БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ

При совершении товарной сделки покупатель выставляет вексель в

двух экземплярах: первый (прима) отправляется трассату, второй

(секунда) - продавцу товара. Каждому экземпляру присваивается

порядковый номер, и на каждом собственноручно ставятся подписи.

По сравнению с векселем - соло вексель - тратта применяется

значительно реже. Это связано с некоторыми обязательными условиями

обращения векселя - тратты:

В переводном векселе (векселе - тратте) изначально участвуют не

два, как в простом векселе, а три обязательных лица: векселедатель,

переводящий платеж на трассата; векселедержатель, имеющий право на

получение платежа у трассата; трассат, являющийся плательщиком по

векселю.

Плательщик по векселю - тратте должен быть дебитором векселедателя.

Номинальная цена векселя - тратты не должна превышать размер долга

плательщика (дебиторской задолженности векселедателя).

Для уплаты трассатом по векселю необходимо, чтобы

векселедержатель своевременно представил документ к акцепту

(письменному обязательству, которым трассат принимает документ к

платежу). Акцепт может быть произведен, начиная со дня выдачи

векселя и кончая моментом наступления срока платежа, при этом

плательщику дается 24 часа на размышление. Акцептант не обязан

принимать всю сумму к платежу, в таком случае вексель должен быть

опротестован в не принятой сумме. Если трассат не акцептовал вексель

или не заплатил по нему, то вексельную сумму платит трассант, а

против трассата возникает протест в неплатеже.

По аналогии с векселем - соло для векселя - тратты можно

выделить четыре базовые схемы обращения.

Схема Т - 1: обращение векселя - тратты без индоссаментов и

аваля. В этом случае вексель - тратта не может передаваться другим

векселедержателям (рис. 1.6.).

Деньги (1)

Векселедатель Векселедержатель

2-ой экз. векселя (секунда)

Вексельная

Вексель

сумма -

Деньги (2)

Вексель - секунда на погашение

Плательщик

Зачет долга на стоимость векселя

1-ый экз. векселя (прима)

Рис. 1.6. Схема Т - 1. Обращение векселя - тратты без индоссамента и

аваля.

Схема Т - 2: обращение векселя - тратты с индоссаментами, но без

аваля. Второй экземпляр переводного векселя (секунда) с помощью

индоссамента, как и простой вексель, может передаваться от одного

векселедержателя другому. Схема обращения переводного векселя с

индоссаментами представлена на рис.( 1.7.)

Деньги (1)

Векселедатель Векселедержатель

2-ой экз. векселя (секунда) № 1

1-ый Зачет Вексель-секунда

экз. долга на на погашение Вексель

Деньги (2)

векселя стоимость

(прима) векселя

Плательщик Векселедержатель

№ 2

Вексель Деньги (2)

Вексель

Векселедержатель

№ Х

Вексельная сумма - Деньги (4)

Рис. 1.7. Схема Т - 2.. Обращение векселя - тратты с индоссаментами,

но без аваля.

Схема Т - 3: обращение векселя - тратты с индоссаментами и

авалем. Условия аналогичны обращению векселя - соло (рис. 1.8.).

Деньги (1)

Векселедатель Векселедержатель

2-ой экз. векселя (секунда) № 1

1-ый Зачет Вексель-секунда

экз. долга на на погашение Вексель

Деньги (2)

векселя стоимость

(прима) векселя

Плательщик Векселедержатель

№ 2

Деньги (5) Вексель Вексель

Деньги (3)

Вексель

Авалист Векселедержатель

Вексельная сумма - Деньги (4)

№ Х

Рис. 1.8. Схема Т - 3. Обращение векселя - тратты с индоссаментами и

авалем.

Схема Т - 4: обращение векселя - тратты с авалем, но без

индоссамента. Возможность передачи такого векселя другому держателю

векселя исключается (рис. 1.9.).

Деньги (1)

Векселедатель Векселедержатель

2-ой экз. векселя (секунда)

1-ый Зачет Вексель-секунда

Вексельная

экз. долга на погашение

Вексель сумма -

векселя на стоим.

Деньги (2)

(прима) векселя

Вексель

Плательщик Авалист

Деньги (3)

Рис. 1.9. Схема Т - 4. Обращение векселя - тратты без индоссаментов,

но с

авалем.

Приведенные классические схемы обращения векселя (векселя - соло

и векселя - тратты), на мой взгляд, необходимо систематизировать и

выделить особенности каждой из них. Для этого можно привести

наглядную таблицу сопоставления схем векселя – соло и векселя -

тратты.

