БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ

| | | |

Схема3.6. Вексельного кредитования под залог векселей банка

| | | |

|Нижегородмоторз | | |

| | | |

| |Кредит | |

| | | |

|Вексель АКБ | | |

|“Автогазбанк” | | |

| | |Вексель АКБ |

| | |“Автогазбанк” как |

| | |залоговое обеспечение |

| | |кредита |

| | | |

|Автомобили | | |

| |Векселя | |

| | | |

|Дилеры | |Автогазбанк |

| |Денежные | |

| |средства | |

| | | |

Более чем за два года успешной работы на рынке финансовых

инструментов в сфере организации расчетов за поставленную продукцию

вокруг банка сложилась сеть дилеров , постоянно работающих по

реализации продукции ОАО “ГАЗ” на Нижегородском и региональных

рынках.

К дилерам - клиентам и партнерам «Автогазбанка» по вексельным

расчетам предъявляются следующие требования:

1. репутация клиента;

2. опыт и результаты работы на автомобильном рынке;

3. наличие расчетного счета в «Автогазбанке» ;

4. инкассация банком денежных средств от реализации автомобилей;

5. открытие кредитной линии в банке.

Дилеры -партнеры и клиенты «Автогазбанка»:

1. ЗАО ТКЦ ГАЗ АТО;

2. ТОО “ВИКА»;

3. ОАО ”Автосервис-Центр”;

4. ТОО “ОЛМИ”;

5. ООО ”Центр-ГАЗ”;

6. ТД “Нижегородские Автомобили”.

Более чем за 2 года успешного проведения вексельных расчетов

банк отработал безрисковую и безубыточную технологию работы с

Дилерами автомобильного рынка, которая состоит из следующих этапов:

1.1.Банк заключает с Дилерами договор купли-продажи векселей

“Нижегородмоторз”, складских свидетельств (коносаментов) или

собственных векселей ОАО «АКБ Автогазбанк» с гарантийными письмами

об отгрузке продукции “Нижегородмоторз”.

1.2.Пакет векселей передается по акту приема - передачи после

совершения предоплаты (по собственным векселям банка) или в

соответствии с условиями оплаты в рассрочку финансовых инструментов

(векселей или складских свидетельств).

1.3.Условия оплаты в рассрочку.

1.3.1.Открытие кредитной линии в объеме планируемых расчетов

по договору под залог товаров в обороте с изъятием справок-счетов на

автомобили и заменой по мере выполнения договоров. (Прил.

Перечень документов для открытия и обслуживания кредитной линии ) .

Кредитная линия открывается по решению кредитного комитета.

1.3.2.Открытие расчетного счета в банке.

1.3.3.Инкассация банком на льготных условиях.

1.4. Рассрочка по договору предоставляется при выполнении

Дилерами условий оплаты и в зависимости от условий договора с

поставщиками в зависимости или от количества отгружаемых

автомобилей, или сроков договора.

1.5. При невыполнении условий договора купли- продажи

векселей, банк переводит задолженность по договору в задолженность

по кредиту, перечисляя средства в оплату договора со ссудного счета

или по согласованию с клиентом или по заполненным заранее Дилером

поручениям.

Принципы работы «Автогазбанка» по схемам расчетов:

20. разработка схем расчетов;

21. гарантии своевременного прохождения расчетов;

22. оптимизация налогообложения для клиентов;

23. консультационное и информационное обслуживание

(квалифицированные сотрудники банка постоянно отслеживают

изменения в финансовом законодательстве);

24. применение передовых банковских технологий:

- клиент - банк (например, клиенты из Челябинска и Магнитогорска

посылают платежные документы и получают подтверждения в свои

офисы);

-депозитарное обслуживание клиентов;

-пластиковые карточки.

Вывод: преимуществом «Автогазбанка» является разработка и

реализация схем по операциям с векселями за счет которых достигается

требуемый результат:

1) формируется замкнутая цепочка расчетов между предприятиями,

связанных производственным циклом, векселями предприятий. При

реализации данного варианта исследуются производственные цепочки

и вексель предприятия, проходя по ним погашает взаимную

задолженность предприятий без привлечения оборотных средств.

Здесь, как и в других вариантах роль банка может заключаться в

депозитарном обслуживании расчетов, то есть вексель предприятия

может оставаться на ответственном хранении в банке. Это является

гарантией для участников расчетов, что вексель будет

использоваться только внутри данной цепочки. Это особенно

актуально.

2) расчеты осуществляются векселями предприятия

автомобилестроения и поставщиками с использованием векселей,

принимаемых в оплату продукции предприятия, которые реализуются

дилерам. Дилеры автомобильного рынка получают оплаченную векселями

продукцию, и перечисляют в оплату векселей денежные средства от ее

реализации. Этот вариант основывается на ликвидности, то есть

возможности в любой момент продать за “живые” деньги продукции

предприятия (в нашем случае ликвидной является продукция предприятий

автомобилестроения). При этом векселя предприятия погашаются

продукцией или в оплату продукции принимаются векселя банка. Затем

продукция реализуется дилерами на рынке, и за счет этих средств

погашаются или оплачиваются ценные бумаги, проданные банком дилеру.

