Финансовый анализ как инструмент оценки и контроля банковской деятельности
Доля вложений в
ценные бумаги в активе.
Группа III. Качество пассивов.
Доля
межбанковских кредитов в обязательствах;
Доля депозитов до
востребования в обязательствах;
Доля суммы
наличных денежных средств и выпущенных ценных бумаг к обязательствам.
Группа IV. Оценка рентабельности.
Показатель ROE;
Маржа прибыли;
Процентный спрэд;
Доходность ценных
бумаг;
Процентная маржа.
Группа V. Ликвидность банка.
Доля ликвидных
активов в активах;
Доля депозитов
физических и юридических лиц в привлеченных средствах;
Доля наличных
денежных средств в привлеченных ресурсах.
Банки для сравнительного анализа были
выбраны исходя из величины активов, а так же из того соображения, что Эксимбанк
проводит политику, направленную на выход в лидеры банковского сектора РМ. Для
сравнения были выбраны Викториабанк и Молдиндконбанк.
В таблице 3.2.1 рассмотрены
показатели первой группы.
Таблица
3.2.1
Достаточность
капитала.
Источник: Составлено автором на основе отчетности
банков
Как показывает таблица
Нормативная достаточность капитала у всех трех банков выше норматива 12%, что
характеризует их как устойчивые банки. Отметим так же высокое значение у
Эксимбанка, что связано с вливаниями в акционерный капитал и пока меньшими
активами, чем у двух других банков. Второй показатель соотносит акционерный
капитал с депозитами, как видно у Эксимбанка акционерный капитал превышает
половину депозитов, это может говорить о неэффективной политике банка по приему
депозитов, однако в данном случае такое значение связано с увеличением
акционерного капитала новыми владельцами банка. У двух других банков
акционерный капитал в депозитах занимает небольшой процент, что говорит об
использовании ими большого количества привлеченных средств.
В таблице 3.2.2 отражены показатели
группы Качества активов. Показатели данной группы в основной массе не имеют
большого разброса по банкам. Отметим меньшее значение первого, второго и
третьего показателей у Эксимбанка, что во многом объясняется меньшим объемом
кредитных вложений в сравнении с двумя другими банками. Та же причина и в более
высоком значении по показателю доли прочих активов в активах.
Таблица
3.2.2
Качество
активов.
Источник: Составлено автором на основе отчетности
банков
В таблице 3.2.3 отражены показатели
группы Качества пассивов.
Таблица
3.2.3
Качество
пассивов.
Источник: Составлено автором на основе отчетности
банков
Как показывают данные таблицы
Эксимбанк в сравнении с Молдиндконбанком и Викториабанком, находится в большей
зависимости от межбанковского кредитования, доля этих кредитов в общих
обязательствах составила – 7,15%. Высокое значение данного показателя,
во-первых, неблагоприятно из-за дороговизны межбанковских кредитов, а
во-вторых, увеличивает риск ликвидности. Доля депозитов до востребования выше в
показателях Викториабанка, что носит так же не желательный характер, снижая
ликвидность банка. Последний показатель находится у банков примерно на одном
уровне, с некоторым повышением у Эксимбанка, что связано в большей мере с более
низким объемом обязательств, нежели большой суммой наличных денежных средств.
В таблице 3.2.4 нашли отражение показатели
оценки рентабельности.
Таблица
3.2.4
Оценка
рентабельности.
Источник: Составлено автором на основе отчетности
банков
Проанализируем
коэффициенты рентабельности банков. Коэффициент ROE – соотношение прибыли и акционерного капитала –
Эксимбанк сильно уступает по этому показателю как Молдиндконбанку, так и
Викториабанку. Столь невысокий показатель связан в первую очередь с
существенными темпами роста капитала, а так же с более низким показателем
процентного спрэда, который отражает чистый процент, полученный по процентным
доходам. Лидер по всем кроме четвертого показателя, Викториабанк.
В таблице 3.2.1 отражаются показатели
группы Ликвидность банка.
