|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
За отчетный период увеличился объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Общая масса поступления денежных средств в отчетном году составила 7 331 126 тыс. руб. В предыдущем году сумма поступления средств была меньше, а именно 3 621 796 тыс. руб. В отчетном периоде отток денежных средств в целом составил 7313019 тыс. руб., а в предыдущем году 3 835 158 тыс. руб. Увеличение объема денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока можно позитивно оценить, поскольку оно является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. В предыдущем году отток денежных средств (3 835 158 тыс. руб.) был больше их притока (3 621 796 тыс. руб.), что обусловило отрицательную величину денежного потока –213 362 тыс. руб. В отчетном же году имеется позитивный момент – превышение потока денежных средств по сравнению с оттоком. В связи с этим чистый денежный поток составил 18 107 тыс. руб. 2. Изучение структуры притока и оттока денежных средств по отдельным видам деятельности. Для этого составляется таблица 3.2 Таблица 3.2Структура притока и оттока денежных средств по видам деятельности | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Показатели |
Всего, |
В том числе по видам деятельности |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
текущая |
инвестиционная |
финансовая |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Приток денежных средств: |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- за отчетный год |
7331126 |
6264148 |
1061648 |
5330 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- за предыдущий год |
3621796 |
3437215 |
148880 |
35701 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Удельный вес, %: |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- за отчетный год |
100 |
85,45 |
14,48 |
0,07 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- за предыдущий год |
100 |
94,90 |
4,11 |
0,99 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Отток денежных средств: |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- за отчетный год |
7313019 |
6404287 |
908732 |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- за предыдущий год |
3835158 |
3639395 |
195293 |
470 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. Удельный вес, %: |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- за отчетный год |
100 |
87,57 |
12,43 |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- за предыдущий год |
100 |
94,90 |
5,09 |
0,01 |
Вывод:
Приток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 85,45%, по инвестиционной деятельности – 14,48%, по финансовой – 0,07%. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности уменьшилась на 9,45%, доля инвестиционной деятельности возросла в 3,5 раза, и доля финансовой деятельности тоже уменьшилась.
Отток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 87,57%, по инвестиционной деятельности – 12,43%, оттока по финансовой деятельности не было. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности уменьшилась на 7,33%, доля инвестиционной деятельности возросла в 2,5 раза, и в 2003 году был отток финансовой деятельности, на который приходилось 0,01%, т.е. предприятие предоставило кредит другой организации.
3. Анализируется структура притока и оттока денежных средств по характеру выполняемых хозяйственных операций (таблица 3.3).
Структура поступления и оттока денежных средств по характеру выполняемых хозяйственных операций
Наименование
показателя
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Отчетный
год
Пред.
год
Отчетный
год
Пред.
год
Приток денежных средств:
По текущей деятельности:
6264148
3437215
100
100
- средства, полученные от покупателей, заказчиков
2393386
2176613
38,21
63,32
- прочие поступления денежных средств
6204
9183
0,10
0,27
- перемещение денежных средств
3851624
1245894
61,49
36,25
- прочие доходы
12934
5525
0,21
0,16
По инвестиционной деятельности:
1061648
148880
100
100
- выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
426
24111
0,04
16,19
- выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
876233
-
82,54
-
- полученные дивиденды
167823
94443
15,81
63,44
- полученные проценты
15995
27445
1,51
18,43
- поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
1171
2881
0,11
1,94
По финансовой деятельности:
5330
35701
100
100
- поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
5330
35701
100
100
Отток денежных средств:
По текущей деятельности:
6404287
3639395
100
100
Денежные
средства, направленные:
- на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных
активов
628595
517485
9,82
14,22
- на оплату труда
255686
329243
3,99
9,05
- на выплату дивидендов, процентов
499000
26903
7,79
0,74
- на расчеты по налогам и сборам
737123
664558
11,51
18,26
- перемещение денежных средств
4256944
1985331
66,47
54,55
- на прочие расходы
16946
61928
0,26
1,70
- прочее выбытие денежных средств
9993
53947
0,16
1,48
По инвестиционной деятельности:
908732
195293
100
100
- приобретение дочерних организаций
23928
18775
2,63
9,61
- приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
17801
-
1,96
-
- приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
796414
136599
87,64
69,95
- займы, предоставленные другим организациям
70589
39919
7,77
20,44
По финансовой деятельности:
-
470
-
100
- погашение займов и кредитов (без процентов)
-
470
-
100
Вывод:
Основная масса денежных средств по текущей деятельности в отчетном году поступает в связи с перемещением денежных средств (61,49%) и в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков (38,21%). Хотя в предыдущем году большую долю составляли средства, полученные от покупателей и заказчиков (63,32%), а меньшую – перемещение денежных средств (36,25%). Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году создает выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений (82,54%), тогда как в предыдущем году ее не было. Также некоторую долю занимают полученные дивиденды – 15,81% против 63,44% в предыдущем году. Все средства по финансовой деятельности представлены поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и в отчетном году и в предыдущем.
Отток денежных средств по текущей деятельности связан с перемещением денежных средств – 66,47% в отчетном году и 54,55% в предыдущем году, также значительная доля средств направлена на расчеты по налогам и сборам – 11,51% в отчетном году и 18,26% в предыдущем. Следует отметить уменьшение доли денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья в отчетном году – 9,82% против 14,22% в предыдущем. Значительная доля оттока денежных средств по инвестиционной деятельности приходится на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, как в отчетном (87,64%), так и предыдущем периодах (69,95%). Весь отток средств по финансовой деятельности представлен погашением займов и кредитов только в предыдущем периоде.
Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств.
Анализ движения денежных средств косвенным методом
Косвенный метод (методика Ефимовой О.В.) предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом включает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.
При представлении информации о денежных потоках косвенным методом в разделе операционной деятельности отражается чистый финансовый результат организации (чистая прибыль или убыток) с учетом необходимых корректировок, позволяющих перейти от величины чистого финансового результата к величине чистого денежного потока от операционной деятельности за период. В качестве чистого финансового результата можно использовать чистую (нераспределенную) прибыль (убыток) отчетного периода, отражаемую в отчете о прибылях и убытках.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
09.12.2013 - 16.12.2013
09.12.2013 - 16.12.2013
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.