МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Открытие и ведение линий краткосрочного кредитования хозяйствующих субъектов

    Хотя тенденция к росту оборотных активов может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности, однако необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

    Поэтому важно оценить состояние дебиторской задолженности предприятия, поскольку она может свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своих доходов. В то же время, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

    Что касается СП «Унибокс» ООО, то удельный вес дебиторской задолженности в структуре его активов за отчетный период уменьшился на 6,36% и составил 7,79% при одновременном уменьшении суммы дебиторской задолженности в абсолютном выражении с 1561 млн. руб. до 1471 млн. руб. Получается, что данное предприятие стремится контролировать дебиторскую задолженность и недопускать ее увеличения.

    Для более глубокого анализа дебиторской задолженности предприятия необходимо запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятия.

    На рост доли оборотных активов в общей сумме валюты баланса повлияло и увеличение доли финансовых вложений на 1,88% и доли денежных средств на 0,07%. Их удельный вес составил 4,12% и 0,25% в валюте баланса соответственно. Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции и эффективного функционирования рынка ценных бумаг могло бы рассматриваться как положительная тенденция. Однако, в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив ее с темпами инфляции.

    Аналогично проводится и анализ пассивов СП «Унибокс» ООО (табл. 2.3)


    Таблица 2.3 Структура пассивов СП «Унибокс» ООО

    Показатель

    01.01.2005 г.

    01.01.2006 г.

    Отклонение по удельным весам, %

    Сумма, млн. руб.

    Уд. вес, %

    Сумма, млн. руб.

    Уд. вес, %

    Источники собственных средств

    4201

    38,10

    7094

    37,59

    -0,51

    Уставный фонд

    1

    0,01

    129

    0,68

    0,67

    Резервный фонд

    10

    0,09

    20

    0,11

    0,02

    Добавочный фонд

    3190

    28,93

    5939

    31,47

    2,54

    Нераспределенная прибыль

    1000

    9,07

    998

    5,29

    -3,78

    Целевое финансирование

    -

    -

    8

    0,04

    0,04

    Доходы и расходы

    -2874

    -26,07

    -14

    -0,07

    26,14

    Расходы будущих периодов

    -2874

    -26,07

    -2108

    -11,17

    -14,90

    Прибыль отчетного года

    -

    -

    2094

    11,10

    11,10

    Расчеты

    9649

    87,51

    11792

    62,48

    -25,03

    Краткосрочные кредиты и займы

    2020

    18,32

    4505

    23,87

    5,55

    Долгосрочные кредиты и займы

    660

    5,99

    485

    2,57

    -3,42

    Кредиторская задолженность

    6969

    63,21

    6802

    36,04

    -27,16

    Баланс

    11026

    100,00

    18873

    100,00



    Источник: собственная разработка.

    Исходя из данных таблицы можно увидеть, что доля собственных средств в пассиве на 01.01.2006 года составляет 37,59%, причем произошло ее снижение на 0,51% за отчетный период. Доля же статьи расчетов также уменьшилась за отчетный период на 25,03% и составила 62,48%. уменьшения главным образом удельного веса кредиторской задолженности и долгосрочных кредитов и займов соответственно на 27,16% и 3,42%. Доля краткосрочных кредитов и займов увеличилась на 5,55%. За счет полученной в течении года прибыли сократилась статьи расходов и доходов. расходов будущих периодов. Также очень важно при оценке кредитоспособности предприятия провести анализ состава и структуры кредиторской задолженности (табл. 2.4).


    Таблица 2.4 Анализ структуры кредиторской задолженности СП «Унибокс» ООО

    Кредиторская задолженность

    01.01.05 г.

    01.01.06 г.

    Сумма, млн. руб.

    Уд. вес, %

    Сумма, млн. руб.

    Уд. вес, %

    ВСЕГО

    В том числе:

    6990

    100

    6803

    100

    -   расчеты с поставщиками и заказчиками

    6031

    86,3

    3907

    57,4

    -   расчеты по оплате труда

    64

    0,92

    115

    1,7

    -   расчеты по операциям с персоналом

    9

    0,13

    3

    0,04

    -   расчеты по налогам и сборам

    46

    0,66

    124

    1,8

    -   расчеты по соц. страхованию и обеспечению

    37

    0,53

    136

    2,0

    -   расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов)

    1

    0,01

    1

    0,01

    -   расчеты с разными дебиторами и кредиторами

    802

    11,47

    2517

    37,0

    Источник: собственная разработка

    При анализе кредиторской задолженности у предприятия запрашивается ее расшифровка по кредиторам, срокам погашения и суммам кредиторской задолженности.

