Учебное пособие: Финансы и кредит

Учебное пособие: Финансы и кредит

Омский экономический институт

Кафедра бухгалтерского учета, анализа, аудита и финансов

Финансы и кредит

Учебно-методическое пособие

для студентов специальности 080502

«Экономика и управление на предприятии (торговли и общественного питания)»

Омск - 2008

Шеремета С.В. Финансы и кредит

Учебно-методическое пособие для студентов специальностей 080502 «Экономика и управление на предприятии (торговли и общественного питания)», Омск: Изд-во Омский экономический институт, 2008.

содержание        

Введение

РАЗДЕЛ 1. Деньги и денежное обращение

Тема 1. Деньги и денежное обращение. Наличное и безналичное денежное обращение

Тема 2. Инфляция. Формы ее проявления, причины и социально-экономические последствия

РАЗДЕЛ 2. Финансы и финансовая система

Тема 3.Финансы и финансовая система

Тема 4.Финансовая политика

Тема 5.Финансовый контроль

Тема 6.Бюджетная система и бюджетный процесс

Тема 7.Государственные социальные внебюджетные фонды

Тема 8.Государственный кредит

Тема 9.Организация страхования

Тема 10.Управление финансами организации

Выручка от реализации продукции, затраты на производство, их структура и классификация. Прибыль и рентабельность

Тема 11. Рынок ценных бумаг. Понятие ценной бумаги. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Тема 12.Международная финансовая система

РАЗДЕЛ 3. Кредит

Тема 13.Банковская система РФ

Тема 14.Операции банков

Пассивные операции банков

Активные операции банков

Характеристика кредитных операций

Рекомендуемая литература

РАЗДЕЛ 1. Деньги и денежное обращение

Тема 1. Деньги и денежное обращение

План

1.  Основные теории происхождения денег

2. Функции денег

3. Роль денег в процессе воспроизводства

4. Понятие и структура денежного оборота

5. Денежный оборот и система рыночных отношений. Задачи денежного оборота

6. Денежная масса, скорость обращения денег. Закон денежного обращения

7. Методы государственного регулирования денежного оборота

8. Эмиссия денег и организация эмиссионных операций

1. Основные теории происхождения денег

В мировой экономике существуют две основные теории происхождения денег: рационалистическая и эволюционная.

Согласно рационалистической теории деньги представляют собой результат соглашения между людьми, которые изобрели их как специальный инструмент, используемый для обмена товаров. Сторонниками этой теории являются американские экономисты К.Гэллбрейт, К.Р. Макконел, С.Л. Брю, П. Самуэльсон и др.

Наиболее приемлемой теорией происхождения денег является эволюционная теория, которая была предложена К. Марксом. Суть этой теории заключается в том, что деньги появились в результате развития обмена товаров независимо от желания людей, когда путем длительного эволюционного процесса из всех них выделился особый товар, выполнявший роль денег.

К. Маркс тесно взаимосвязывал эволюционную теорию происхождения денег с трудовой теорией стоимости, из которой следует, что стоимость товара измеряется количеством абстрактного труда (т.е. труда вообще, неважно, на что направленного), затраченного на его изготовление.

Т.о. первоначально стоимость одного товара выражалась при случайном обмене, в результате приравнивания его к определенному количеству другого товара, служащего ему эквивалентом. К. Маркс назвал это простой, или случайно, формой стоимости.

Со временем при регулярных обменах сложились определенные пропорции приравнивания товаров, и стоимость одного товара могла быть выражена сразу в нескольких товарах – эквивалентах. Это названо полной, или развернутой, формой стоимости.

Однако, при обмене товара на товар могут возникнуть следующие проблемы:

·  Один товар обменивается на большое количество другого товара, но этот последний может быть не нужен сразу в таком количестве,

·  Один товар обменивается несколько мелких товаров, а они тоже могут быть сразу не нужны,

·  Один товар обменивается на другой товар, но в нем нет вообще необходимости, а продавцу нужного Вам товара может быть, наоборот, не требуется Ваш товар.

В силу этих причин при дальнейшем развитии обмена на каждом отдельном рынке стал выделятся товар, обладающий набольшей способностью к сбыту, или, выражаясь современным языком, наибольшей ликвидностью (легкореализуемостью). Это был товар, который мог храниться длительное время, хорошо делиться и в котором нуждалось большинство людей. На большинстве рынков таким товаром стали благородные металлы.

По определение К.Маркса «деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом, выражающий стоимость всех других товаров».

2. Функции денег

Сущность денег проявляется в их функциях. Начиная с К. Маркса выделяют пять функций денег:

1. меры стоимости

2. средства обращения

3. средства платежа

4. средства образования накоплений и сбережений

5. мировых денег.

