Мотивации и стимулирования на рынке труда
в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставляемый вид.
В целях более глубокого изучения деятельности предприятия в практике
анализа рассматриваются основные хозяйственные операции, отраженные в
бухгалтерском балансе, а также изменения, которые в нем происходят за 1998-
2000 годы (табл. 2.3).
За анализируемый период с 1998 по 2000 гг. на ОАО «_____нефтегаз произошло
увеличение валюты баланса на 12290 тыс. руб. или 48,3%. В структуре актива
баланса возросла сумма оборотных средств на 12667 тыс. руб. или 62.9% на
основании роста запасов на данном предприятии в 1999 г. на 3807 тыс. руб.
или 15,6%, в 2000 г. на 2143 тыс. руб. или 8,2%, в результате приобретения
сырья, материалов на сумму 5264 тыс. руб. и 55919 тыс. руб. соответственно.
За 1998-2000 гг. увеличилась сумма малоценных быстроизнашивающихся
предметов на 63,5%, готовой продукции ( 66.3%, расходы будущих периодов (
60.2%. Отгрузка товаров в 1999 г. снизилась на 99%, однако в 2000 г.
увеличилась на 99.7%, денежные средства тоже снизились в 1999 г. на 25%, но
в 2000 г. возросли на 65%.
Таблица 3-Структура имущества ОАО «_____нефтегаз и источников его
образования за 1998-2000гг.
| |за 1998 г. |за 1999 г. |за 2000 г. |
|Актив |сумма |уд.вес |сумма |уд.вес|сумма|уд.вес |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|1.Внеоборотные активы | | | | | | |
| Нематериальные активы |159 |1,2 |213 |1,26 |122 |0,5 |
| Основные средства |5120 |39 |4926 |29,2 |5180 |20,3 |
| Долгосрочные фин. |400 |3,04 |( |( |( |( |
|вложения | | | | | | |
| Итого по разделу 1 |5679 |43,2 |5139 |305 |5302 |20.8 |
|2.Оборотные активы | |
| Запасы |4123 |31,4 |7930 |47 |10073|39,6 |
|в т. ч. | | | | | | |
| сырье и материалы |2128 |16,2 |5264 |31,2 |5919 |23,3 |
| МБП |409 |3,1 |621 |3,6 |1123 |4,4 |
| готовая продукция |949 |7,2 |1876 |11,1 |2820 |11,0 |
| товары отгруженные |553 |4.2 |3 |0,01 |1155 |4,5 |
| расходы буд. периодов |84 |0,6 |166 |0,98 |211 |0,83 |
| НДС |33 |0,3 |76 |0,5 |69 |0,3 |
| Дебитор. задолж. больше|193 |1,5 |194 |1,15 |196 |0,7 |
|12мес. | | | | | | |
| Дебитор. задолж. в теч.|654 |5 |2106 |12,5 |4544 |17,8 |
|12мес. | | | | | | |
| Краткосрочные фин. |675 |5,1 |( |( |( |( |
|влож. | | | | | | |
| Денежные средства |1773 |13,5 |1419 |8,4 |4054 |16 |
| Итого по разделу 2 |7451 |56,7 |11725 |69,5 |20118|799,2 |
|3.Убытки | | | | | | |
| Итого по разделу 3 |( |( |( |( |( |( |
| Баланс |13130 |100 |16864 |100 |85420|100 |
|Пассив |
|4.Капитал и резервы | |
| Уставный капитал |2524 |19,2 |2558 |15,1 |2558 |10 |
| Добавочный капитал |1055 |8,03 |1055 |6,25 |1055 |4,2 |
| Резервный капитал |631 |4,8 |631 |3,7 |631 |2,5 |
| Фонды накопления |7097 |45 |9762 |57,8 |18758 |73,8 |
| Итого по разделу 4 |11403 |86 |14006|83 |23002 |90,5 |
|5.Долгосрочные пассивы | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
| Итого по разделу 5 |( |( |( |( |( |( |
|6.Краткосрочные пассивы | | | | | | |
| Кредиторская |1720 |13 |2172 |12,8 |1744 |6,8 |
|задолженность | | | | | | |
| Доходы буд. периодов |( |( |583 |3,5 |571 |2,3 |
| Прочие краткосрочн. |103 |0,8 |103 |0,6 |103 |0,4 |
|пассивы | | | | | | |
| Итого по разделу 6 |1823 |13,8 |2858 |16,9 |2418 |9,5 |
| Баланс |13130 |100 |16864|100 |25420 |100 |
В это время на актив баланса повлияло уменьшение внеоборотных средств
за 1998(2000 гг. на 377 тыс. руб. или 7%, за счет выбытия нематериальных
активов на сумму 37 тыс. руб. и снижения долгосрочных финансовых вложений
до 0.