3) предприятие получает кредиты под залог векселей, принимаемых в

оплату продукции предприятий или денежные средства от

погашаемых векселей банка. Третий вариант включает в себя помимо

возможности получить денежные средства на расчетный счет за

векселя (как правило с потерями, связанными с разницей

(дисконтом) между отпускной стоимостью продукции и рыночной

ценой), но и переложить эти затраты на себестоимость в форме

процентов по кредиту.

4. Работа банков Нижнего Новгорода с векселями и перспективы

развития вексельного обращения

Активную деятельность на рынке векселей осуществляют и

конкуренты ОАО «АКБ Автогазбанк». После финансового кризиса 1998

года многие нижегородские банки изменили свою тактику и стратегию в

отношении работы с векселями, но все они продолжают оставаться на

рынке векселей и расширять спектр своих услуг для клиентов.

Остановимся на наиболее крупных нижегородских банках.

ОАО «НИЖЕГОРОДСКИЙ БАНКИРСКИЙ ДОМ»

Выполняет следующие операции с векселями:

учет векселей, покупка и продажа;

* приобретение банковских векселей;

* приобретение государственных векселей;

* приобретение векселей корпоративных должников;

* перепродажа - получение маржи;

* операции в качестве финансового брокера;

привлечение свободных денежных ресурсов;

2. решение с помощью банковских вексельных обязательств

проблем клиентов, связанных с трудностью расчетов;

3. инкассирование векселей корпоративных клиентов (портфель

вексельных обязательств);

4. предоставление вексельного поручительства в форме аваля;

5. принятие векселя в обеспечение обязательств;

6. предоставление кредитов (ссуд) в виде банковских векселей.

ОАО «НИЖЕГОРОДСКИЙ ПРОМСТРОЙБАНК»

Выполняет следующие операции с векселями:

32. учет векселей и продажа векселей: приобретение банковских и

государственных векселей; приобретение векселей корпоративных

должников; перепродажа - получение маржи;

33. привлечение свободных денежных ресурсов;

34. решение с помощью банковских векселей проблем, связанных с

трудностями расчетов;

35. инкассирование векселей;

36. принятие векселя в обеспечение обязательств;

37. предоставление кредитов (ссуд) в виде банковских векселей;

38. эмиссия своих векселей;

39. разработка вексельных схем;

40. работа с рублевыми и валютными векселями.

ОАО «ИНКОМБАНК» (Нижегородский филиал - бывший)

Августовский кризис больно ударил по этому крупному банку.

Возникли проблемы с вкладчиками, и как результат - отзыв лицензии.

Но опыт, полученный «Инкомбанком» при использовании векселей в

хозяйственной деятельности кредитной организации трудно переоценить.

«Инкомбанк» выполнял следующие операции с векселями:

- эмитирует свои векселя;

- работа с финансовыми векселями и с товарными векселями на

вексельной площадке;

- учет векселей;

- разработка вексельных схем;

- работа с рублевыми и валютными векселями;

- работа с антиинфляционными векселями;

- работа с долговыми обязательствами Нижегородской области.

Междугородный рублевый вексель выпускался «Инкомбанком» на срок

до 10 дней и принимался к оплате любым филиалом банка, независимо от

места приобретения векселя. Таким местом мог быть как сам

«Инкомбанк», так и другой банк, заключивший с «Инкомбанком» договор

о взаимном учете векселей.

При покупке векселя предприятие платило банку-агенту по продаже

векселей 1% от стоимости векселя (это премия за ускорение расчетов).

Затем предприятие предъявляло вексель к оплате в любом другом

регионе, где был филиал «Инкомбанка» (вексель передается с

нарочным). За учет векселя взимается еще 0,5% от его номинала. Таким

образом, расходы векселедержателя за использование корсчетов банков

составляют 1,5% от вексельной суммы. Затраты компенсируются

ускорением платежей предприятия партнерам. Срок существования

векселя 2 - 3 дня, проценты по нему не начислялись.

Вексельная книжка «Инкомбанка» совмещала вексель и чековую

книжку. Как известно, предприятие ведет расчеты с расчетного счета в

банке. Проценты на сумму, находящуюся на расчетном счете, не

начисляются. По сути, предприятие бесплатно кредитует банк.

Купив вексельную книжку (она состоит из 10 векселей с разбивкой

по суммам по желанию клиента), предприятие открывает второй

расчетный счет, на остаток которого начисляются проценты.