Особенности схем векселя – соло и векселя - тратты Авторская

таблица 1.4.

|НАЗВАНИЕ СХЕМЫ | ОСОБЕННОСТИ |

|С-1: вексель – соло |Самая простая и экономичная схема. Вексель не |

|без индоссамента и |индоссируется, количество участников |

|аваля |минимально – 2. |

|С-2: вексель – соло |Вексель может многократно передаваться от |

|с индоссаментом, но |одного держателя к другому при помощи |

|без аваля |индоссамента - передаточной надписи на векселе, |

| |по которой все права по векселю передаются от |

| |предыдущего держателя векселя (индоссанта) |

| |последующему держателю (индоссату). При этом |

| |ответственность по векселю для всех |

| |участвующих в цепочке лиц является солидарной. |

| |Индоссант при передаче векселя вправе поместить |

| |в передаточной надписи оговорку «без оборота на |

| |меня» и тем самым снять с себя обратную |

| |ответственность по неоплаченному и |

| |опротестованному в неплатеже векселю, что не |

| |распространяется на последующих индоссантов. |

| |Количество индоссаментов зависит от |

| |характеристик эмитента (финансовое положение, |

| |доля на рынке, перспектива развития и т.д.) и |

| |от срока обращения векселя. |

|С-3: вексель–соло |На векселе для повышения его надежности |

|с индоссаментом и |предусматривается вексельное поручительство |

|авалем |за векселедателя или плательщика по векселю – |

| |аваль. Если векселедатель не может погасить |

| |долговое обязательство в установленный срок, |

| |вексельная сумма выплачивается поручителем – |

| |авалистом. Страховаться при помощи аваля может |

| |любой участник вексельной цепочки. |

|С-4: вексель–соло |Применяется при использовании не |

|без индоссамента, но |индоссируемых векселей. Использование аваля |

|с авалем |страхует векселедателя на случай |

| |невозможности выполнения платежа по векселю |

| |на момент платежа |

|Т-1: вексель – тратта|Здесь изначально участвуют не два, как в простом |

| |векселе, а три обязательных лица: |

|без индоссамента и |векселедатель, переводящий платеж на трассата; |

|аваля |векселедержатель, имеющий право на получение |

| |платежа у трассата; трассат, являющийся |

| |плательщиком по векселю. |

| |В этом случае вексель - тратта не может |

| |передаваться другим векселедержателям. |

|Т-2: вексель – тратта|При совершении товарной сделки покупатель |

| |выставляет вексель в двух экземплярах: первый |

|с индоссаментом, но |(прима) отправляется трассату, второй |

|без аваля |экземпляр переводного векселя (секунда) с |

| |помощью индоссамента, как и простой вексель, |

| |может передаваться от одного |

| |векселедержателя к другому. Каждому |

| |экземпляру присваивается порядковый номер, и на |

| |каждом собственноручно ставятся подписи, |

| |поэтому гарантии платежа по векселю |

| |повышаются, и последний кредитор может |

| |приобрести вексель при меньшей степени риска |

| |операции. |

| |Для уплаты трассатом по векселю необходимо, |

| |чтобы векселедержатель своевременно |

| |представил документ к акцепту (письменному |

| |обязательству, которым трассат принимает |

| |документ к платежу). Акцепт может быть |

| |произведен, начиная со дня выдачи векселя и |

| |кончая моментом наступления срока платежа, |

| |при этом плательщику дается 24 часа на |

| |размышление. Акцептант не обязан принимать всю |

| |сумму к платежу, в таком случае вексель |

| |должен быть опротестован в не принятой |

| |сумме. Если трассат не акцептовал вексель или не |

| | |

| |заплатил по нему, то вексельную сумму платит |

| |трассант, а против трассата возникает протест в |

| |неплатеже. |

|Т-3: вексель – тратта|Условия аналогичны обращению векселя – соло |

| |см. С-3 |

|с индоссаментом и | |

|авалем | |

|Т-4: вексель – тратта|Возможность передачи такого векселя другому |

| |держателю векселя исключается |

|без индоссамента, но | |

|с авалем | |

Подводя итоги вышерассмотренного вопроса можно отметить

следующее.

Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои

особенности, отличающие его от других ценных бумаг.

Общее – то, что так же, как и облигации, депозитные сертификаты

и другие ценные бумаги на предъявителя, вексель на предъявителя

обращается путем простого вручения новому владельцу (векселедателю).

Особенностью является то, что в отличие от акций и облигаций,

которые передаются путем купли-продажи с последующим изменением в

списке акционеров, или имеющих сертификатов, которые передаются

путем совершения цессии – двусторонней уступки требований, векселя

передаются путем совершения передаточной надписи – индоссамента,

удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому.

