Коефіцієнт покриття(*поточної
ліквідності, загальної ліквідності)
Кпл>=1[2-3]
Характеризує достатність оборот-них
коштів для згашення коротко-строкової заборгованості підпри-ємства на протязі
12 місяців з розрахункової дати
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
0,99
0,86
0,58
0,68
Кпокр менше нормативного значення
на протязі трьох років. Це свідчить про те, що підприємству не дос-татньо
оборотних коштів для згашення коротко-строкових зобов’язань. Підприємство здолює кризу
2004 року. Спостерігається позитивна тенденція
Співвідношення оборотних коштів
мінус запаси і поточні пасиви
(А1+А2)/(П1+П2)
0,91
0,71
0,57
0,63
У 2003 році даний показник був вище
норми, у 2004 – 2005 спостерігається його позитивна зміна. Це єдиний показник
ліквідності, що знаходиться у межах норми
Яку частину заборгованості
під-приємство може ліквідувати негайно
А1/(П1+П2)
0,00961
0,0078
0,0038
0,015
На початку 2003 року негайно
гаситься 0,961% поточних зобов’язань; на протязі 2003-2004 років він падає, а у 2005 році – росте до
1,5%. Це говорить про позитивні зміни. Якщо порівнювати цей показник з
конкуруючими фірмами, він знаходиться на помірному рівні
Таблиця 2.9. Показники
платоспроможності
Коефіцієнт
Формула
2003
2004
Кі-нець
2005
Кі-нець
Висновки
Початок
Кі-нець
Поточна платоспро-можність
Грошові кошти – Поточні Пасиви(ПП)>0
-2617,5
-5291,4
-7719,3
-8301,3
Підприємство невзмозі згасити
поточні зобов’язання за рахунок грошових коштів та їхніх еквівалентів, стан
за 3 роки погіршився
Коефіцієнт захисного інтервалу
(ОА* - З*)/Середньоденні операційні
витрати
67,86
81,05
58,87
Підприємство взмозі покрити
середньоденні власні витрати, проте у 2005 році цей показник впав. Слід
звернути увагу на підвищення цього показника
Ггрошова платоспромо-жність
Грошові кошти та їхні
еквіваленти/Рахунки до сплати
0,02
0,01
0,006
0,03
Підприємство невзмозі миттєво
розплатитися за рахунками, виставле-ими до сплати, воно знаходиться у кризі,
однак наприкінці 2005 року стан покращився
Коефіцієнт розрахункової
платоспромо-жності
(Грошові кошти + Готова продукція +
ЧДЗ) / Рахунки до сплати
0,9
0,75
0,7
0,74
На 1 грн. рахунків до сплати
підприємство має на початок 2003 року 90 коп., на кінець – 75, на кінець 2004
- 70, на кінець 2005 – 74 коп. перспективних грошових коштів. Це нормально,
враховуючи зростання показника у кінці 2005 року, проте слід уточнити термін
погашення дебіторської заборгованості
Ліквідна платоспромо-жність
ОА*/ПП*
0,77
0,64
0,55
Наприкінці 2005 року у АТ “ТЦРП”
скоротилася кількість для фінансування поточних зобов’язань. Необхідно збільшити
кількість оборотних активів(на скільки можливо)
Коефіцієнт Бівера
(Чистий прибуток +
Амортизація)/(ДЗ* + КЗ*)
0,047
-0,12
0,096
Низьке значення(Україна >=0,2), свідчить про малу частку
чистого грошового потоку у зобов’язаннях. У 2005 году – позитивні зміни
2.5 Аналіз
фінансових результатів
Проаналізувавши
фінансові результати (див. додаток З) роботи підприємства АТ “ТЦРП” за три
роки, можна зробити наступні висновки: за цей період підприємство покращило
ефективність діяльності (прибуток у 2005 році – 490,4 тис. грн. проти збитку
2004 – 1933,7 тис. грн., 2003 – збиток – 257,7 тис. грн.). За три роки значно
виріс виторг(2,27 рази), знизилася собівартість( питома вага зменшилася з 85,9%
у 2003 до 55,7% у 2005 році). Це відбулося в результаті упровадження нового
обладнання у виробничий процес. Не дивлячись на те, що підприємство має збиток
від операційної діяльності, у 2005 році воно з успіхом компенсувало його за
рахунок іншої діяльності.
Значний
внесок у формування фінансового результату діяльності АТ “ТЦРП” за 2003 – 2005
роки зробили:
- Позитивний
вплив:
1. Збільшення у
2005 році інших операційних витрат. Зниження у 2004 році на 3245,2 тис. грн.,
збільшення у 2005 році у 31,78 рази( та питомої ваги у валовому прибутку на
1,52 %-пункти)
2. Зниження
адміністративних витрат( у 2005 році – на 560 тис. грн., питома вага знизилася
на 8,97 %-пункти)