Достоинство вексельной книжки не только в доходности, но и в

быстроте расчетов. Предприятию - владельцу книжки не надо ждать,

пока его деньги пройдут через РКЦ. Оно сразу расплачивается

векселем, а контрагент сделки сразу получает деньги в любом филиале

«Инкомбанка» или в любом банке, с которым «Инкомбанк» имеет договор

о взаимном учете векселей. Приобрести книжку можно было в любом

филиале банка. Книжка имела надежную защиту. За время ее

существования не было случая, чтобы банк пропустил поддельный

вексель, а такие попытки были неоднократно.

Валютный вексель «Инкомбанка» можно было продать в любой филиал

банка с расчетом в тот же день. При этом удержания от суммы вклада

не производилось. Срок обращения векселя - от 3 месяцев до 1,5 лет.

Доходность зависит от срока векселя. Проценты в зависимости от

условий обращения векселя могут выплачиваться ежемесячно или

реинвестироваться. Номинал векселя - от 500 долл. США (ориентирован

на массового инвестора) до 50 тыс. долл. США и выше (ориентирован на

крупного инвестора).

Разновидностью валютного векселя выступает антиинфляционный

вексель. «Инкомбанк» стал первым эмитентом такого векселя в апреле

1994 года. Оплата векселя производилась в рублях. Банк конвертировал

рубли в доллары по курсу ММВБ на момент реализации векселя. На

вексель начислялись те же проценты, что и по валютному векселю

«Инкомбанка». Сумма при погашении векселя и начисленные проценты при

наступлении срока платежа пересчитывались в рубли по курсу ММВБ.

Направления совершенствования вексельного обращения

Авторская таблица 3.3.

|Направления |Пути их реализации |

|Защита инвесторов от |Необходимо дальнейшее укрепление и развитие |

|недобросовестных |нормативной базы вексельного обращения, что |

|эмитентов векселей |способствует более четкому определению прав, |

| |обязанностей и ответственности участников |

| |вексельного обращения. |

|Повышение |Введение более жестких норм, предъявляемых к |

|ликвидности обращения |эмитенту векселей. |

|векселей |Расширение территории их распространения с |

| |помощью образования объединений, например, |

| |Эмиссионный синдикат. |

|Снижение степени |Могут внести принятые в рамках ассоциации |

|Риска по операциям с |участников вексельного рынка (АУВЕР) единые |

|векселями |стандарты раскрытия информации, выпуска и |

| |погашения, а также обращение векселей, |

| |обязательных для исполнения участниками |

| |ассоциации. |

| |Следующим шагом, должна быть организация |

| |вексельной торговой площадки в рамках |

| |ассоциации. Ее создание повысит ликвидность |

| |обращающихся векселей, ускорят торговые |

| |операции, снизят риск совершаемых сделок, |

| |сократит издержки для конечных участников, |

|Ориентация банков на |Необходима разработка и внедрение различных |

|корпоративную |расчетных схем с использованием как |

|клиентуру |собственных векселей, так и обращающихся на |

| |рынке других долговых обязательств. |

|Приток банковских |Необходимо провести соответствующую |

|ресурсов в экономику |корректировку кредитной политики. |

|по каналам учета и |Отсюда следует вывод о переориентации |

|переучета векселей |(хотя бы) частичной эмиссионной политики |

| |Центробанка и политики рефинансирования на |

| |переучет векселей. |

В заключении рассмотрения данной главы, необходимо на мой

взгляд, показать экономическую эффективность банка от расширения

операций по вексельному обращению.

Экономическая эффективность «Автогазбанка» от выпуска процентных

и дисконтных векселей.

Таблица 3.4.

|Процентный вексель |Дисконтный вексель |

|Объем выпущенных |3283.000 |Объем выпущенных |4500.000 |

|векселей в 2000г. | |векселей в 2000г | |

|Средний процент |20% |Средний дисконт |18% |

|ставки по выпуска-| |при вып. годовых | |

| | |векселей. | |

|емым векселям | | | |

|Объем кредитования|3285.000 |Объем погашенных |3100.000 |

| | |векселей в 2000г. | |

|за счет ресурсов | | | |

|от | | | |

|операций по | | | |

|процентным | | | |

|векселям | | | |

|Средняя процентная|27% |Средний дисконт |24% |

| | |при погашении | |

|Ставка по кредиту | | | |

| | | | |

|сроком на один | | | |

|год. | | | |

| | | | |

|Доход |230 |Доход |186 |

|Налог на прибыль |43% |Налог на прибыль |43% |

|Доходность |131 |Доходность операции|106 |

|операции | | | |

|По выпуску | |По выпуску | |

|Процентных | |дисконтных векселей| |

|векселей | | | |

Указанный пример доказывает, что расширение банками операций по

вексельному обращению может привести к положительному результату, как

со стороны банка, так и в отношении клиента.

По вышеуказанному параграфу отмечу следующее, что векселя

банков увеличивают общую денежную массу, восполняя недостаток денежной

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13