Курсовая работа: Анализ финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере "ТНК-ВР Холдинг"

1.2.6 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
 Платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Для предварительной оценки платежеспособности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса . Информация во II разделе актива баланса характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах содержатся в разделе V пассива баланса. Основополагающими понятиями финансовой деятельности являются «ликвидность» и «платежеспособность». Ликвидность – это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои средства. Чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

От степени ликвидности зависит платежеспособность. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для своевременного погашения своих обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированной по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными по пассиву, которые группируется по степени срочности их погашения.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Анализ ликвидности баланса является одним из основных элементов углубленного анализа финансового состояния предприятия.
 Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов.

Ликвидность активов – величина, обратная времени, которая необходима для превращения активов в деньги. Чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее.
 Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. [5]

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе также относятся краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам:

А1 = стр. 250 + стр. 260.

Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы:

А2 = стр. 240 + стр. 270.

Ликвидность этих активов различна и зависит от факторов: квалификации работников, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям.

Медленнореализуемые активы (А3) – «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела 1 баланса – строка «Долгосрочные финансовые вложения»:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 140.

Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени:

А4 = стр. 190 – стр. 140.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу):

П1 = стр. 620 + стр. 660.

Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты:

П2 = стр. 610.

Долгосрочные обязательства (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы- статьи раздела 4 баланса «Долгосрочные обязательства»:

П3 = стр. 590.

Постоянные пассивы (П4) – статьи раздела 3 и отдельные статьи раздела 5 баланса, не вошедшего в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов»:

П4= стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: ; ; ; ;

Таблица 22 Активы и пассивы предприятия в базисном периоде

Таблица 23 Активы и пассивы предприятия в отчетном периоде

Баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. за оба периода не выполняется первое неравенство. Сопоставление текущих средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1.  Общий показатель ликвидность баланса:

;

Коэффициент абсолютной ликвидности:

;

2.  Коэффициент быстрой ликвидности или «критической» оценки:

;

3.  Коэффициент текущей ликвидности:

;

Таблица 24 Анализ ликвидности баланса

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11