Таблица
3.2.5
Ликвидность
банка.
Источник: Составлено автором на основе отчетности
банков
Оценка ликвидности,
выстроенная на трех показателях, дала следующие результаты: первый показатель
является II принципом ликвидности НБМ и у всех
банков находится в пределах нормы > 20%. По второму показателю отметим
Молдиндконбанк привлеченные средства, которого состоят на 99% из депозитов, у
Эксимбанка этот же показатель 89% т.е. остальная часть приходится на
межбанковское кредитование. Наличными средствами Эксимбанк может покрыть 10%
своих привлеченных средств и по этому показателю он является лидером.
Подведем итоги
исследования по группам показателей:
По первой группе
показатели всех банков выражают достаточность капитала, у Викториабанка и
Молдиндконбанка более сбалансированы показатели, у Эксимбанка несколько
завышены, причина указана в описании выше. Для изменения ситуации Эксимбанку
все же необходимо активизировать кредитную политику;
По второй группе
показатели банков на примерно одном уровне и выделить лидеров или аутсайдеров
не представляется возможным, можно лишь констатировать, что показатели качества
банков приемлемы и достаточны;
Третья группа
выявила у Эксимбанка показатель доли межбанковских кредитов, существенно
превышающий показатель двух других банков.
Оценка
рентабельности выявила явного лидера – Викториабанк, практически по всем из
пяти показателей занимает первое место. Особенно показателен среди прочих
показателей коэффициент ROE
возвысивший Викториабанк на первое место с 38% и опустивший Эксимбанк на
последнее с 11%, как видно разница существенная.
По ликвидности
банки находятся на одном уровне, только показатель доли наличных средств в
привлеченных выдвинул немного вперед Эксимбанк.
В целом по исследованию
можно сделать следующие выводы:
Лидером стал
Викториабанк, который обошел Молдиндконбанк по показателям рентабельности, второе
место за Молдинкондбанком показавшим высокие показатели оп всем группам, третье
место занял Эксимбанк ввиду завышенных показателей достаточности и низкой
рентабельности.
Если сравнить результаты
с рейтингом, который присваивает журнал «Банки и Финансы» то, места
распределились аналогично.
В заключение отметим, что
естественно данный способ оценки имеет недостатки:
Субъективный
выбор и интерпретация показателей;
Исследование только
финансовой части;
Использование
информации ограниченной только обязательными отчетами банков.
Несмотря на недостатки,
отметим, что цель проведения исследования – показать возможности рейтинговых
оценок, достигнута. Так как, во-первых, исследование дает достаточно полную
характеристику финансовых результатов банков, во-вторых, время, потраченное на
исследование на много меньше затраченного на традиционный полный финансовый
анализ. Естественно описанная методика требует совершенствования, возможного
пересмотра отдельных показателей, добавления показателей характеризующих среду,
в которой функционирует банк, но все же рейтинговая методика перспективна для
оценки банком своих банков контрагентов, экономическими агентами и физическими
лицами в выборе банка для обслуживания.
ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ
По итогам проведенной
работы можно констатировать, что цель работы – показать возможности финансового
анализа в управлении банковской деятельностью – достигнута. В процессе
достижения цели магистерской работы были изучены теоретические аспекты
финансового анализа банковской деятельности, исследованы показатели банковской
системы Республики Молдова в целом, проведен подробный финансовый анализ
коммерческого банка (на примере «Эксимбанка»), отмечена информационная
проблематика деятельности банка, а так же сделана попытка использования
рейтинговой системы в анализе банка.
Данные в
главе I
определения позволяют сделать вывод, что финансовый анализ, на
современном этапе, прежде всего наука, система специальных знаний,
которая занимается исследованием экономических, финансовых, и
хозяйственных процессов. Так же финансовый анализ можно отнести к виду
управленческой деятельности, говоря о том, что анализ является первичным
этапом и одной из основ принятия управленческих решений, а так же оценки
результата этих решений.
