Дипломная работа: Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Интеркат"
Таблица 10
Коэффициентный анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Интеркат»
Коэффициенты
Период
2005
2006
2007
2008
Долговая нагрузка
6,87
9,36
2,30
0,35
Чистый долг/EBITDA recurring
4,77
8,84
1,73
0,73
recurring EBITDA/Чистые процентные
расходы
3,45
4,81
11,69
13,90
recurring EBITDA к выручке, %
11%
9%
31%
35%
EBITDA от основной деятельности /
кв. метры, отраженные в выручке от продажи квартир
-
-
38,99
48,11
Валовая прибыль к выручке, %
9%
12%
23%
26%
Чистая прибыль к выручке, %
4%
3%
19%
26%
Заемный капитал /Собственный
капитал
7,45
9,73
2,42
0,69
Как показал коэффициентный анализ, на предприятия наблюдается
рост эффективности деятельность:
- снижение
долговой нагрузки;
- рост
доли прибыли к выручке предприятия;
- рост
доли собственного капитала и т.д.
Помимо внутренних показатели финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Интеркат» необходимо также учитывать и внешние показатели. В
данном случае это показатели, характеризующие рыночную стоимость предприятия
(см. таблицу 11).
Таблица 11
Рыночная капитализация ООО «Интеркат»
Показатель
Финансовый год, (млн. руб.)
2005
2006
2007
2008
Доход на одну акцию
0,04 USD
0,04 USD
0,65 USD
1,46 USD
Чистая прибыль, причитающаяся
акционерам ООО «Интеркат»
509
556
8 105
17 854
Данные торгов
Цена (31/12/07)
30,5 USD
Рыночная капитализация
15,04 млрд. USD
Цена (01/06/08)
28,6 долл. USD
Рыночная капитализация
14,14 млрд. USD
Цена (20/03/09)
1,15 долл. USD
Рыночная капитализация
567249 млн. USD
Количество размещенных акций
493 млн. (обыкновенных акций)
Акции в обращении
17%
По данным таблицы 11 после 2008 года наблюдается резкое
снижение рыночной капитализации предприятия. Выявленное снижение стоимости
ценных бумаг объясняется спадом деятельности ООО «Интеркат», обусловленное общемировым
кризисом. В Российской Федерации кризис особенно отразился на строительной
отрасли. В данный момент отрасль выходит из фазы стагнации.
Учитывая существующие тенденции в строительной отрасли, а
также влияние внешних и внутренних факторов на деятельность ООО «Интеркат»
необходимо провести анализ финансовых результатов деятельности ООО «Интеркат»,
характеризующих прибыльность/убыточность хозяйственной деятельности предприятия
(см. таблица 12).[29]
Таблица 12
Анализ прибыльности/убыточность ООО «Интеркат»
Наименование показателя
Рекомендуемая методика расчета
Значение показателя на 30 сентября
2007 года
Значение показателя (расчет
показателя) на 30 сентября 2008 года
Выручка, тыс. руб.
Общая сумма выручки от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
1 093 153
3 295 398
Валовая прибыль, тыс. руб.
Выручка - себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов)
1 068 297
3 295 398 – 2 500 498 =
794 900
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль,
непокрытый убыток), тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
158 618
552 033
Рентабельность собственного
капитала, %
(Чистая прибыль) / (Капитал и резервы
- целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов -
собственные акции, выкупленные у акционеров) х 100
(Чистая прибыль) / (Балансовая стоимость
активов) х 100
0,128
(552 033) /
(167 694 282) х 100 = 0,329
Коэффициент чистой прибыльности, %
(Чистая прибыль) / (Выручка) х 100
14,51
(552 033) / (3 295 398) х
100 = 16,75
Рентабельность продукции (продаж),
%
(Прибыль от продаж) / (Выручка) х
100
21,907
(794 900) / (3 295 398) х
100 = 24,122
Оборачиваемость капитала
(Выручка) / (Балансовая стоимость
активов - краткосрочные обязательства)
0,015
(3 295 398) /
(167 694 282 – 96 885 049) = 0,047
Сумма непокрытого убытка на
отчетную дату, руб.
Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый
убыток отчетного года
Раздел не заполняется, так как
непокрытый убыток прошлых лет отсутствует
Раздел не заполняется, так как
непокрытый убыток прошлых лет отсутствует
Соотношение непокрытого убытка на
отчетную дату и валюты баланса
(Сумма непокрытого убытка на
отчетную дату) / (Балансовая стоимость активов)
Раздел не заполняется, так как
непокрытый убыток прошлых лет отсутствует
Раздел не заполняется, так как
непокрытый убыток прошлых лет отсутствует
Экономический анализ прибыльности/убыточности ООО «Интеркат»
исходя из динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом
предшествующего года:
