Дипломная работа: Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Интеркат"
Во-вторых, отток денежных средств с финансовых рынков,
банковских депозитов, позволяет говорить о том, что в настоящее время нет
определенного инвестиционного инструмента, снижается доверие к рынку ценных
бумаг. В связи с этим рынок недвижимости может стать одним из перспективных инструментов
вложения средств.
В-третьих, Правительством Российской Федерации было
разработано несколько поддерживающих программ, свидетельствующих о том, что
строительная отрасль, стратегически важна для страны.
Проведенный экономический анализ прибыльности/убыточности
ООО «Интеркат» позволил сделать выводы:
1. По результатам 9 месяцев 2008 года произошло увеличение
выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг на 2202245 тыс. рублей или
на 201% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.
2. Снижение валовой прибыли ООО «Интеркат» в анализируемом
периоде 2008 года по сравнению со значением данного показателя 2007 года на
273397 тыс. руб. объясняется общим ростом затрат на осуществление основной деятельности.
4. Однако Чистая прибыль за 9 месяцев 2008 года увеличилась
по сравнению с аналогичным периодом 2007 года на 393415 тыс. руб. или 248%.
5. Показатели прибыльности в отчетном периоде имеют
положительную динамику. Так рентабельность активов в анализируемом периоде 2008
года увеличилась более чем в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007
года, показатель «Рентабельность собственного капитала» - более чем в 3 раза.
6. Показатель «Коэффициент чистой прибыльности»,
характеризующий процент чистой прибыли в общей сумме выручки от реализации, в
отчетном периоде увеличился и составил 16,75%.
7. Показатель «Оборачиваемость капитала», рассчитываемый как
отношение выручки к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств, в
отчетном периоде вырос по сравнению с аналогичным периодом 2007 более чем в 3
раза и составил 0,047 раз. Увеличение данного показателя связано с увеличением
выручки в анализируемом периоде.
8. Собственные оборотные средства ООО «Интеркат» снизились
по результатам 9 месяцев 2008 года на 26128635 тыс. руб. по сравнению с
аналогичным периодом 2007 года. Основное влияние на существенное изменение
показателя «Собственные оборотные средства» оказало увеличение долгосрочных
финансовых вложений ООО «Интеркат» с 43216756 тыс. руб. до 69853459 тыс. руб.
9. Индекс постоянного актива, характеризующий отношение
суммы основных средств, долгосрочной дебиторской задолженности к капиталу и
резервам, за 9 месяцев 2008 года увеличился за счет увеличения внеоборотных
активов (на 26636703 тыс. руб. или 62%) и долгосрочной дебиторской
задолженности (на 4643689 тыс. руб. или 66%) по сравнению с аналогичным
периодом 2007 года.
10. Некоторое снижение коэффициентов текущей и быстрой
ликвидности в рассматриваемом периоде по сравнению аналогичным периодом 2007
года, вызвано снижением доли краткосрочных финансовых вложений в общей
структуре активов и увеличением доли краткосрочных обязательств в общей
структуре обязательств.
В результате проведенного анализа можно сделать выводы, что
администрации предприятия необходимо разработать и внедрить следующие мероприятия
для повышения финансовой устойчивости:
- усилить
контроль и анализ дебиторской задолженности;
- создать
резерв по сомнительным долгам.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью
предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:
- контролировать
состояние расчетов с покупателями (по отсроченной задолженности) и своевременно
предъявлять исковые заявления;
- ориентироваться
на возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним
или несколькими крупными потребителями;
- следить
за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.
Список литературы
1. Постановление
Правительства РФ от 25 июня 2003г. № 367 «Об утверждении Правил проведения
арбитражными управляющими финансового анализа».
2. Приказ
Минэкономразвития России от 21.04.2006г. «Об утверждении Методики проведения
Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности
стратегических предприятий и организаций».
3. Приказ
ФСФО России от 23.01.2001г. № 16 «Об утверждении Методических указаний по
проведению анализа финансового состояния организаций».
