Дипломная работа: Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Интеркат"
Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном
погашении долгов, но и в сокращении сроков расчета, что дополнительно повышает
деловую активность и отдачу активов предприятия, увеличивает размер прибыли.
Зависимость изменения дебиторской задолженности и величины прибыли от срока
завершения оплаты можно увидеть в таблице 20.
Таблица 20
Анализ результатов изменения срока по оплате дебиторской
задолженности
Наименование показателя |
Срок оплаты дебиторской
задолженности |
10 |
20 |
30 |
40 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
100 |
110 |
120 |
Сумма уменьшения долга дебиторов,
тыс. руб. |
3171,3 |
1585,6 |
1057,1 |
792,8 |
634,3 |
528,5 |
453,0 |
396,4 |
352,4 |
317,1 |
288,3 |
264,3 |
Размер дополнительных средств, тыс.
руб. |
79960205,3 |
39980102,7 |
26653401,8 |
19990051,3 |
15992041,1 |
13326700,9 |
11422886,5 |
9995025,7 |
8884467,3 |
7996020,5 |
7269109,6 |
6663350,4 |
Ставка предоставляемой скидки за каждый
месяц сокращения расчетов, % |
35,00 |
В таблице показана тенденция, при которой увеличение
договорных сроков поступления средств по расчетам сокращает эффект расчетных
операций.
В таблице 21 приведены расчеты показателей оборачиваемости
средств в расчетах.[42]
Таблица 21
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО
«Интеркат»
Показатели |
Значение показателя на 30 сентября
2008 года |
Прогноз на 30 сентября 2009 года |
Отклонения
(+ ; -)
|
Выручка от реализации продукции,
работ, услуг, тыс. руб. |
3295398 |
83255603,3 |
+79960205,3 |
Средняя дебиторская задолженность,
тыс. руб. |
67956095 |
67952923,7 |
-3171,3 |
Оборачиваемость, раз
(стр.1/ стр.2)
|
0,048 |
1,225 |
+1,177 |
Период погашения дебиторской
задолженности, дни (календарные дни / число оборотов) |
7500 |
294 |
-7206 |
Вывод:
В целом, использование в хозяйственной деятельности ООО
«Интеркат» предложенных в рамках работы мероприятий позволит предприятию улучшить
свое финансовое состояние, обеспечит устойчивость и повысит уровень
конкурентоспособности.
Заключение
Таким образом, в ходе исследования в теоретической главе
было выявлено, что финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости
предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств,
позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного
периода времени. Для того чтобы деятельность производственной системы обладала
высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться
правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости.
Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою
очередь, является анализ ее текущей деятельности и оценка дальнейших перспектив
развития.
Хозяйственная практика требует развития теории финансового
управления, и, прежде всего методологии оценки финансовой устойчивости предприятия
в направлении повышения качества анализа.
Финансовая устойчивость – одна из характеристик соответствия
структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности,
которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия,
финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов
источников финансирования и ее соответствия составу активов.
В качестве объекта исследования выступило общество с
ограниченной ответственностью «Интеркат», строительная организация, входящая в
состав «группы компаний ПИК».
В условиях развивающегося рынка жилой недвижимости
деятельность ООО «Интеркат» полностью соответствовала тенденциям отрасли. С 1994 г., и до настоящего времени ООО «Интеркат» является одним из ведущих участников девелоперского и
строительного рынка России.
Основные направления деятельности ООО «Интеркат»:
девелоперская деятельность, инвестиционно-строительная деятельность, операции с
недвижимостью. ООО «Интеркат» обладает высоким техническим и интеллектуальным
потенциалом, большими стратегическими и финансовыми ресурсами, которые
позволяют воплотить в жизнь яркие, масштабные проекты.
Определяя темпы развития строительства жилья по отрасли в
целом, следует отметить, что за период с 2002г. по 2007г., деятельность ООО
«Интеркат» по инвестированию и строительству жилья развивалась опережающими
темпами.
