|
|||||||||
В случае с предприятием «Бизнесменом» соблюдаются следующие неравенства: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4, что, в отличие от «Монополиста», говорит о нормальной ликвидности баланса. | |||||||||
Таблица 3.2.8. ЛОКАЛЬНАЯ И КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ |
|
||||||||
|
|
|
|
Абсолютные значения |
Индексы роста |
||||
|
Наименование |
|
Факт 2000 |
Факт 2001 |
Факт 2002 |
Факт 2000 |
Факт 2001 |
Факт 2002 |
|
1 |
|
2 |
|
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Локальная ликвидность группы активов |
К1 = |
А1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
П1 |
|
0,900 |
0,383 |
0,475 |
1,000 |
0,425 |
0,528 |
|
К2 = |
А2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П2 |
|
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
1,022 |
1,000 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
|
К3 = |
А3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П3 |
|
4,909 |
7,473 |
4,121 |
1,000 |
1,522 |
0,839 |
|
Ликвидность предприятия |
Ксов = |
(А1+0,9 А2+0,7 А3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(П1 + П2 + П3) |
2,235 |
1,938 |
1,121 |
1,000 |
0,867 |
0,502 |
||
Кобщ = |
(А1+0,5 А2+0,3 А3) |
|
|
|
|
|
|
||
|
(П1+0,5 П2+0,3 П3) |
1,761 |
1,254 |
0,950 |
1,000 |
0,712 |
0,540 |
Коэффициенты ликвидности (совокупный и общий), несмотря на тенденцию к снижению в анализируемый период, находятся в границах допустимых значений.
3.3 Оценка платежеспособности
Платежеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости.
Платежеспособность – это наличие у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности. Для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах. Краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую. Оценка платежеспособности предприятия начинается с определенных базовых финансовых коэффициентов, включающих абсолютную ликвидность (денежное покрытие), быструю ликвидность (финансовое покрытие) и текущую ликвидность (общее покрытие).
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно наличными деньгами.
Стр.250 + стр.260
, (по балансу Ка.л. =-----------------------------), (3.2.16)
стр.610+стр.620
где – КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства;
З – займы и кредиты;
КЗ – кредиторская задолженность.
Нормативное значение данного коэффициента 0,2 –0,7. Далее этот коэффициент будем обозначать через L2
Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент финансового покрытия) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.
Стр.230+стр.240+стр.250+стр.260
, (Кб.л. =-------------------------------- ),(3.2.17)
стр.610+стр.620
где – ДЗ – дебиторская задолженность;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства;
З – займы и кредиты;
КЗ – кредиторская задолженность.
Нормативное значение данного коэффициента 1,0.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия) представляет собой отношение текущих оборотных активов к задолженности краткосрочного характера.
Стр.290
, (по балансу Кт.л. = ---------------------------), (3.2.18)
стр.610+стр.620
где – ОА – оборотные активы;
З – займы и кредиты;
КЗ – кредиторская задолженность.
Далее коэффициент будет обозначаться через L4
Данный коэффициент показывает платежные возможности предприятия. оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами при благоприятной реализации готовой продукции, но и распродажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормативное значение показателя – 2,0.
Еще одним важным показателем для оценки платежеспособности является коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть без учета запасов, т. е. при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Стр.290 –стр.210
, (по балансу Кк.л.= --------------------------- ) (3.2.19)
стр.510+стр.610+стр.620
где – ОА – оборотные активы;
ПЗ – производственные запасы;
З – займы и кредиты;
КЗ – кредиторская задолженность.
Далее этот коэффициент будет обозначаться через L3.
Диапазон колебаний уровня данного показателя составляет от 0,8 до 1,0 и выше в зависимости от специфики деятельности предприятия, структуры текущих активов и качества дебиторской задолженности, а также от влияния соотношения финансовых показателей: объема продаж и оборотных средств, объема продажи и дебиторской задолженности, оборотных активов краткосрочных обязательств.
Ниже проведем сравнительный анализ платежеспособности для предприятий – «Монополист» и «Бизнесмен».
Таблица 3.2.9
ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «Монополист»
числитель, тыс. руб.
Абсолютное значение
Нормальное
значение
Наименование
Алгоритм расчета
знаменатель, тыс. руб.
финансовых коэффициентов
Факт 2002
Факт 2003
Факт 2004
Факт 2002
Факт 2003
Факт 2004
1
2
3
4
5
6
7
8
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; ("быстрый показатель")
Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)
2 447
274
1 471
0,019
0,004
0,022
0,25
Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49
09.12.2013 - 16.12.2013
09.12.2013 - 16.12.2013
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.