4. «О
несостоятельности (банкротстве)»: Федеральный закон от 26.10.2002г. № 127 - ФЗ
// Собр. законодательства Российской Федерации. – 2002г. – № 43. – Ст. 4190. –
С. 10060 – 10200.
5. Абрютина
М.С. «Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности
компании» / М.С. Абрютина // Финансовый менеджмент. – 2006г. – № 6.
6.
«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»: Учеб.
пособие для вузов / Под ред. П.П. Табурчака. – Ростов н/Д: Феникс, 2007г. – 278
с.
7.
«Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного
цикла на основе интегрального показателя». И.А. Павлова// Финансы и кредит, 2007г.,
23 (июнь), с. 71-75.
8.
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ: учеб. Пособие». М.: Изд-во
«ДИС», НГАЭиУ, 2009г. – 128 с.
9.
Арутюнов Ю.А. «Финансовый менеджмент. Учебное пособие». – М.: «ИНФРА-М», 2007г.
– 312 с.
10.
Балабанов И. Т. «Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта». М.:
Финансы и статистика, 2007г. – 208 с.
11.
Бендиков М.А. «Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного
предприятия» / М.А. Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом,
2009г. – №5. – с. 23-28.
12. Бланк
И. «Управление финансовой стабилизацией предприятия». К.: Ника-Центр, Эльга,
2008 г. – 496 с.
13.
Богатко А.Н. «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта» / А.Н. Богатко.
– М.: Финансы и статистика, 2006г.– 208 с.
14.
Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. «Финансово-экономическое состояние предприятия».
– М.: «ПРИОР», 2007г.– 158 с.
15.
Батьковский М., Булава И., Мингалиев К. «Совершенствование управления финансовой
устойчивостью предприятия с целью снижения рисков её деятельности» // Ресурсы.
Информация. Снабжение. Конкуренция – 2009г. – № 3 – С. 50-52.
16.
Васильева Л.С. «Финансовый анализ»: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская.
– 2-е изд., перераб. и доп. – М.: «КНОРУС», 2007г. – 816 с.
17.
Вершинин Ю.Б. «Стратегия диверсификации промышленного предприятия»: Научное
издание. – Ульяновск: ГНУ Средневолжский научный центр, 2007г. – 190 с.
18.
«Влияние кризиса на промышленный сектор экономики» // http://www.nifi-abik.ru/nifi/info/091120/mat004.pdf
(дата обращения 25.02.2010г.).
19.
Гаврилова А.Н. «Финансы организаций (предприятий)»: Учебник / А.Н. Гаврилова,
А.А. Попов. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: «КРОНУС», 2007г. –345 с.
20.
Галушкина А. «Оценка финансовой устойчивости промышленного предприятия» / А.
Галушкина // Проблемы теории и практики управления – 2008г. – № 10 – С. 54-58.
21.
Глазов М. М. «Экономическая диагностика предприятий: новые решения». – СПб.:
Изд-во СПбГУЭФ, 2008г. – 194 с.
22.
Грачев А.В. «Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия»: Учебно-практическое
пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007г. – 305 с.
23.
Грачев А.В. «Основы финансовой устойчивости предприятия» // Финансовый менеджмент,
2008г. – № 4. – с. 19-23.
24. Грачев,
А.В. «Оценка платежеспособности предприятия за период» / А.В. Грачев //
Финансовый менеджмент. – 2006г. – № 6. – с. 24-27.
25.
Грачев А.В. «Управление финансовой устойчивостью предприятия. Роль финансового
директора на предприятии» / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. – 2007г. – №
1. – с. 26-29.
26.
Грачев А.В. «Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление»:
Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и Сервис, 2005г. - 192 с.
27.
Грачев А.В. «Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в
рыночной экономике»: Учебное пособие. – Издательство «Дело и сервис», 2008г. –
358 с.
28.
Глазунов М.И. «Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе
данных бухгалтерского баланса» / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория
и практика – 2009г. – № 21 – С. 28-36.
29.
Глинских А. «Мировой рынок систем электронного документооборота» //
http://www.citforum.ru/consulting/docflow/market/article1.8.200222.html#AEN33
(дата обращения 25.02.2010г.).