За последние 3 года убытков на ОАО «_____нефтегаз» не наблюдалось, но
произошли изменения в источниках активов. Увеличилась сумма капитала и
резервов на 11699 тыс. руб. или 50%. Увеличение произошло за счет фонда
накопления на 62%. Также наблюдается рост статьи краткосрочные пассивы на
595 тыс. руб. или 24% за счет кредиторской задолженности на 1.4% и доходов
будущих периодов.
Также нужно отметить, что предприятие за анализируемый период не
имело долгосрочных займов.
Далее проверим какие источники средств и в каком объеме используются для
покрытия материально-производственных запасов на ОАО «_____нефтегаз (табл.
4).
Таблица 4 -- Материально-производственные запасы и источники их
формирования ОАО «_____нефтегаз за 1998-2000 гг.
| | |Для покрытия запасов |
|Наименование |По состоянию |излишек (+), убытия (-) |
|показателя | |источников средств |
| |на | на|на |по состоянию |
| |1998г | 1999г|2000г |на1998г.|на1999г.|на |
| | | | | | |2000г. |
|1.Материально-про- |3519 |7837 |9931 |( |( |( |
|изводственные запасы | | | | | | |
|2.Собственные |5544 |9284 |18060 |2025 |1447 |8129 |
|оборотные средства | | | | | | |
|3.Источники |5544 |9303 |18060 |2025 |1466 |8129 |
|формирования | | | | | | |
По данным таблицы за анализируемый период можно сделать вывод, что
финансовая устойчивость на ОАО «_____нефтегаз» является абсолютной, так как
материально-производственные запасы покрылись за счет собственных оборотных
средств полностью, с получением излишек на 1998 г. в размере 2035 тыс.
руб., на 1999 г. ( 1447 тыс. руб., а на 2000 г. ( 8129 тыс. руб.
Наблюдается также рост и “нормальных” источников формирования на сумму 3759
тыс. руб. в 1999 г. и 8757 тыс. руб. в 2000 г. Что также свидетельствует о
покрытии запасов с остатком величиной в 2025 тыс. руб. на 1998 г., 1466
тыс. руб. на 1999 г. и 8129 тыс. руб. на 2000 г.
При сопоставлении типов роста собственных оборотных средств и материально-
производственных запасов выясняется, что их разность составила в 1999-1998
г. 578 тыс. руб. в пользу материально-производственных запасов, однако, в
2000-1999 г. она составила 6682 тыс. руб. в пользу собственных оборотных
средств. Рост материально-производственных запасов в 1999-1998 гг. связан в
основном со значительной закупкой сырья и материалов, а рост собственных
оборотных средств в 2000-1999 гг. с увеличением дебиторской задолженности,
платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев, и денежных средств
предприятия.
При сопоставлении ”нормальных” источников формирования и собственных
оборотных средств наблюдается увеличение источников на сумму кредиторской
задолженности поставщиков и подрядчиков в размере 19 тыс. руб. в 1999 году.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам
называется ликвидностью. В практике приведения финансового анализа
используются показатели ликвидности, которые приведены в (табл. ).
