Учебное пособие: Финансы и кредит

Государственный банк РОССИ был учреждён в 1860 г. на базе учреждённых ещё при Екатерине 11 ассигнационного и заёмного государственных банков. В систему Центрального банка РФ входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчётно-кассовые центры (РКЦ), вычислительные центры, учебные заведения, хранилище, а также другие предприятия, организации и учреждения в том числе.

Высший орган БАНКА РОССИ – СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ. Это коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности БАНКА РОССИ и управляющий ею.

Функции Центрального банка РФ

Центральный банк РФ является главным банком государства. Он независим от распорядительных и исполнительных органов власти . ЦБ РФ – экономически самостоятельное учреждение . Он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов . Банк России выполняет следующие функции :

1. Разрабатывает и проводит единую государственную денежно- кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций и организует систему рефинансирования банков;

4. устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

5. осуществляет государственную регистрацию и лицензирование кредитных и аудиторских организаций;

6. надзор за деятельностью кредитных организаций и небанковских кредитных организаций;

7. осуществляет валютное регулирование и валютный контроль; другие функции.

8. Банк правительства, обслуживающий исполнение бюджета и управляющий государственным долгом;

Второй уровень банковской системы - коммерческие банки которые выполняют кредитно- расчетное обслуживание хозяйствующих субъектов. К банкам второго уровня также относятся специализированные и универсальные банки. Специализированные это ипотечные банки –кредитующие под залог недвижимости; инвестиционные банки – осуществляющие операции по выпуску и размещению корпоративных ценных бумаг. Универсальные это банки выполняющие широкий спектр банковских операций (современные отечественные банки выполняют до 200 банковских операций). Ко второму уровню банковской системы также относятся специальные финансово-кредитные институты т.е. организации в деятельности которых присутствуют одна или несколько банковских операций, на совершение которых требуется лицензия ЦБ РФ.

Инструменты денежно-кредитной политики

Важнейшей функцией центрального банка является денежно-кредитное регулирование. При этом помимо административных методов установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций и ревизий, издание инструкций, сбор И обобщение отчетности и т.д. центральные банки располагают и экономическим инструментарием дли регулирования банковской сферы Наиболее важными из них являются:минимальные обязательные резервы;

•  операции на открытом рынке пенных бумаг;

•  станка рефинансирования.

Политика минимальных резервов

Минимальные резервы — это обязательные вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам (вкладам клиентов).

Повышение резервной нормы на несколько процентных пунктов снижает величину избыточных резервов и значение денежного мультипликатора, в результате чего возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги уменьшаются.

Политика минимальных резервов впервые была опробована в США в 30-е годы XX в., и сразу после Второй мировой войны ее внедрили в практику центральные банки всех ведущих капиталистических стран. Например, в США в 1972—1976 гг. норма их варьировалась от 1 до 17.5%.

Норма минимальных резервов может изменяться в зависимости как от конъюнктуры, так и от вида и величины вкладов. В ФРГ для бессрочных вкладов, по которым сумма минимальных резервов уточняется практически ежедневно, резервная норма установлена и р.и мере 30%, для срочных вкладов — 20%, а для сберегательных — 10";

В России в 2000 г, норматив обязательных резервов по депозитам физических лип в рублях составил 7%, по привлеченным средствам юридических лиц в рублях и привлеченным средствам юридических ч физических лип в иностранной валюте — 10%.

Операции на открытом рынке

Операции на открытии рынке сводятся к покупке или продаже центральным банком государственных цепных бумаг. В период высокой конъюнктуры, когда коммерческие банки особенно активно занимаются кредитованием, центральный банк выбрасывает на рынок ценных бумаг государственные облигации по выгодным пенам. Если их покупают сами коммерческие банки, это означает непосредственное сокращение объемов кредитования. Если же их покупают частные лица или фирмы, то сокращаются размеры их банковских вкладов, что опять-таки влечет за собой уменьшение кредитных возможностей банков. В обоих случаях происходит сокращение денежного Предложения МS. Наоборот, в период спада центральный банк может заниматься выкупом этих облигаций на выгодных условиях, что приводит к увеличению МS.