Исследование
инструментов и методологии финансового анализа выявило широкий спектр возможных
к применению методов, позволяющих многогранно оценить деятельность банка.
На основе аналитического
исследования автором изучены показатели банковской системы РМ за период 2006 –
2007 гг., а так же осуществлен подробный анализ основных показателей
коммерческого банка (на примере Эксимбанка) в динамики 2004 – 2007 гг.
В результате проведенного
финансового анализа можно сделать выводы о том, что банковская система РМ
показывает стабильный ежегодный рост и беспрерывное развитие, о чем
свидетельствуют как абсолютные показатели – рост активов банков, рост чистой
прибыли банков, увеличение кредитов и депозитов, так и относительные: улучшение
нормативных показателей ликвидности, ROE и ROA. Однако сравнительные показатели с
другими странами показывают, что банковская система РМ еще находится в процессе
бурного развития.
Исследование, проведенное
по данным Эксимбанка 2004 – 2007 гг. позволило дать следующую оценку
деятельности:
Изменение в
балансе – стремительный рост активов банка по причине прироста кредитных
вложений, рост акционерного капитала банка в виду размещения простых акций рост
обязательств банка – прирост депозитных вкладов и привлечение займов.
Изменение в
отчете о прибылях и убытках – рост процентных доходов, рост по статьям
непроцентных доходов - «Комиссионные доходы» и «Проценты и дивиденды по
Инвестиционным ценным бумагам», рост непроцентных расходов – в особенности
расходов на персонал.
Рост прибыли и
положительную динамику показателей ROE и ROA.
Из проведенного анализа
сделан вывод – Эксимбанк с 2006 г. проводит политику укрупнения, направленную
на выход банка на передовые позиции в банковской системе Республики Молдова.
Другой важный вывод II главы – видно, что финансовый анализ
деятельности банка – позволил оценить и проконтролировать результаты
деятельности банка, а так же его положение в настоящее время.
Исследование
информационной составляющей финансового анализа в третьей главе выявило
передовую работу, проделанную НБМ для повышения полноты и прозрачности
информации: разработка регламентов и инструкций по предоставлению финансовой
отчетности, разработка показателей и нормативов для оценки деятельности
коммерческих банков, переход на стандарты МСФО.
Однако в процессе работы
над главой II были выявлены некоторые недоставки
финансовой отчетности публикуемой банками. А именно:
Отсутствие отчета
разделяющего депозиты на: депозиты до востребования, срочные депозиты (по
срокам), и расчетные счета организации, который позволил бы провести более
тщательный анализ ликвидности.
Отсутствие отчета
о движении денежных средств, который бы помог выявить обороты по поступлениям и
выплатам банков.
В параграфе 3.2. обосновывается
потребность в использовании новых методик анализа банковской деятельности.
Такая потребность диктуется повышенными рисками и быстроменяющимися условиями
экономической среды Республики Молдова. В данном параграфе предложена к
использованию рейтинговая методика проведения анализа банка. Основными достоинствами,
которой являются: информативность и скорость обработки информации. На основе
инструментария рейтингового метода проведен сравнительный анализ трех банков:
Викториабанка, Молдиндконбанка и Эксимбанка. По результатам анализа, сделан
вывод о перспективности использования выбранного метода.
БИБЛИОГРАФИЯ
1.
Закон о
Национальном банке Молдовы. - № 548-XIII от 21.07.95 // Мониторул Офичиал
Республика Молдова № 56 – 57/624 от 12.10.1995.
2.
Закон
о Финансовых учреждениях. - № 550-XIII от 21.07.95 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 130
– 140 от 01.01.1996.
3.
Закон об
Акционерных обществах. - № 1134-XIII от 02.04.1997
// Мониторул Офичиал Республика Молдова № 38
- 39 от 12.06.1997.
4.
Регламент
лицензирования банков. - № 23/09-01 // Мониторул Офичиал Республика Молдова. - № 59 –
60 от 12.09.1996.