Векселедержатель может оставить вексель в своей собственности и,

при наступлении срока платежа, предъявить его должнику к погашению,

он может оплатить векселем новый товар, покупаемый им самим, или

перепродать вексель, как ценную бумагу, следующему кредитору. Таким

образом, как расчетный документ и благодаря свойству индоссирования,

вексель может служить платежным средством, заменяя наличные деньги

при платежах.

Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно

гасить взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать

оборотные средства, обеспечивать целевое использование кредита и

т.д. Поэтому, в условиях взаимной ответственности по вексельному

платежу можно быть уверенным, что именно вексель – то, что нужно

предприятиям для обеспечения непрерывного процесса производства и

оплаты за поставленные товары и оказанные услуги.

Рассмотрев в данной главе причины возникновения векселя, историю

его развития, этапы формирования правового регулирования вексельных

отношений, содержание векселя и его классификация, а также подробно

рассмотрены схемы обращения и использования векселя – соло и векселя

– тратты, можно прийти к выводу, что на ровне с

неусовершенствованным законодательным регулированием вексельного

обращения, вексель является главным финансовым инструментом,

позволяющий разрешить актуальную проблему нынешней экономической

ситуации – проблему неплатежей.

ГЛАВА II. РЫНОК БАНКОВСКИХ ВЕКСЕЛЕЙ И БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С

ВЕКСЕЛЯМИ

1. Функционирование рынка банковских векселей в России

Постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР, который ввел

вексель в хозяйственный оборот, предусматривалось, что они будут

использоваться при поставках продукции или оказании услуг в кредит,

то есть были введены коммерческие или товарные векселя.

Из этого логичным образом вытекало, хотя об этом и не было

сказано прямо, что промышленным предприятиям запрещается эмиссия

векселей в целях привлечения денежных средств.

Однако вскоре появились финансовые векселя банков. Затем

финансовые фирмы стали активно привлекать средства вкладчиков, и

часть из них для придания этой операции большего веса оформляли свою

задолженность также векселями. Прибегают к выпуску векселей и

муниципальные власти для финансирования дефицита бюджета или

привлечения средств под свои программы. Таким образом, можно

констатировать, что при отсутствии четкой регламентации

использования векселей и фактическом отсутствии государственного

регулирования их обращения вексель стал применяться в качестве

заменителей других фондовых инструментов (облигаций, сертификатов).

Остановимся на некоторых аспектах функционирования вексельной

системы в России.

В октябре 1993 года Президент РФ издал Указ № 1662, который

предписывал коммерческим банкам переоформить финансовыми векселями

просроченную кредиторскую задолженность предприятий по состоянию на

1 ноября 1993 года. Эту операцию планировалось завершить за три

месяца, то есть к 31 января 1994 года. Однако банки, на которые

пришлась бы основная работа по переоформлению этой задолженности,

дружно выступили против Указа, о чем Председателем Банка России было

направлено на имя Президента РФ письмо № 01-07/692. В результате

Указ практически не был выполнен.

Проблема неплатежей предприятий продолжала принимать угрожающие

формы, и в мае 1994 года Президент РФ издает Указ № 1005, в котором

после проведения чековой приватизации вновь предписывалось

предприятиям перевести задолженность в векселя единого образца.

Одновременно с этим давались поручения Центральному Банку РФ,

министерствам и ведомствам по разработке процедур опротестования

векселей и обращения взыскания на имущество должника. Во исполнение

этого Указа Правительство РФ выпустило Постановление № 1094, которое

вводило с 1 ноября 1994 года единый образец бланков простого и

переводного векселя. Изготовление бланков векселей поручено

Министерству финансов РФ, а их распространение - органам

Федерального казначейства и Центральному Банку РФ. Единые бланки

векселей могут использоваться только юридическими лицами-резидентами

(кроме бюджетных организаций), и ими могут оформляться сделки с

отсрочкой платежа не более 180 дней. Этим постановлением также

давалось задание различным ведомствам по подготовке соответствующих

нормативных актов.

Естественно, что предприятия могут использовать во взаимозачетах

не только бланки единых векселей. Однако следует учитывать следующую

проблему. Вексель относится к ценным бумагам, и бланки их, согласно

постановлению Правительства РФ № 376 и письму Министерства финансов

РФ № 05-01-04 могут изготавливаться только типографиями, имеющими

специальную лицензию. С другой стороны, Положение «О простом и

переводном векселе» признает действительным вексель, написанный на

простой бумаге. Но выписку такого векселя можно приравнять к

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13