Функция денег как меры стоимости выражается в том, что для определения стоимости любого товара его приравнивают к какому либо количеству денег. Стоимость товара, выраженную в деньгах, называют ценой. В каждой стране выбирают денежную единицу, которая будет единицей измерения стоимости (рубль, доллар, франк), и устанавливают масштаб цен, т.е. определяют, какой количество металла (золота, серебра) будут принимать за эту денежную единицу, или, чего будет стоить сама денежная единица. В настоящее время, когда деньги не имеют золотого содержания, масштаб цен определяют товарной наполненностью денежной единицы, т.е. ее «вес» измеряют не количеством металла, а покупательной способностью, тем, что за нее можно купить.

Функция денег как средства платежа означает, что деньги служат средством для покупки любых товаров и услуг, следовательно, выполняют роль посредника в процессе товарообмена. С появлением денег непосредственный обмен товара на товар (Т-Т) был заменен товарным обращением (Т-Д-Т). При этом благодаря участию денег в качестве посредника в обмене двух товаров были решены индивидуальные ,временные и пространственные проблемы, характерные для товарообмена.

Деньги выполняют функцию средства платежа, т.к. передача товара покупателю и уплата последним денег за него могут не всегда совпадать по времени. При осуществлении предоплаты предстоящей товарной поставки, за будущие периоды деньги вносятся раньше получения товара и услуг. Как правило оплата производится в момент получения товара и услуг.

Наиболее ликвидным средством накопления капитала считаются деньги.

Поскольку существуют международные экономические отношения, деньги функционируют не только внутри страны, но и на мировом рынке, т.е. выполняют функцию мировых денег.

3. Роль денег в процессе воспроизводства

В процессе воспроизводства деньги играют прогрессивную роль, а именно:

1. деньги существенным образом облегчают и ускоряют процесс товарообмена,

2. деньги обеспечивают экономию общественного богатства, поскольку при натуральном обмене излишки произведенной продукции приходилось растрачивать, а с появлением денег появилась возможность их сберегать и накапливать,

3. деньги способствуют установлению оптимальных пропорций в народном хозяйстве, поскольку невозможность реализовать товар за деньги зачастую указывает на его ненужность или перепроизводство,

4. деньги позволяют соизмерять затраты и прибыль, и следовательно способствуют повышению эффективности производства,

5. существование денег дает возможность привлекать заемные средства, что соответственно ускоряет процесс расширения и модернизации производства,

6. существование полноценного народного хозяйства возможно именно благодаря деньгам, т.к. они позволяют перераспределять часть созданного в обществе продукта и, таким образом , содержать нематериальную сферу, и поддерживать определенные отрасли материального производства.

4. Понятие и структура денежного оборота

Существует достаточно много подходов к определению денежного оборота.

В учебнике "Денежное обращение и кредит" /ред. проф. В.С. Геращенко/, изданном в 1986, денежный оборот определяется как "совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных перечислений и при помощи наличных денег".

В учебнике "Организация и планирование денежного обращения", изданном в 1988, денежный оборот рассматривается как совокупность безналичного и наличного денежных оборотов.

В томе 1 "Финансово-кредитного словаря", изданного в 1984, денежный оборот определяется "как проявление сущности денег в их движении".

В учебнике "Гроши та кредит" ("Деньги и кредит"), изданном в Киеве в 1992, присутствует достаточно полное и точное определение денежного оборота как "взятый сам по себе процесс беспрерывного перемещения денег между субъектами экономических отношений для их взаимного удовлетворения представляет собой денежный оборот".

В учебнике "Экономическая теория" /ред. проф. В.Д. Камаева/, изданном в 1998, денежный оборот определяется как "движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве".

В учебнике "Деньги, кредит, банки" /ред. проф. Е.Ф. Жукова/, изданном в 2002, денежный оборот рассматривается как сумма всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

В учебнике "Деньги, кредит, банки" /ред. проф. О.И. Лаврушина/, изданном в 2002, денежный оборот определяется как "процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах".

Денежный оборот не включает в себя такие средства платежа как чек, депозитный сертификат, векселя и тому подобное. Указанные средства платежа в совокупности с денежным оборотом образует платежный оборот, то есть движение средств платежа.

Находящиеся в обороте деньги выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Функцию накопления деньги осуществляют по причине временного прекращения движения.

Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Данная функция выполняется деньгами до вхождения в денежный оборот в процессе установления цен на товары, поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота.

Структура денежного оборота

1. По форме функционирующих денег:

-  безналичный;

-  налично-денежный.

2. По характеру отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота:

-  денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и нетоварные обязательства юридических и физических лиц;

-  денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в экономике;

-  денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в экономике.

3. По субъектам, между которыми двигаются деньги:

-  оборот между банками (межбанковский оборот);

-  оборот между банками и юридическими, физическими лицами (банковский оборот);

-  оборот между юридическими лицами;

-  оборот между юридическими и физическими лицами;

-  оборот между физическими лицами.

Каналы движения денег.

Денежный оборот складывается из следующих отдельных каналов движения денег, по каждому из которых деньги совершают встречное движение:

-  центральным банком и коммерческими банками;

-  коммерческими банками;

-  предприятиями и организациями;

-  банками и предприятиями, организациями;

-  банками и населением;

-  предприятиями, организациями и населением;

-  физическими лицами;

-  банками и финансовыми институтами различного назначения;

-  финансовыми институтами различного назначения и населением.

5.Денежный оборот и система рыночных отношений

Задачи денежного оборота

Систему рыночных отношений можно представить как совокупность денежно-товарных отношений, то есть отношений, при которых происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, так как движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров (рынок средств производства, рынок рабочей силы, рынок предметов потребления и услуг), и денежно-нетоварных отношений, то есть отношений, при которых не происходит стоимостного оборота (финансовые рынки).

Каждое из указанных выше отношений связано с соответствующей частью денежного оборота: денежно-товарные отношения обслуживаются денежно-расчетным оборотом; денежно-нетоварные–денежно-кредитным и денежно-финансовым оборотами.

Существенной особенностью функционирования денежного оборота во взаимосвязи с системой рыночных отношений является возможность относительно свободного перемещения денег из одной части денежного оборота в другую. Указанное обстоятельство позволяет оперативно изменять структуру денежного оборота.

Таким образом, можно сформулировать две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:

1.Обеспечение свободного перелива денежного капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, осуществляя их взаимосвязь, посредством изменения структуры денежного оборота;

2.Создание новых денег, обеспечивающих удовлетворение потребности рыночных отношений в них.

6. Денежная масса, скорость обращения денег

Закон денежного обращения

Для количественной оценки размера наличного и безналичного денежного оборотов МВФ было предложено использовать ряд показателей, которые были приняты большинством развитых и развивающихся странах.

К числу таких показателей относится денежная масса–"совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству".

Для определения денежной массы и уточнения структуры денежного оборота в финансовой статистике промышленно развитых и развивающихся стран применяется следующий набор основных денежных агрегатов:

1.  M1–наличные деньги в обращении (банкноты, монеты металлические, казначейские билеты), то есть вне банков, и средства на текущих банковских счетах;

2.  М2–агрегат M1 плюс срочные и сберегательные (высоколиквидные) вклады в (высоколиквидные) вклады в коммерческих банках;

3.  М3–агрегат М2 плюс крупные сберегательные вклады (низколиквидные) в специализированных кредитных организациях;

4.  М4–агрегат М3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используются денежных агрегаты M1...M4, в Швейцарии и Германии–M1...M3, в Англии и Франции–M1...M2.

Денежная масса в обращении характеризуется агрегатом М2, который в основном и используется для анализа количественных изменений денежного оборота на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы. Результаты анализа структуры и динамики денежной массы определяют ориентиры кредитно-денежной политики.

Денежная масса в Российской Федерации рассчитывается Центральным банком по состоянию на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы. В состав денежной массы России входят следующие денежные агрегаты:

1.  M0–наличные деньги в обращении;

2.  M1–агрегат М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, плюс средства Госстраха, плюс вклады населения и предприятий в банках; плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке;

3.  М2–агрегат M1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

4.  М3–агрегат М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов.

Кроме отличий в наименовании денежных агрегатов, в Российской Федерации был введен самостоятельный компонент–денежная база, которая включает себя агрегат М0 плюс денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства банков на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ, то есть все наличные и безналичные деньги, эмитированные Банком России.

В результате использования показателя "денежная база" становится возможным расчет фактического денежного мультипликатора банковской системы. Если максимальный размер денежного мультипликатора равен обратной величине ставке обязательных резервов, то фактическое значение денежного мультипликатора–это отношение денежного агрегата М2 к денежной базе.

Структуру и динамику денежной массы (M2) Российской Федерации можно оценить по данным таблицы "Денежная масса (национальное определение)".

Кроме абсолютных агрегатов для анализа динамики денежной массы используется относительный показатель скорость обращения денег–"...показатель интенсификации их движения при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа".

Изменение скорости обращения денег зависит как от общеэкономических факторов (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и от монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и так далее).

Ускорению обращения денег способствуют развитие системы взаимных расчетов, применение электронных средств денежных расчетов. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.

В странах, принявших методологию МВФ, в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег:

1.  Показатель скорости обращения в кругообороте доходов, который раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития–отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода (НД) к денежной массе (М1 или М2);

2.  Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, который показывает взаимосвязь между платежным и денежным оборотами–отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы (М2).

В Российской Федерации различают:

1.  Скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка РФ–отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении (M0);

2.  Скорость обращения денег в налично-денежном обороте–отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении (M0).

Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения–закон денежного обращения–характерен для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот.

Таким образом, закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32