5.
Регламент
о владении существенной долей в капитале банка. - №42/09-01 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 80 от 12.12.1996.
6.
Регламент
о ликвидности банка. - № 28 от 8.08.1997 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 64 – 65 от 02.10.1997.
7.
Регламент
о порядке составления и предоставления результатов аудита. - № 28 от 08.08.1997 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 64
– 65 от 02.10.1997.
8.
Регламент по управлению риском процентной
ставки. - № 249 от 22.09.1999 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 109 –
111 от 07.10.1999.
9.
Регламент о
порядке раскрытия коммерческими банками Республики Молдова информации о своей
финансовой деятельности. - № 392 от 21.12.2000 // Мониторул Офичиал Республика
Молдова № 163 – 165 от 29.12.2000.
10.
Регламент об
организации бухгалтерского учета в банках Республики Молдова. - N 238 от
10.10.2002.
11.
Регламент
о достаточности капитала с учетом риска. - № 269 от 17.10.2001 // Мониторул Офичиал Республика
Молдова №.229 – 233 от 21.11.2003.
12.
Регламент
о классификации активов и условных обязательств и формировании скидок на потери
по активам и резервов на потери по условным обязательствам. - № 276 от
17.06.2007 // Мониторул
Офичиал Республика Молдова № 149 – 152 от 21.09.2007.
13.
Инструкция
о порядке составления и представления банками финансовых отчетов. - № 28 от
8.08.1997 // Мониторул Офичиал Республика Молдова № 64 – 65 от 02.10.1997.
14.
Инструкция о
порядке представления банками отчетов в электронной форме в Национальный банк
Молдовы. – № 132 от 17.07.2008.
15.
Băncilă
N. Evaluarea financiară a întreprinderii.– Chişinău:
Editura A.S.E.M., 2005.
16.
Contabilitate
financiară: Manual / Colectiv de autori: coordonator - Nederiţa A. -
Chişinău: ACAP, 2003.
17.
Secrieru
A. Sistemele financiare şi stimularea proceselor de obţinere a
valorii. – Chişinău: S.N. Tipografia Elena-VI, 2005.
18.
Анализ финансовой деятельности: Учебник / под редакцией Цирюльниковой Н.- Кишинев: Consultaţii în domemiul
Contabilităţii şi impozitelor SRL, 2005. – 376 с.
19.
Балабан С.
Рейтинг надежности банков по итогам 2007 года // Банки и Финансы. – 2008. - №
3. – с. 23 – 26.
20.
Балабан С.
Рейтинг надежности банков по итогам I квартала 2008 года // Банки и Финансы. – 2008. - № 6. – с. 30 – 34.
21.
Балансы коммерческих банков Республика Молдова // Экономическое
обозрение: Приложение Консультант. – 2007. – № 3 (691). - 26 января.– с. 48 –
53.
22.
Балансы коммерческих банков Республика Молдова // Экономическое
обозрение: Приложение Консультант. – 2008. – № 2 (738). – 25 января.– с. 51 –
56 .
23.
Банковские риски:
учебное пособие / под редакцией О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2007. – 232 с.
24.
Банковское
дело: Современная система кредитования / под редакцией Лаврушина О.И. – М.:
КНОРУС, 2007. – 264 с.
25.
Банковское
дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Коробовой Г.Г. – М.:
Экономистъ, 2006. – 766 с.
26.
Батракова
Л.Г. Экономический анализ деятельности банка. – М.: Логос, 2006. – 368 с.
27.
Беляков А.В.
Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. – М.: БДЦ-пресс,
2004.
28.
Бердникова
Т.Б. Анализ и диагостика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.
29.
Буевич
С.Ю., Королёв О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности:
Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005. – 160 с.
30.
Буздалин А.В. Как
построить рейтинг стратегической надежности банков. // www.buzdalin.ru
31.
Валейко В. Основы
организации банковского кредитования в Республике Молдова. – Кишинев: ULIM,
1999.
