Дипломная работа: Анализ и оценка доходов, расходов и прибыли ООО "Завод Техноплекс"

Отрицательным фактом является и снижение в динамике коэффициента покрытия расходов с 27,3% до -0,73%, то есть на 28,04%, что означает отставание прироста величины прибыли до вычета амортизации (75,14%), выплаты процентов и налога на прибыль от темпа прироста величины доходов по обычным видам деятельности (719,14%).

Но на момент исследования у предприятия есть хорошие перспективы улучшения финансового состояния. Следует отметить опережающие темпы прироста совокупных доходов (697,69%) над совокупными расходами (579,49%), что положительно отразилось на динамике чистой прибыли (убытка). Если в 2007 году величина убытка составила 12 335 тыс. рублей, то уже в 2009 сумма убытка значительно уменьшилась и стала равной 6 674 тыс. руб.

Кроме того, в динамике отмечается тенденция снижения расходов на 1 рубль доходов до налогообложения с 1,25 до 1,01, т.е. на 0,24 руб. Это показывает, что расходоемкость доходов снизилась на 24 копейки. Снижение расходоемкости - это заслуга топ-менеджеров, которые работают над обеспечением эффективного управления вверенным им капиталом.

Величина расходов по обычным видам деятельности на 1 рубль выручки от продаж в динамике также имеет тенденцию к снижению (с 1,22 в 2007 году до 1,03 – в 2009 году, т.е на 19 копеек с каждого рубля выручки).

Положительным является и тот факт, что за период исследования возросла величина доходов на 1 рубль расходов до налогообложения с 0,80 до 0,99 рублей, т.е. доходность затрат приросла на 19 копеек, что в процентном отношении к величине 2007 года составляет 23,92%.

Хорошим показателем является и то, что показатели «Доля доходов по обычным видам деятельности в совокупной величине доходов, увеличивающих чистую прибыль отчетного периода» и «Доля расходов по обычным видам деятельности в совокупной величине расходов, уменьшающих чистую прибыль отчетного периода» дали «зеркальное» изменение в положительном направлении. То есть, доля доходов по обычным видам деятельности в совокупной величине доходов, увеличивающих чистую прибыль исследуемого периода увеличилась на 2,69 %, а доля расходов по обычным видам деятельности в совокупной величине расходов, уменьшающих чистую прибыль исследуемого периода снизилась на 2,75%. Это также обеспечит рост показателей прибыли.

Кроме того, операционная прибыль (до вычета финансовых расходов и расходов по налогу на прибыль [EBIT]) имеет положительную тенденцию формирования. Размер убытка по данному показателю снизился с 15 682 тыс. рублей в 2007 году до 5 889 тыс. рублей в 2009 году. Таким образом, абсолютное отклонение составило 9 793 тыс. рублей, что равно 62,45%. Это говорит о том, что у организации величина дохода, покрывающего задолженность перед бюджетом (по налогу на прибыль) и кредиторами в части расходов по обслуживанию долга, отражаемых в составе операционных расходов, в исследуемом периоде значительно растет.

Из положительных фактов также следует отметить, что убыток по показателю [EBITDA] - величина прибыли до вычета амортизации, выплаты процентов и налога на прибыль - также уменьшился за исследуемый период. Положительный результат по данному показателю составил 11089 тыс. рублей, что составляет 75,14% по отношению к показателю 2007 года.