Таблица 5 - Показатели ликвидности ОАО «_____нефтегаз за 1998-2000
гг.
|Показатель | Значение на конец года |Рекомендуемый |
| |1998 г.|1999 г.|2000 г.|критерий |
|1.Коэффициент текущей |4,0 |5,0 |10,7 |( 2 |
|ликвидности | | | | |
|2.Коэффициент быстрой |1,6 |0,6 |2,2 |( 1 |
|ликвидности | | | | |
|3.Коэффициент абсолютной |1,3 |0,6 |2,2 |( 0,2 |
|ликвидности | | | | |
Коэффициенты текущей, быстрой и обыкновенной ликвидности, приведенные
в таблице, свидетельствуют о финансовом положении на ОАО «_____нефтегаз
превышающем установленные нормативы. Так, коэффициент текущей ликвидности
больше рекомендуемого норматива в 1998 г. на 2, в 1999 г. ( на 3, а в 2000
г. ( на 8,7. Это превышение происходит в результате увеличения запасов за
анализируемый период. Коэффициент быстрой ликвидности возрос по сравнению с
установленным нормативом в 1998 г. на 0,6, а в 1999 г. он снизился на 0,4
ниже критерия. Снижение произошло в большей степени в следствии уменьшения
товаров отгруженных, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств
на расчетном счете за 1999 г. Однако в 2000 г. коэффициент возрос на 1,2 в
результате увеличения денежных средств предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 1999 г. снизился на 0,7, а в
2000 г. увеличился на 1,6, но в общем его сумма в данном периоде составила
больше рекомендуемого критерия.
Все это свидетельствует о том, что финансовое положение ОАО «_____нефтегаз
нельзя признать положительным, так как сумма краткосрочных обязательств
мала по сравнению с суммой денежных средств, что свидетельствует о
неэффективном использовании денежных средств.
Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами
характеризует финансовую устойчивость предприятия. На ОАО «_____нефтегаз»
за последние 3 года сложилось следующее положение финансовой устойчивости
(табл. ).
Таблица 6 --Показатели финансовой устойчивости на ОАО «_____нефтегаз»
за 1998-2000 гг.
|Исходные данные | | | |Изменения |
|для расчета |1998 |1999 |2000 |1999-1998гг.|2000-1999гг|
|показателей |г. |г. |г. | |. |
|финансовой | | | | |% |абсол.|% |
|устойчивости | | | |абсол.| | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 | 8 |
|Собственны капитал | | |23002 |2703 |19,3 |8996 |39.1|
| |11303 |14006 | | | | | |
|Общая сумма капитала |13126 |16864 |25420 |3738 |22,2 |8556 |33,6|
|Обязательства |1823 |2275 |1847 |452 |19,9 |-428 |18,8|
|Долгосрочные | - | - | - | - | - | - | - |
|обязательства | | | | | | | |
|Собственные оборотные |5544 |9284 |18060 |3740 |40,2 |8776 |48,6|
| | | | | | | | |
|средства | | | | | | | |
|Текущие активы |7367 |11559 |19907 |4192 |36,3 |8348 |42 |
|Материально-производст|3519 |7837 |9931 |4318 |55 |2094 |21 |
|венные запасы | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|Краткосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - | - |
| | | | | | | | |
|банков и займов | | | | | | | |
|Кредиторская | - |19 | - |19 |100 |-19 |-100|
|задолженность по | | | | | | | |
|товарным операциям | | | | | | | |
|Денежные средства и |2448 |1419 |4054 |-1029 |-72.5|2635 |65 |
|краткосрочн. | | | | | | | |
|финансовые вложения | | | | | | | |
|Недвижимость |5872 |5333 |5498 |-539 |-10.1|165 |3 |
|Источники собственных |11303 |11306 |11309 |3 |0,03 |3 |0,26|