Причины, обосновывающие полученные результаты анализа деятельности
ООО «Интеркат»:
- предложение
по всем классам и типам домов (панельных, кирпичных, кирпично-монолитных);
- разнообразие
предложений в различных районах Москвы и Московской области, а также еще более
чем 20 городах РФ;
- эффективная
инвестиционная политика Компании.
Наблюдался рост всех основных показателей
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интеркат». Как показал коэффициентный
анализ, на предприятия наблюдался рост эффективности деятельность:
- снижение
долговой нагрузки;
- рост
доли прибыли к выручке предприятия;
- рост
доли собственного капитала и т.д.
Проведенный анализ платежеспособности и финансового
положения ООО «Интеркат» на основе динамики финансово-экономических показателей
позволил сделать выводы:
1. Размер чистых активов ООО «Интеркат» по состоянию на 30 сентября
2008 года увеличился на 508068 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом
2007 года. В наибольшей степени рост чистых активов ООО «Интеркат» обусловлен
увеличением размера резервного фонда (на 6 695 тыс. рублей или на 137%) и
нераспределенной прибыли (на 520617 тыс. рублей или на 171%) в анализируемом
периоде 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.
2. Значение показателя «Отношение суммы привлеченных средств
к капиталу и резервам» на конец третьего квартала 2008 года увеличилось более
чем в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Увеличение
данного показателя объясняется увеличением краткосрочных обязательств ООО
«Интеркат» в отчетном периоде 2008 года, не смотря на снижение размера долгосрочных
обязательств.
3. С увеличением краткосрочных обязательств ООО «Интеркат» в
отчетном периоде 2008 года также связано увеличение почти в два раза такого
показателя как «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и
резервам» по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.
4. Тем не менее, рост значения показателя «Покрытие платежей
по обслуживанию долгов» в анализируемом периоде свидетельствуют об увеличении
прибыльности ООО «Интеркат» и о повышении его финансовой прочности по обслуживанию
взятых на себя обязательств.
Увеличение значения показателя «Покрытие платежей по
обслуживанию долгов» с 0,937 по состоянию на 30 сентября 2007 года до 1,389 -
на 30 сентября 2008 года связано, в большей степени, с существенным увеличением
чистой прибыли ООО «Интеркат» по итогам деятельности за 9 месяцев 2008 года (на
393 415 тыс. рублей или на 248%) по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.
5. Показатель оборачиваемости в анализируемом периоде имел
положительную динамику. Росту оборачиваемости дебиторской задолженности по
итогам деятельности за 9 месяцев 2008 года способствовало увеличение выручки в
отчетном периоде более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007
года.
6. Показатели уровня просроченной задолженности и доли
дивидендов в прибыли равны нулю, так как у ООО «Интеркат» отсутствует
просроченная задолженность, и решения о выплате дивидендов не принималось.
7. Значение показателя «Производительность труда»,
характеризующего объем выпущенной продукции, приходящийся на одного работника,
в анализируемом периоде 2008 года увеличилось почти в два раза по сравнению с
аналогичным периодом 2007 года, что свидетельствует о повышении эффективности
использования ресурсов труда ООО «Интеркат».
8. Показатель «Амортизация к объему выручки» ООО «Интеркат»
не анализируется, поскольку основные средства ООО «Интеркат» в балансе имеют
малый удельный вес, поэтому анализ отношения амортизации к объему выручки не
может объективно использоваться для анализа финансово-экономической деятельности
ООО «Интеркат».
В целом, отсутствие просроченной кредиторской задолженности
и рост чистых активов ООО «Интеркат» положительно влияют на платежеспособность
и финансовую устойчивость ООО «Интеркат».
У предприятия наблюдается резкое снижение рыночной
капитализации предприятия. Выявленное снижение стоимости ценных бумаг
объясняется спадом деятельности ООО «Интеркат», обусловленное общемировым
кризисом. В Российской Федерации кризис особенно отразился на строительной
отрасли. В данный момент отрасль выходит из фазы стагнации.
Существует ряд факторов, говорящих в пользу устойчивости
российского рынка недвижимости:
Во-первых, недостаточная обеспеченность населения
качественным жильем формирует долгосрочный спрос на недвижимость эконом-класса.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|