30.
Грачев А.В. «Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность
предприятия» / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент – 2007г. – № 2 – С. 12-20.
31.
Кальницкая И.В. «Моделирование финансового состояния и его роль в управлении
предприятием» / И.В. Кальницкая // Экономический анализ: теория и практика –
2008г. – № 21 – С. 35-41.
32.
Кельчевская Н. «Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния
предприятия» / Н. Кельчевская, И. Зименко // Проблемы теории и практики управления
– 2007г. – № 1 – С. 93-102.
33.
Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент» / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и
статистика, 2006г. – 365 с.
34. Кован
С.Е. «Финансовая устойчивость предприятия и её оценка для предупреждения его
банкротства» / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и
практика – 2009г. – № 15 – С. 52-59.
35.
«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие»
/ А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: «КНОРУС»,
2007г. – 672 с.
36.
«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»: учеб./Л.Т. Гиляровская
[и др.] – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008г. – 360 с.
37.
Королева Т.П. «Информационное обеспечение управления экономической устойчивостью
предприятий» // http://dsov.mrsu.ru/getfile.php?id=525&file=%C0%E2%F2%EE%F0%E5%F4%E5%F0%E0%F2.doc
(дата обращения 25.02.2010г.).
38.
Королева Т.П. «Обзор информационных технологий и систем, способствующих повышению
экономической устойчивости предприятий» //
http://www.science-bsea.bgita.ru/2009/ekonom_2009_2/koroleva_obzor.htm (дата
обращения 25.02.2010г.).
39. Круш
З.А. «Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий» /
З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Экономичесий анализ: теория и практика – 2008г. – №
21 – С. 45-51.
40.
Кудрин А. «Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию» / А. Кудрин// Вопросы
экономики – 2009г. – № 1 – С. 9-27.
41.
Куранов М.В. «Показатели и модели анализа финансового состояния на различных
этапах жизненного цикла организации» / М.В. Куранов // Экономический анализ:
теория и практика – 2008г. – № 5 – С. 11-17.
42.
Левшин Г.В. «Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных
критериев» / Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика – 2008г. –
№ 4 – С. 15-21.
43.
Любушин Н.П. «Анализ финансовой устойчивости организации вертикально интегрированных
структур управления с использованием данных управленческого учета» / Н.П.
Любушин, Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика – 2008г. – № 5
– С. 7-14.
44.
Мазурина Т.Ю. «Об оценке финансовой устойчивости предприятий» / Т.Ю. Мазурина
// Финансы – 2005г. – № 10 – С. 70-71.
45.
Махова Л. «Аналитический инструментарий исследования финансовой устойчивости
предприятий» /Л. Махова, Н. Гражданкин // Управленческое консультирование –
2006г. – № 1 – С. 9-14.
46.
Молибог Т.А. «Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации: учеб. Пособие». Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2007г. –
383 с.
47. Павлова
И.А. «Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом
жизненного цикла на основе интегрального показателя» / И.А. Павлова // Финансовый
менеджмент – 2007г. – № 23 – С. 71-75.
48.
Понаморева, Е.А. «Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия» / Е.А.
Понаморева // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения –
2008г. – № 16 – С. 15-21.
49.
Родионова В.М., Федотова М.А. «Финансовая устойчивость предприятия в условиях
инфляции». – М.: Перспектива, 2006г. – 99 с.
50.
«Российский статистический ежегодник за 2009 г.» // http://www.gks.ru/bgd/
(дата обращения 9.02.2010).
51.
Сенчагов В. «Мировой финансовый кризис и пути преодоления его последствий» //
Проблемы теории и практики – 2008г. – № 12 – С. 16-22.
52.
Сидоров А. «Экономические аспекты информационных технологий» / А. Сидоров //
Проблемы теории и практики управления – 2007г. – № 1 – С. 35-39.
53.
Cмирнова Е.В. «Инструментарий комплексного экономического анализа устойчивого
развития предприятия» // Экономический анализ: теория и практика – 2009г. – № 9
– С. 21-29.
54.
«Статистические данные по индексу потребительских цен» //
http://www.gks.ru/free_doc/new_site/prices/potr/2009/I-ipc.htm (дата обращения
25.02.2010г.).
55.
Сысоева Е.Ф. «Структура капитала и финансовая устойчивость организации: практический
аспект» / Е.Ф. Сысоева // Финансовый менеджмент – 2007г. – № 22 – С. 24-29.
56.
Сысоева Е.Ф. «Финансовые ресурсы и капитал организации: воспроизводственный
подход» / Е.Ф. Сысоева // Финансы и кредит – 2007г. – № 21 – С. 6-11.
57.
«Финансовая устойчивость как критерий конкурентоспособности предприятия» //
http://finanal.ru/ekonomika-i-finansy/ (дата обращения 27.02.2010).
58.
«Финансовая устойчивость предприятия как основа для принятия решений по расходованию
инвестиционных средств» Л. А. Исмагилова, Ю. Г. Мамаева // Вестник Уфимского
государственного авиационного технического университета. – 2006г. – № 4. – С.
101-105.
59.
«Финансовая составляющая стратегической устойчивости предприятия». А. В. Кучерявый,
Н. В. Лясников, В. В. Шеметов // Проблемы управления, 2005г., 1, с. 62-65.
60.
Черняева И.В. «Концепция финансовой устойчивости отечественных товаропроизводителей»
/ И.В. Черняева// Экономический анализ: теория и практика – 2008г. – № 16 – С.
9-13.
61. Чуев
И.Н., Чуева Л.Н. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебник для вузов». – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006г.
– 368 с.
62.
Швецов Ю.Г. «К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность»
предприятия» / Ю.Г. Швецов, Т.В. Сабельфельд // Финансы – 2009г. – №7 – С.
12-16.
63.
Шестакова М. Ю. «Информационные процессы и информационные технологии в
управлении предприятием» // http://www.tisbi.ru/science/vestnik/2003/issue2/Econom5.html
(дата обращения 25.02.2010г.).
64.
Федеральная служба государственной статистики http://www.gks.ru
Приложение
Расчет
оценки стоимости чистых активов
ООО
«Интеркат» на 30.09.2007 (тыс. руб.)
В соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов
акционерных обществ (утв. приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку
ценных бумаг от 29 января 2003 г. №№ 10н, 03-6/пз
Наименование показателя |
Код строки бухгалтерского баланса |
На отчетного периода |
I. Активы |
|
|
1. Нематериальные активы |
110 |
69 |
2. Основные средства |
120 |
64077 |
3. Незавершенное строительство |
130 |
3383 |
4. Доходные вложения в материальные
ценности |
135 |
|
5. Долгосрочные и краткосрочные
финансовые вложения*(1) |
140+250-252 |
70491697 |
6. Прочие внеоборотные активы*(2) |
150 |
262001 |
7. Запасы |
210 |
1042369 |
8. Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям |
220 |
14765 |
9. Дебиторская задолженность*(3) |
230+240-244 |
51145726 |
10. Денежные средства |
260 |
508137 |
11. Прочие оборотные активы |
270 |
|
12. Итого активы, принимаемые к
расчету (сумма данных пунктов 1-11) |
|
123 532 224,00 |
II. Пассивы |
|
|
13. Долгосрочные обязательства по
займам кредитам |
510 |
14989250 |
14. Прочие долгосрочные
обязательства*(4), *(5) |
520 |
5659759 |
15. Краткосрочные обязательства по
займам и кредитам |
610 |
27427528 |
16. Кредиторская задолженность |
620 |
23755528 |
17. Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов |
630 |
|
18. Резервы предстоящих расходов |
650 |
|
19. Прочие краткосрочные
обязательства*(5) |
660 |
|
20. Итого пассивы, принимаемые к
расчету (сумма данных пунктов 13-19) |
|
71 832 065,00 |
21. Стоимость чистых активов
акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр.12) минус
итого пассивы, принимаемые к расчету (стр.20) |
|
51 700 159,00
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|