Дипломная работа: Анализ и оценка доходов, расходов и прибыли ООО "Завод Техноплекс"
Значительный рост рентабельности основного капитала
по прибыли от продаж наблюдается в 2008 году. По сравнению с 2007 годом он составил
350,53 %. Положительное влияние на динамику роста оказали оба фактора- и экстенсивный
и интенсивный, которые обеспечили прирост на 31,85% и 318,68% соответственно.
Таким образом, положительное изменение основного капитала
в 2008 году произошло, в большей степени, за счет влияния интенсивного фактора-
прибыли (убытка) от продаж.
В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается
некоторое снижение показателя рентабельности (убыточности) основного капитала организации
(- 203,20 %). Оба фактора проявили себя отрицательно. Экстенсивный фактор дал снижение
на 75,79 %, а интенсивный – на 127,23%. Таким образом, в 2009 году отрицательное
изменение величины показателя рентабельности основного капитала произошло, в большей
степени, из-за влияния интенсивного фактора. Анализируя полученную таблицу, наблюдаем
снижение оборотного капитала. По данным анализа показателей рентабельности оборотного
капитала (см. таблицу 3.3 Приложения 3) в совокупности с анализом показателей рентабельности
всего капитала можно сделать вывод о том, что предприятие имеет избыточное увеличение
иммобилизованных средств и, в первую очередь, основных фондов. Но положительная
динамика показателей говорит о том, что существует тенденция к снижению негативных
факторов. Это, в свою очередь, свидетельствует о том, что не происходит накапливания
физически и морально устаревших основных средств. Результаты факторного анализа
оборотного капитала приведены в таблице 18. Факторный анализ проводился методом
цепных подстановок. Факторный анализ рентабельности (убыточности) оборотного капитала
по прибыли от продаж показал, что за весь рассматриваемый период (2007-2009), экстенсивный
фактор - среднегодовая величина оборотного капитала- проявилсебя отрицательно. В результате
его воздействия рентабельность оборотного капитала организации снизилась на 7,16
%.
Таблица 17
Факторный анализ рентабельности (убыточности)
основного капитала
№ п/п расчета и замены
Частные показатели
Обобщающий показатель
рентабельности (убыточности) основного капитала, %
Расчет фактора
Причины изменений
среднегодовая величина
основного капитала за период исследуемый период
Прибыль (убыток)от продаж
2007-2009
1 расчет (2007 год)
5 886,50
- 13 641,00
-231,73
-
-
2 расчет 1-я замена
18 929,50
- 13 641,00
-72,06
=-72,06-(-231,73)= + 159,67
за счет изменения
среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена
18 929,50
- 15 977,00
-84,40
=-84,40-(-72,06)= - 12,34
за счет изменения прибыли
(убытка) от продаж
2007-2008
1 расчет (2007 год)
5 886,50
- 13 641,00
-231,73
-
-
2 расчет 1-я замена
6 824,50
- 13 641,00
-199,88
=- 199,88-(-231,73)= + 31,85
за счет изменения
среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена
6 824,50
8 107,00
118,79
=118,79-(-199,88)= + 318,68
за счет изменения прибыли
(убытка) от продаж
Таблица 18
Факторный анализ рентабельности (убыточности)
оборотного капитала
среднегодовая величина оборотного
капитала за период исследуемый период
Прибыль (убыток)от продаж
2007-2009
1 расчет (2007 год)
103 205,00
- 13 641,00
-13,22
-
-
2 расчет 1-я замена
66 932,00
- 13 641,00
-20,38
=-20,38-(-13,22)= - 7,16
за счет изменения среднегодовой
величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена
66 932,00
- 15 977,00
-23,87
=-23,87-(-20,38)= - 3,49
за счет изменения прибыли (убытка)
от продаж
2007-2008
1 расчет (2007 год)
103 205,00
- 13 641,00
-13,22
-
-
2 расчет 1-я замена
56 272,00
- 13 641,00
-24,24
=- 24,24-(-13,22)= - 11,02
за счет изменения среднегодовой
величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена
56 272,00
8 107,00
14,41
=14,41-(-24,24)= + 38,65
за счет изменения прибыли (убытка)
от продаж
Интенсивный фактор – прибыль (убыток) от продаж- также
проявил себя отрицательно, в результате его влияния рентабельность оборотного капитала
снизилась на 3,49%. В результате влияния обеих факторов рентабельность оборотного
капитала по прибыли от продаж снизилась на 10,65 %. Снижение произошло, в большей
степени, из-за влияния экстенсивного фактора.