Впервые этот инструмент начал применяться в США в 20-х годах XX в. В настоящее время операции на открытом рынке считаются ключевым средством контроля денежного предложения. Почему в этом качестве выступают не минимальные резервы? Операции на открытом рынке более гибки, к тому же минимальные резервы сродни налогам, нельзя их увеличивать до бесконечности.

Политика рефинансирования

Ставка рефинансирования — это ставка, взимаемая центральным банкам по кредитам, предоставляемым коммерческим банкам.

Применение этого инструмента базируется на том, что коммерческие банки могут увеличивать свои кредитные ресурсы путем привлечения средств центрального банка. Повышение ставки рефинансирования естественно, делает рефинансирование, осуществляемое центральным банком, менее привлекательным и при прочих равных условиях приводит к снижению кредитной активности. Снижение рефинансирования даст противоположный результат.

Этот инструмент монетарной политики — самый старый. В США он применяется с 1913 г. Используется он и в нашей стране, более того, на первых порах (в начальный период развития двухуровневой банковской в России) это было единственное активно применяемое средство деятельности Центрального банка РФ.

Контрольные вопросы:

1.  Назовите и охарактеризуйте функции ЦБРФ

2.  Назовите отличия между банковской и небанковской кредитной организацией

3.  Охарактеризуйте второй уровень банковской системы

4.  Назовите основные цели деятельности ЦБРФ

5.  В каких случаях ЦБ имеет право отозвать лицензию

Тема 14. Операции банков

Типовые операции коммерческих банков можно классифицировать следующим образом:

1.Пассивные–формирование банковских ресурсов;

2.Активные–использование банковских ресурсов;

3.Банковские услуги:

-  посреднические–проведение комиссионных и брокерских операций от имени и по поручению клиентов;

-  доверительные–управление финансовыми ресурсами клиента.

Пассивные операции

Пассивные операции – это операции по привлечению (мобилизации) денежных средств, которые являются основой дальнейшей банковской деятельности.

Для коммерческого банка проведение пассивных операций является первичным по отношению к активным, так как монопольное право эмиссии принадлежит центральным банкам.

К пассивным операциям коммерческого банка относят:

1.Привлечение вкладов (депозитов), включая открытие и ведение банковских счетов;

2.Эмиссия собственных ценных бумаг;

3.Привлечение кредитов и участие в программах финансирования.

Привлечение вкладов (депозитов)

Вклад (депозит) – это денежные средства в наличной или безналичной форме, в национальной или иностранной валюте, переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях.

Операции, связанные с привлечением денежных средств во вклады, называются депозитными.

Депозиты являются основным источником ресурсов коммерческих банков, обладают подвижной структурой, их предложение зависит от конъюнктуры денежного рынка.

Главным недостатком привлечения вкладов (депозитов) состоит в значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме этого, привлечение средств во вклады (депозиты) зависит в значительной степени от вкладчиков, а не самого банка.

Основная классификация вкладов (депозитов) определяется типом вкладчика (физическое или юридическое лицо) и сроком изъятия (срочные и до востребования).

Вклады до востребования размещаются в банках на различных счетах, открываемых клиентам. Они предназначены для осуществления текущих расчетов и в любой момент могут быть полностью или частично востребованы. Изъятие вкладов возможно как наличными деньгами, так и в форме безналичных расчетов.

Вклады до востребования в своей основе нестабильны, что ограничивает сферу их использования коммерческими банками. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент или не выплачивается вообще.

Срочные вклады – это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строго оговоренный срок с выплатой процента. Ставка платы по ним зависит от размера и срока вклада.

Эмиссия собственных ценных бумаг

Кроме привлечения вкладов (депозитов) банки могут осуществлять выпуск ценных бумаг (облигации, векселя, сертификаты).

Облигация – ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Вексель–ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе.

Сберегательный (депозитный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Привлечение кредитов и участие в программах финансирования

В современных условиях коммерческие банки для оперативного привлечения денежных средств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими банками.

Привлечение межбанковских кредитов осуществляется либо самостоятельно банком путем прямых переговоров, либо через финансовых посредников. Если банки сами договариваются о межбанковском кредите, то их отношения оформляются специальными договорами, основная масса которых заключается на срок.

