Дипломная работа: Кредитный риск: методы оценки и регулирования
В
зависимости от величины этих коэффициентов (1-2-3-4) предприятие обычно
делится на 3 класса кредитоспособности (табл. 20).
Таблица 20 Классы кредитоспособности
Коэффициенты |
1
класс |
2
класс |
3
класс |
Доля
в % |
1.
к-т текущей ликвидности |
Ктл=2,0
И
выше
|
От
1,0 до 2,0 |
Меньше
1,0 |
30% |
2.
к-т срочной ликвидности |
1-0
и выше |
0,5-1 |
Меньше
0,5 |
20% |
3.
к-т абсолютной ликвидности |
0,2
и выше |
0,15-0,2 |
Меньше
0,15 |
30% |
4.
к-т автономии |
0,7
и выше |
0,5-0,7 |
Меньше
0,5 |
20% |
|
|
|
Итого: |
100% |
Далее необходимо сложить все
коэффициенты (найти общую) затем определить классность.
Далее необходимо определить рейтинг в
баллах, сумма которых рассчитывается путем умножения классности каждого
коэффициента на его долю (найти общую)
Классность заемщиков:
1 класс – сумма баллов = 100-150 баллов
2 класс – сумма баллов = 151-250 баллов
3 класс – сумма баллов = 251-300 баллов.
Рейтинговая оценка ООО "Вира-плюс"
представлена в табл. 21 и 22.
Таблица 21 Расчет рейтинга кредитоспособности
ООО "Вира-плюс" на 2008 г.
Показатель |
Фактическое
значение |
Категория |
Вес
показателя |
Расчет
суммы баллов |
1.
Коэффициент текущей ликвидности |
1,07 |
2 |
30 |
60 |
2.
Коэффициент срочной ликвидности |
0,64 |
2 |
20 |
40 |
3.
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,05 |
3 |
30 |
90 |
4.
Коэффициент автономии |
0,4 |
1 |
20 |
20 |
|
|
Итого |
100 |
210
|
Таким образом, за анализируемый период
предприятие понижает свой рейтинг кредитоспособности с 210 баллов в 2008 г. до 100
баллов в 2009 г., то есть на конец анализируемого периода предприятие относится
к 1-му классу заемщиков.
Таблица 22 Расчет
рейтинга кредитоспособности ООО "Вира-плюс" на 2009 г.
Показатель |
Фактическое
значение |
Категория |
Вес
показателя |
Расчет
суммы баллов |
1.
Коэффициент текущей ликвидности |
2,21 |
1 |
30 |
30 |
2.
Коэффициент срочной ликвидности |
1 |
1 |
20 |
20 |
3.
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,36 |
1 |
30 |
30 |
4.
Коэффициент автономии |
0,69 |
1 |
20 |
20 |
|
|
Итого |
100 |
100
|
Кроме того, необходимо провести
прогнозирование возможного банкротства заемщика,
Если Z < 1,8
, то вероятность банкротства в будущем очень велика
Если Z > 2,99
– предприятие относится к группе успешно действующих
Если Z <
2,675 предприятие уже можно отнести к группе банкротств
Проведем расчет указанных коэффициентов
на начало периода:
x1нач.года=(10616+128969+93105)/(10616+128969+93105+127129)=0,65;
x2нач.года=3911/(10616+128969+93105+127129)=0,01;
x3нач.года=26912/(10616+128969+93105+127129)=0,07;
x4нач.года=(10616+128969+93105+127129)/(176065+40402+45150)=1,38;
x5нач.года=288960/(10616+128969+93105+127129)=0,8.
Пятифакторный показатель равен:
Zнач.года =1,2*0,65+1,4*0,01+3,3*0,07+0,6*1,38+1*0,8=2,65;
Таким образом, проведенный расчет
позволяют сделать вывод, что в 2009 г. показатель Z находится в диапазоне от
2,7 до 2,9, поэтому вероятность банкротства была высокая.
Проведем расчет указанных коэффициентов
на конец периода:
x1кон.года=(48396+85223+162462)/(48396+85223+162462+140168)=0,68;
x2кон.года=153768/(48396+85223+162462+140168)=0,35;
x3кон.года=15972/(48396+85223+162462+140168)=0,04;
x4кон.года=(48396+85223+162462+140168)/(81856+52379+27628)=2,7;
x5кон.года=239909/(48396+85223+162462+140168)=0,55.
Пятифакторный показатель равен:
Zкон.года =1,2*0,68+1,4*0,35+3,3*0,04+0,6*2,7+1*0,55=3,61;
На конец анализируемого периода показатель
Z находится в диапазоне больше 3, поэтому вероятность банкротства очень низкая.
Таким образом, проведенные расчеты
показали, что кредитоспособность заемщика на конец периода находится на высоком
уровне.
Определим рейтинговую оценку в ООО "Московское
молоко" в табл. 23, 24.
Таблица 23 Расчет рейтинга
кредитоспособности ООО "Московское молоко" на 2008 г.
Показатель |
Фактическое
значение |
Категория |
Вес
показателя |
Расчет
суммы баллов |
1.
Коэффициент текущей ликвидности |
1,31 |
2 |
30 |
60 |
2.
Коэффициент срочной ликвидности |
0,1 |
3 |
20 |
60 |
3.
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,1 |
3 |
30 |
90 |
4.
Коэффициент автономии |
0,38 |
1 |
20 |
20 |
|
|
Итого |
100 |
230 |
Таблица 24 Расчет
рейтинга кредитоспособности ООО "Московское молоко" на 2009 г.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
|