Рост рентабельности оборотного капитала по прибыли
от продаж наблюдается в 2008 году. По сравнению с 2007 годом он составил 27,62 %.
Положительное влияние на динамику роста оказал интенсивный фактор, который обеспечил
прирост на 38,65%. Экстенсивный же фактор в этом периоде проявил себя отрицательно,
что привело к снижению уровня рентабельности оборотного капитала на 11,02%. Таким
образом, положительное изменение оборотного капитала в 2008 году произошло, в большей
степени, за счет влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.
В 2009 году, по сравнению с 2008 годом, наблюдается
снижение показателя рентабельности (убыточности) оборотного капитала организации
(- 38,28 %). Оба фактора проявили себя отрицательно. Экстенсивный фактор дал снижение
на 2,29 %, а интенсивный – на 35,98 %. Таким образом, в 2009 году отрицательное
изменение величины показателя рентабельности оборотного капитала произошло, в большей
степени, из-за влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.
Анализируя динамику коэффициентов рентабельности собственного
капитала (см. таблицу 3.4 Приложения 4) делаем вывод о том, что величина собственного
капитала за исследуемый период имеет тенденцию к снижению. Количество прибыли всех
видов, кроме валовой, полученное с каждого рубля собственного капитала уменьшилось
в 2009 году по сравнению с 2007-ым годом.
Результаты факторного анализа собственного капитала
приведены в таблице 19. Факторный анализ проводился методом цепных подстановок.
Факторный анализ рентабельности (убыточности) собственного
капитала по прибыли от продаж показал, что за весь рассматриваемый период (2007-2009г.),
экстенсивный фактор - среднегодовая величина собственного капитала - проявил себя
отрицательно. В результате его воздействия рентабельность собственного капитала
организации снизилась на 55,56 %. Интенсивный фактор – прибыль (убыток) от продаж-
проявил себя положительно, в результате его влияния рентабельность собственного
капитала увеличилась на 15,79%. В результате влияния обеих факторов рентабельность
собственного капитала по прибыли от продаж снизилась на 39,77 %. Снижение произошло,
в большей степени, из-за влияния экстенсивного фактора- снижения среднегодовой величины
собственного капитала.
Еще большее снижение рентабельности собственного капитала
по прибыли от продаж наблюдается в 2008 году. По сравнению с 2007 годом этот показатель
снизился на 208,11 %.
Оба фактора проявили себя отрицательно. Экстенсивный
фактор дал отрицательную динамику на 46,19%, а интенсивный – на 161,92%. Таким образом,
отрицательное изменение собственного капитала в 2008 году произошло, в большей степени,
за счет влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.
В 2009 году по сравнению с 2008 годом,наоборот, наблюдается
увеличение показателя рентабельности (убыточности) собственного капитала организации
(+ 168,34 %). Оба фактора проявили себя положительно. Экстенсивный фактор дал прирост
на 5,57 %, а интенсивный - на 162,77%.
Таблица 19
Факторный анализ рентабельности (убыточности)
собственного капитала 2007-2009
№ п/п расчета и замены
Частные показатели
Обобщающий показатель рентабельности
(убыточности) собственного капитала, %
Расчет фактора
Причины изменений
среднегодовая величина собственного
капитала за период исследуемый период
Прибыль (убыток)от продаж
2007-2009
1 расчет (2007 год)
- 9 232,50
- 13 641,00
147,75
-
-
2 расчет 1-я замена
- 14 796,00
- 13 641,00
92,19
=92,19-147,75= - 55,56
за счет изменения среднегодовой
величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена
- 14 796,00
- 15 977,00
107,98
=107,98-92,19= + 15,79
за счет изменения прибыли (убытка)
от продаж
2007-2008
1 расчет (2007 год)
- 9 232,50
- 13 641,00
147,75
-
-
2 расчет 1-я замена
- 13 431,00
- 13 641,00
101,56
=101,56-147,75= - 46,19
за счет изменения среднегодовой
величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена
- 13 431,00
8 107,00
-60,36
=-63,36-101,56= - 161,92
за счет изменения прибыли (убытка)
от продаж
Таким образом, в 2009 году положительное изменение
величины показателя рентабельности собственного капитала произошло, в основном,
из-за влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.