Положительно на экономическом состоянии предприятия отражается, пусть и не столь значительное, увеличение коэффициента генерирования доходов. Данный коэффициент характеризует возможности генерирования доходов данной комбинацией активов и показывает, сколько рублей операционной прибыли приходится на один рубль, вложенный в активы данной компании. По сути, это еще одна характеристика ресурсоотдачи, но не через объем реализации, а посредством операционной прибыли. В рассматриваемом периоде данный коэффициент увеличился на 0,93%.Это объясняется тем, что величина операционной прибыли (до выплаты процентов и налога на прибыль) приросла на 62,45%, а средняя балансовая величина совокупных активов на 468,90%. Рост коэффициента генерирования доходов в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Сумма чистой прибыли и амортизации- показатель денежного потока, «очищенного» от обязательств (процентов по кредитам и налоговых платежей) в 2009 году против 2007 года приросла на 5661 тыс. рублей, что составляет 45,89% по отношению к показателю 2007 года. Хотя этот показатель отрицательный из-за того, что в 2007 и в 2009 году предприятием получены убытки, но в динамике видна положительная тенденция. Этот показатель характеризует величину дохода, остающегося в распоряжении организации на цели простого и расширенного воспроизводства; на выплату доходов собственникам. Кроме того, он используется в анализе движения денежных средств, выполняемым косвенным методом, увязывая чистую прибыль с изменением денежных средств. Помимо этого, в сопоставлении с учетной стоимостью активов рассчитывается как коэффициент, характеризующий возможности самофинансирования хозяйственной деятельности. Расчет коэффициента самофинансирования хозяйственной деятельности применительно к рассматриваемой организации показал положительную динамику (+ 93,14%).

Положительно оценивается и рост доходов по обычным видам деятельности в совокупной величине доходов, увеличивающих чистую прибыль с 93,36% до 95,87%. Прирост 2009 года по отношению к 2007 составил 2,51%.

Доля расходов по обычным видам деятельности в совокупной величине расходов, уменьшающих чистую прибыль рассматриваемого периода снизилась, хотя и незначительно (- 2,76%).

Проанализируем, как изменились показатели прибыли за исследуемый период.

Валовая прибыль в 2009 году имеет тенденцию к снижению. По сравнению с 2007 годом этот показатель уменьшился на 12 141 тыс. рублей (- 39,63%). Это объясняется тем, что с ростом объема продаж увеличилась и себестоимость продаж, что отразилось на величине валовой прибыли.

Величина прибыли от продаж в 2009 году также имеет тенденцию к снижению. Убыток по данному показателю вырос с 13641 тыс. рублей в 2007 году до 15977 тысяч рублей в 2009 году. Снижение показателя составляет 2336 тыс. рублей (-17,12%).Это обусловлено тем, что дополнительный выпуск и реализация продукции, выполнение работ и оказание услуг требует материальных ресурсов, оплаты живого труда. Резервом возможного увеличения прибыли от продаж является сокращение коммерческих и управленческих расходов. Величина убытка до налогообложения снизилась с 15695 тыс. рублей в 2007 году до 6014 тыс. рублей в 2009 году. Улучшение по данному показателю составило 9681 тыс. рублей (+ 61,68%).

Снизилась и величина чистого убытка с 12335 тыс. рублей в 2007 году до 6674 тыс.рублей в 2009 (-45,89%)

Выявлению и анализу причин изменения показателей прибыли под влиянием различных факторов, посвящен следующий раздел данной работы.

3.2      Факторный анализ доходов, расходов и прибыли

Первым показателем, характеризующим финансовые результаты, является валовая прибыль. На ее величину оказывают влияние такие факторы, как:

1.  изменение объема продаж

2.  себестоимость продаж

Динамика валовой прибыли и факторов, на нее влияющих, за рассматриваемый период приведена в таблице 9. Используя исходные данные таблицы 9, проведем расчет факторов, оказывающих влияние на размер валовой прибыли. В факторном анализе используем метод цепных подстановок.

Таблица 9

Показатели для факторного анализа валовой прибыли ООО "Завод ТЕХНОПЛЕКС" за 2007-2009 г

Итоги факторного анализа валовой прибыли сведены в таблицу 10.

Для начала проведем факторный анализ валовой прибыли в сравнении 2009- 2007 год.

Общее изменение валовой прибыли за период с 2007 по 2009 год составило:

18 495- 30 636 = - 12 141 тыс. рублей

Таблица 10

Факторный анализ валовой прибыли ООО "Завод ТЕХНОПЛЕКС" за 2007-2009 г.

Валовая прибыль на рассматриваемом предприятии за период 2007-2009 г имеет отрицательную закономерность формирования. Ее размер в 2009 году по сравнению с 2007-м годом уменьшился на 12 141 тыс. рублей.