    Из таблицы видно, что удельный вес расчетов с поставщиками и подрядчиками составляет значительную долю – 57,4%.

    Предположим, что по представленным в приложение к балансу расшифровкам кредиторской задолженности по данной статье кредитополучателю была предоставлена поставщиками отсрочка по уплате за приобретенное оборудование на сумму 1879 миллионов рублей на срок до 2009 года, поэтому эту сумму можно отнести к долгосрочным кредитам. А также 2193 миллионов рублей – долгосрочная кредиторская задолженность по расчетам с разными кредиторами и дебиторами в части авансов полученных. Данная информация будет необходима для расчета коэффициентов платежеспособности предприятия.

    Анализируется и просроченная кредиторская задолженность, поскольку она показывает, вовремя ли предприятие выполняет свои обязательства.

    В ходе анализа структуры актива и пассива баланса сопоставляются данные по валюте баланса. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и т.д.).

    Сумма валюты баланса СП «Унибокс» ООО за отчетный период увеличилась с 11026 млн. руб. до 18873 млн. руб., т.е. на 7847 млн. рублей. Однако анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности, а также инфляционных процессов [9, с. 96].

    Для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса хозяйствующих субъектов используются следующие показатели (см. приложение 1), порядок расчета которых представлен согласно методике расчета, принятой в АСБ «Беларусбанк».

    В зависимости от значений этих показателей структура бухгалтерского баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Критериями такого положения дел может быть наличие одновременно следующих условий:

    -  коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного (см. приложение 2);

    -  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного (см. приложение 2);

    -  наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85 [3].

    Характеристика показателей кредитоспособности СП «Унибокс» ООО с сопоставлением их со средним значением по отрасли представлена на основании выходных форм баланса по состоянию на 01.04.2006 года (табл. 2.5).


    Таблица 2.5 Показатели кредитоспособности СП «Унибокс» ООО

    Показатели

    01.01.2006 г.

    Среднее значение по отрасли

    Показатели ликвидности

     

    Коэффициент текущей ликвидности

    1,51

    1,5

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    0,11


    Коэффициент промежуточной ликвидности

    0,307

    0,7 – 1

    Показатели рентабельности

     

    Коэффициент рентабельности продаж

    0,203


    Коэффициент рентабельности реализованной продукции

    0,255


    Коэффициент рентабельности капитала

    0,3


    Коэффициент рентабельности основных средств и прочих оборотных активов

    0,11


    Показатели финансовой устойчивости

     

    Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

    3,76


    Коэффициент покрытия задолженности

    0,387


    Коэффициент автономии

    0,366

    не <0,5

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами

    0,314

    0,2

    Коэффициент финансовой напряженности

    0,612

    0,85


    Источник: собственная разработка

    Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. По состоянию на отчетную дату коэффициент текущей ликвидности определен в размере 1,51, что соответствует нормативному значению «прочие отрасли народного хозяйства» 1,5.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает отношение наиболее ликвидных платежных средств к краткосрочным финансовым обязательствам. Его расчет помогает определить, какую долю краткосрочной кредиторской задолженности предприятие может погасить сиюминутно.

    Также банк может оценить и результативность деятельности кредитополучателя с помощью коэффициентов рентабельности, которые характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала и являющиеся дополнением к показателям финансовой устойчивости.

    Показатель рентабельности используется для оценки прибыльности предприятия. При определении рентабельности наиболее часто используется отношение балансовой прибыли к затраченным средствам, либо отношение балансовой прибыли к объему реализованной продукции.

    Данный показатель показывает размер прибыли, полученной на рубль затраченных на производство средств, либо на рубль реализованной продукции.

    Для оценки прибыльности хозяйственной деятельности предприятия необходимо сравнить полученную рентабельность со средней рентабельностью работы аналогичных предприятий.

    Показатели финансовой устойчивости предназначены для оценки финансового состояния на основе изучения источников средств кредитополучателя.

    Коэффициент покрытия задолженности (обеспеченности финансовых обязательств активами) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов). Значение данного коэффициента определено в размере 0,387, что соответствует нормативу в размере 0,85.

    Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов в общей стоимости имущества, и определяется как отношение собственного и долгосрочного капитала к общей сумме валюты баланса. Нормативное значение данного коэффициента 0,6 и выше. Коэффициент финансовой устойчивости (напряженности) определен как отношение собственных средств в обороте и долгосрочных обязательств к сумме оборотных активов. По состоянию на 01.01.2006 года коэффициент определен в размере 0,612, хотя среднее значение данного показателя по отрасли составляет 0,85.

    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.