32.
Васильева Н.Ф.
Методика комплексного анализа привлеченных средств банка // Банковские услуги.
- 2008.- №8. – с. 11 – 19.
33.
Грюнинг
Х. ван, Брайовичи Братанович С. Анализ банковских рисков. – М.: Весь Мир, 2007.
– 304 с.
34.
Динамика изменений основных показателей коммерческих банков (на
31.12.2006) // Экономическое обозрение. – 2007. – № 3 (691).- 26 января. – с.
4.
35.
Динамика изменений основных показателей коммерческих банков (на
31.12.2007) // Экономическое обозрение. – 2008. – № 2 (738).- 25 января. – с.
4.
36.
Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник для ВУЗов. – М.:
Дело и Сервис, 2004. – 336 с.
37.
Жарковская Е.П.
Банковское дело: Учебник. – М.: Омега – Л, 2006. –452 с.
38.
Иода
Е.В., Унанян И.Р. Банковский менеджмент. – Тамбов: ТГТУ, 2001. – 192 с.
39.
Ковалёв В.В.
Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2006.
40.
Ковалёв В.В. Курс
Финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2008. – 448 с.
41.
Кошелюк Ю.М.
Применение рейтингов в банковском риск менеджменте // Банковское дело. – 2007.
- №12. – с. 79 – 83.
42.
Ларионова
И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. — М.: Консалтбанкир,
2003. – 272 с.
43.
Маслеников
Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. – М.:
Перспектива, 1996. – 160 с.
44.
Мищенко А.В.
Чижова А.С. Методология управления кредитным риском и оптимальное формирование
кредитного портфеля // Финансовый Мененджмент. – 2008. - №1. – с. 91 – 104.
45.
Моисеев С.Р.
Лепехин Г.Д. Эффект банковского сектора // Банковское дело. – 2007. - №6. – с.
22 – 27.
46.
Нестеренко В.Ф.,
Воронин Д.В. Рейтинг «Банковское дело»: объективная и независимая оценка рисков
// Банковское дело. - 2008. - №7. – с. 68 – 71.
47.
Панов Д.В.
Банковский сектор: современное состояние и обеспечение финансовой стабильности
// Банковские услуги. – 2008.- №7. – с. 11 – 19.
48.
Плисецкий Д.Е. О
классификации банковских активов по уровню риска // Банковское дело. – 2007. -
№11. – с. 70 – 73.
49.
Савицкая
Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: Новое Знание, 2005. – 651 с.
50.
Управленческий
учет: Учебно-практическое пособие / Коллетив авторов: координатор – А.
Недерица. – Кишинев: ACAP, 2000. – 272 с.
51.
Такий А. Эффективность банков // Экономическое обозрение. –2008. – № 4
(740). - 08 февраля. – с. 5.
52.
Хелфрет Э.
Техника финансового анализа. – СПб.: Питер, 2003. – 640 с.
53.
Шеремет
А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415
с.
54.
Шеремет А. Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. –
М.: Финансы и статистика, 2000.
55.
Экономический
анализ деятельности банка: Учебное пособие / под редакцией проф. Мамонова И.Д.
– М.: ИНФРА – М, 1996.
56.
Активы, капитал и
обязательства в банковской системе РМ. -www.bnm.md.
57.
Дистанционный
анализ Гусева А. - www.bankclub.ru.
58.
Критерии и
методология рейтинговой оценки агентства. - www.standardandpoors.ru.
59.
Методика рейтинговой оценки журнала «Банковское дело». - www.bankdelo.ru.
60.
Обязательная к
публикации финансовая отчетность Эксимбанка. -www.eximbank.com.
61.
Обязательная к
публикации финансовая отчетность Викториабанка. -www.victoriabank.com.
62.
Обязательная к
публикации финансовая отчетность Молдиндконбанка. -www.moldindconbank.com.
63.
Финансовые
показатели по банковской системе РМ. - www.bnm.md.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|