Расчет влияния на валовую прибыль изменения объема продаж.

(499 067-30290)-(60926-30 290)= + 438 141 тыс. рублей

Фактор проявляет себя положительно. Под влиянием объема продаж валовая прибыль приросла на 438 141 тыс. руб.

Расчет влияния на прибыль себестоимости продаж

(499 067-480 572)-(499 067-30 290)= - 450 282 тыс. рублей

Фактор проявил себя отрицательно. В результате его влияния валовая прибыль снизилась на 450 282 тыс. рублей.

Таким образом, валовая прибыль могла дать прирост только за счет влияния показателя объема продаж. Но влияние фактора себестоимости, в итоге, снизило валовую прибыль. В результате действия обеих факторов в совокупности, в 2009 году по сравнению с 2007 годом, получено снижение валовой прибыли на 12 141 тыс. рублей, что составляет -39,63%.

Аналогичным образом просчитываем изменения 2007-2008 год. В данном периоде фактор «выручка от продаж» проявляет себя положительно. За счет этого фактора в 2008-ом году валовая прибыль увеличилась на 233915 тыс. рублей. Фактор «себестоимость» в периоде 2007-2008 год проявил себя отрицательно. Его действие снизило валовую прибыль на 179885 тыс. рублей.

Таким образом, в периоде 2007-2008 год валовая прибыль дала прирост только за счет влияния показателя объема продаж. Влияние фактора себестоимости в итоге несколько снизило валовую прибыль. В результате действия обеих факторов в совокупности, получено увеличение валовой прибыли 2008-го года по сравнению с 2007-ым на 54 030 тыс. рублей, что составляет 176,36%.

В периоде 2008-2009 год, фактор «выручка от продаж», проявляя положительную динамику, дает прирост валовой прибыли на 204226 тыс. рублей. Но отрицательное влияние фактора «себестоимость» снижает валовую прибыль на 270397 тысяч рублей, что в итоге дает общее снижение валовой прибыли в 2009-ом году по сравнению с 2008-ым годом на 66171 тыс. рублей, что в процентах составляет – 78,16%.

Вторым показателем, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия, является прибыль (убыток) от продаж. В процессе факторного анализа прибыли от продаж целесообразно изучить влияние на размер рентабельности продаж следующих факторов:

1.  Изменение объема продаж

2.  Изменение себестоимости проданных товаров, работ, услуг

3.  Изменение коммерческих расходов

4.  Изменение управленческих расходов

В таблице 11 приведена динамика показателя «Прибыль (убыток) от продаж», а так же показателей на него влияющих.

Используя исходные данные таблицы 11, проведем расчет факторов, оказывающих влияние на размер прибыли от продаж. В факторном анализе применяем метод цепных подстановок. Итоги факторного анализа прибыли от продаж сведены в таблицу 12. Общее изменение прибыли от продаж за интервал времени 2007-2009 г. составляет:

-15 977- (-13 641)= - 2 336 тыс. рублей

Прибыль от продаж, в нашем случае, имеет отрицательную закономерность формирования. Ее размер в 2009 году по сравнению с 2007-м годом уменьшился на 2 336 тыс. рублей.

Таблица 11

Показатели для факторного анализа прибыли от продаж ООО "Завод ТЕХНОПЛЕКС" за 2007-2009 г

Расчет влияния на прибыль от продаж изменения объема продаж.

(499 067-30 290-0-44 277)-(60 926-30 290-0-44 277)= + 438 141 тыс.

рублей

Фактор проявляет себя положительно. Под влиянием объема продаж прибыль от продаж приросла на 438 141 тыс. рублей.

Расчет влияния на прибыль себестоимости продаж

(499 067-480 572-0-44 277)-(499 067-30 290-0-44 277)= - 450 282 тыс.

рублей.

Таблица 12

Факторный анализ валовой прибыли ООО "Завод ТЕХНОПЛЕКС" за 2009-2007 г

Фактор проявил себя отрицательно. В результате его влияния прибыль от продаж сократилась на 450 282 тыс. рублей.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10