Кроме межбанковских кредитов возможно централизованное получение кредитов в рамках государственных и межгосударственных программ.

Активные операции

Активные операции банков – это операции по размещению привлеченных денежных средств с целью получения дохода.

К активным операциям коммерческого банка относят:

1.Ссудные операции;

2.Операции с ценными бумагами;

3.Инвестиционные операции.

Ссудные операции

Учетно-ссудные операции составляют основу деятельности банка, являются основным источником доходов.

Основными принципами проведения учетно-ссудных операций являются: обеспеченность, возвратность, срочность, платежность и целевой характер.

Коммерческие банки обладают достаточно широким инструментарием проведения ссудных операций. Классификация ссудных операций может осуществляться по следующим признакам:

1.По типом заемщиков:

-  правительству и местным органам власти;

-  юридическим лицам;

-  населению.

2.По срокам пользования:

-  краткосрочные (до 1 года);

-  среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

-  долгосрочные (свыше 5 лет).

3.По сфере функционирования:

-  сфера производства;

-  сферу обращения.

4.По отраслевой принадлежности заемщиков:

-  промышленность;

-  торговля;

-  сельское хозяйство;

-  транспорт.

5.По характеру обеспечения:

-  залоговые;

-  гарантированные;

-  застрахованные;

-  необеспеченные (бланковые).

6.По методам погашения и предоставления:

-  единовременно;

-  частями (траншами).

Наиболее простой формой проведения ссудной операции является выдача ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма предоставляемого кредита перечисляется со ссудного счета на текущий счет клиента.

Регулирование объема выдаваемого кредита во многих странах также осуществляется посредством установления величины (лимита) кредитной линии. В этом случае между банком и клиентом заключается соглашение, по которому банк обязан предоставлять заемщику кредит на определенную сумму в течение согласованного срока, обычно 1 год.

В большинстве стран практикуется установление лимита по контокоррентному счету (сочетание ссудного счета с текущим). Данный вид кредита связан с удовлетворением текущей потребности в заемных средствах и характеризуется как краткосрочный. При наличии соответствующего договора выдача такого кредита осуществляется автоматически, без анализа причин возникновения потребности, что обеспечивает оперативность ее удовлетворения.

Разновидностью лимита по контокоррентному счету является овердрафт, при котором банк предоставляет кредит, выдавая клиенту деньги по чеку или оплачивая его счета с текущего счета (в российской практике отражается на ссудном счете), сверх имеющегося остатка на счете, в пределах установленного лимита.

К ссудным операциям принято относить факторинговые и лизинговые операции.

Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, то есть банк приобретает право требования платежа с покупателя продукции.

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на длительный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям–арендаторам. Банки могут участвовать в лизинговых операциях в различных формах, среди которых наиболее распространенной является кредитование банком лизинговых компаний.

Операции с ценными бумагами

Другой активной операцией коммерческих банков является их деятельность на рынке ценных бумаг, проведение учетных и спекулятивных операций с ценными бумагами.

Операции с ценными бумагами, обладая сравнительно меньшей доходностью по сравнению со ссудными операциями, проводятся исходя из стремления банка регулировать своею платежеспособность и ликвидность.

Вложения в ликвидные ценные бумаги позволяют банку при необходимости легко реализовать их и совершить платежи по корреспондентскому счету. Достаточно часто портфель ликвидных ценных бумаг называют "подушкой ликвидности".

Основными факторами, определяющих характер проведения данных операций, являются качество и срок погашения, территориальное распределение, тип обязательства и эмитента ценных бумаг.

Инвестиционные операции

В ходе проведения инвестиционных операций коммерческие банки выступают в качестве инвестора, приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

Ключевое отличие инвестиционных операций от ссудных состоит в принципе возвратности денежных средств банку после исполнения заемщиком своих обязательств.

Банковские услуги

Современный уровень развития производительных сил требует от банковского сектора предоставления все большего числа услуг своим клиентам.

Посреднические услуги банков – это услуги, оказываемые от имени и по поручению клиентов. Доходы от подобных операций формируются за счет получаемой банками комиссии, что позволяет называть посреднические услуги комиссионными услугами.