|средств | | | | | | | |
|Реальные активы |7657 |10811 |12222 |3154 |29,2 |1411 |11,5|
|Износ основных средств |11216 |11548 |11803 |332 |2,9 |255 |2,1 |
|и нематериальных | | | | | | | |
|активов | | | | | | | |
|Первоначальная |16413 |16605 |16884 |192 |1,2 |279 |1,6 |
|стоимость основных | | | | | | | |
|средств и | | | | | | | |
|нематериальных активов | | | | | | | |
|Показатели финансовой | | | | | | | |
|устойчивости | | | | | | | |
|Характеризующие | | | | | | | |
|соотношение собственных| | | | | | | |
|и | | | | | | | |
|заемных средств | | | | | | | |
|1. коэффициент |0,8 |0,8 |0,9 |- |- |0,1 |11,1|
|автономии | | | | | | | |
|2.коэффициент |6,2 |6,15 |12,4 | | | | |
|финансовой устойчивости| | | | | | | |
|3.коэффициент заемных |0,16 |0,16 |0,08 |- |- |-0,08 |-50 |
|средств | | | | | | | |
|4.коэффициент покрытия |0,8 |0,8 |0,9 |- |- |0,1 |11,1|
|инвестиций | | | | | | | |
|Характеризующие | | | | | | | |
|состояние оборотных | | | | | | | |
|средств | | | | | | | |
|5.коэффициент |0,75 |0,8 |0,9 |0,05 |6,25 |0,1 |11,1|
|обеспечения текущих | | | | | | | |
|активов | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|6.коэффициент |1,57 |1,18 |1,81 |-0,39|24,8 |0,63 |34,8|
|обеспечения | | | | | | | |
|материальных запасов | | | | | | | |
|7.Коэффициент |0,6 |0,8 |0,5 |0,2 |25 |-0,3 |37,5|
|соотношения запасов и | | | | | | | |
|собственных оборотных | | | | | | | |
|средств | | | | | | | |
|8.коэффициент покрытия |1,57 |1,18 |1,81 |-0,39|24,8 |0,63 |34,8|
|запасов | | | | | | | |
|9.Коэффициент |0,49 |0,66 |0,78 |0,17 |25,7 |0,12 |15,4|
|маневренности | | | | | | | |
|собственного капитала | | | | | | | |
|10.коэффициент |0,44 |0,15 |0,22 |-0,29|65,9 |0,07 |31,8|
|маневренности | | | | | | | |
|функционального | | | | | | | |
|капитала | | | | | | | |
|Характеризующие | | | | | | | |
|состояние основных | | | | | | | |
|фондов | | | | | | | |
|11.коэффициент |0,51 |0,47 |0,48 |-0,04|7,8 |0,01 |2,08|
|постоянства актива | | | | | | | |
|12.коэффициент реальной|0,58 |0,64 |0,48 |0,06 |9,4 |-0,16 |25 |
|стоимости имущества | | | | | | | |
|13.коэффициент |0,68 |0,69 |0,69 |0,01 |1,4 |- |- |
|накопления амортизации | | | | | | | |
|14.коэффициент |1,25 |2,16 |3,62 |0,91 |42,1 |1,46 |40,3|
|отклонения отношения | | | | | | | |
|текущих активов и | | | | | | | |
|недвижимости | | | | | | | |
Из приведенных данных можно сделать вывод, что за анализируемый
период рассчитанные показатели финансовой устойчивости незначительно
возросли. Уменьшение произошло у коэффициентов заемных средств, соотношение
запасов и собственных оборотных средств, маневренности функционального
капитала и реальной стоимости имущества.
Коэффициент автономии за 1998-2000 гг. равен 0,8-0,9, что больше норматива
(0,5). Это означает, что на предприятии доля собственного и заемного
капитала составляет в 1998-1999 гг. 80 и 20%, а в 2000 ( 90 и 10%
соответственно.
Коэффициент автономии равен коэффициенту покрытия инвестиций, в связи
с тем, что долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют как в 1998-
1999 гг., так и в 2000 г.
В 1998 г. за счет собственного капитала на ОАО «_____нефтегаз» было
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|