Данные таблицы 3.5 приложения 3 позволяют сделать
выводы о том, что заемный капитал используется не достаточно эффективно. Хотя показатели
рентабельности (убыточности) заемного капитала по всем видам прибыли, кроме валовой,
и имеют положительную динамику роста, но в 2007 и 2009 годах показатели рентабельности
заемного капитала имеют отрицательные значения. Наилучшее использование заемного
капитала достигнуто в 2008 году. Но в 2009 году рентабельность заемного капитала
вновь снижается.
Результаты факторного анализа заемного капитала приведены
в таблице 20. Факторный анализ проводился методом цепных подстановок.
Факторный анализ рентабельности (убыточности) заемного
капитала по прибыли от продаж показал, что за рассматриваемый период (2007-2009г.),
экстенсивный фактор - среднегодовая величина заемного капитала - проявил себя положительно.
В результате его воздействия рентабельность заемного капитала организации увеличилась
на 41,47 %. Интенсивный фактор – прибыль (убыток) от продаж- проявил себя отрицательно,
в результате его влияния рентабельность заемного капитала снизилась на 2,23%. В
результате влияния обеих факторов рентабельность заемного капитала по прибыли от
продаж увеличилась на 39,24%. Увеличение произошло, в основном, из-за влияния экстенсивного
фактора- повышения среднегодовой величины заемного капитала.
Повышение рентабельности заемного капитала по прибыли
от продаж наблюдается в 2008 году. По сравнению с 2007 годом этот показатель прирос
на 65,75 %. Оба фактора проявили себя положительно. Экстенсивный фактор обеспечил
положительную динамику на 35,61%, а интенсивный – на 30,14%.
Таблица 20
Факторный анализ рентабельности (убыточности)
заемного капитала
среднегодовая величина заемного
капитала за период исследуемый период
Прибыль (убыток)от продаж
2007-2009
1 расчет (2007 год)
25 024,00
- 13 641,00
-54,51
-
-
2 расчет 1-я замена
104 634,50
- 13 641,00
-13,04
=-13,04-(-54,51)= + 41,47
за счет изменения среднегодовой
величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена
104 634,50
- 15 977,00
-15,27
=-15,27-(-13,04)= - 2,23
за счет изменения прибыли (убытка)
от продаж
2007-2008
1 расчет (2007 год)
25 024,00
- 13 641,00
-54,51
-
-
2 расчет 1-я замена
72 161,00
- 13 641,00
-18,90
=-18,90-(-54,51)= + 35,61
за счет изменения среднегодовой
величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена
72 161,00
8 107,00
11,23
=11,23-(-18,90)= + 30,14
за счет изменения прибыли (убытка)
от продаж
Таким образом, положительное изменение рентабельности
заемного капитала в 2008 году произошло, в большей степени, за счет влияния экстенсивного
фактора - прибыли (убытка) от продаж.
В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается
снижение показателя рентабельности (убыточности) заемного капитала организации (-
26,5%). Оба фактора проявили себя отрицательно. Экстенсивный фактор обеспечил снижение
на 3,49 %, а интенсивный – на 23,02%. Таким образом, в 2009 году отрицательное изменение
величины показателя рентабельности заемного капитала произошло, в основном, из-за
влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.
Анализ показателей рентабельности капитала позволяет
сделать выводы о том, что предприятие не достаточно эффективно использует свое имущество,
хотя и наблюдается положительная тенденция – с каждого рубля средств, вложенных
в активы, предприятие получило в 2009 году прибыли больше, чем в 2007 году. Особенно
хорошо виден подъем по большинству показателей в 2008 году. В 2009 году показатели
снижаются по отношению к 2008 году, но они выше, чем в 2007 году. Считаю, что снижение
показателей рентабельности 2009 года обусловлено кризисными явлениями в экономике
страны в целом, что повлекло за собой снижение спроса на продукцию и рост количества
неплатежеспособных заказчиков.