Посреднические услуги включают в себя:

1.Расчетно-кассовые обслуживание, включая валютный контроль, инкассацию, пластиковые карты;

2.Брокерские обслуживание;

3.Консалтинг и финансовый анализ;

4.Хранение ценностей и тому подобное.

Доверительные (трастовые) услуги банков – операции по управлению активами клиентов от своего имени по их поручению.

Трастовые услуги банка представляют собой сочетание пассивных (привлечение активов клиентов на условиях возвратности, платности, срочности) и активных (превращение активов клиентов в капитал) с посредническими услугами (получение комиссионного вознаграждения).

Банковские услуги развиваются динамично: с 50-х гг. XX века банки начинают расширять перечень услуг, оказываемых населению, что позволяет в промышленно-развитых странах обслуживать до 80% населения, что стало возможным в связи со значительным расширением технических возможностей и технологий (Банк-клиент, Интернет, WAP).

Контрольные вопросы:

1.  Характеристика коммерческого банка как субъекта экономики.

2.  Безналичные расчеты. Принципы безналичных расчетов.

3.  Формы безналичных расчетов. Платежные поручения. Платежные требования. Аккредитивы. Чеки. Инкассовые поручения.

4.  Функции коммерческого банка. Классификация банковских операций.

5.  Пассивные операции банка.

6.  Депозитные операции.

7.  Активные операции коммерческого банка

8.  Сущность и функции кредита.

9.  Основные формы кредита.

10.  Организация краткосрочного кредитования.

11.  Краткосрочный кредит в хозяйственном механизме управления предприятием.

12.  операции коммерческого банка – комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату.

Рекомендуемая литература

1.  Финансы: Ежемесячный теоретический и научно-практический журнал.

2.  Банковское дело: учеб. для студентов высш. учеб. заведений / Междунар. банковское об-ние ; под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ: Единство, 2006.

3.  Челноков, В.А.

4.  Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: учеб. для студентов высш. учеб. заведений / В.А. Челноков. - Изд. 3-е, перераб. и доп. - М.: Высш. шк., 2008.

5.  Жарковская, Е. П.

6.  Банковское дело: учеб. для студентов высш. учеб. заведений / Е.П. Жарковская. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2007.

7.  Банковское дело: Учеб. для студ. вузов/ Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2004.

8.  Банковское дело: учеб. для студентов высш. учеб. заведений / Финансовая акад. при Правительстве РФ ; под ред. О.И. Лаврушина. - Изд. 4-е, стереотип. - М.: КноРус, 2006.

9.  Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для вузов: Краткий курс / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2004.

10.  Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. - М: ЮНИТИ-Дана, 2004.

11.  Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. пособие для студ. учеб. заведений сред. проф. образования / В.П. Климович. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2004.

12.  Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для студ. высш. учеб. заведений / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов ; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт, 2004.

13.  Финансы и кредит: учеб. для студ. высш. учеб. заведений / С.-петерб. гос. ун-т экономики и финансов ; Под ред. М.В. Романовского, Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт, 2004.

14.  Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. - М.: Проспект, 2004.

15.  Финансы: учеб. для студентов высш. учеб. заведений / под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2004.

16.  Финансы предприятий: теория и практика: учеб. для студ. высш. учеб. заведений / С.В. Большаков. - М.: Книжный мир, 2005.

17.  Финансы: учеб. / Н.В. Миляков. - М.: Термика, 2004.

18.  Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для студ. учеб. заведений сред. проф. образования / В.П. Климович. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2005.

19.  Финансы корпораций: практикум / В.С. Карелин. - М.: Издат.-торг. корпорация "Дашков и К", 2005.

20.  Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: КноРус, 2005.

21.  Финансы: учеб. для студентов высш. учеб. заведений / А.С. Нешитой. - М.: Издат.-торг. корпорация "Дашков и К", 2005.

22.  Финансы, деньги, кредит: учеб. пособие для студентов вузов / под ред. Е.Г. Черновой. - М.: Проспект, 2005.

23.  Финансы: учеб. для студентов высш. учеб. заведений / под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007.

24.  Финансы: курс лекций для студентов специальности 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / С.В. Шеремета ; АНО ВПО "Омский экономический ин-т", каф. бух. учета и аудита. -, 2008.