Финансовый анализ как инструмент оценки и контроля банковской деятельности
Среди доходов, не
относящихся к процентным, наибольший удельный вес в сумме этих доходов занимает
статья «Комиссионные доходы» - 45%, за 2007 год они выросли на 26%, или на
7 535 тыс. леев в абсолютном выражении. Следующая по размеру удельной доли
статья «Доходы по операциям с иностранной валютой» в 2007 г. в сравнении с 2006 г. они выросли на 84%, или на 16 227 тыс. леев в денежном выражении.
Диаграмма 2.3.2
сравнивает состав активов различных категорий с составом дохода. Такое
сравнение дает возможность определить, как именно задействованы активы банка и
в какой степени генерируемый ими доход соизмерим с долей соответствующей
категории активов (иными словами, получен ли доход там, где затрачены ресурсы).
В норме активы должны воплощаться в тех инструментах, которые приносят
наибольший доход.
Значения, приведенные в диаграмме,
показывают – что основной актив банка – кредитные вложения приносят банку наибольший
доход, даже несколько больше в процентном отношении. Так же больший размер
дохода показывает и статья «Проценты и дивиденды по Инвестиционным ценным
бумагам». Статья же «Размещение средств и кредитов овернайт» занимающая третье
место по объему доли присутствия в активе показывает худший результат
доходности.
Проведем факторный анализ
тождества расчета процентного дохода, формула расчета и ее состовляющие
представлены в параграфе 1.3.
В таблице 2.3.1
приводится факторный анализ процентного дохода. Из таблицы видно, абсолютные
отклонения между 2006 г. и 2007 г. по полученному доходу – 113 938 тыс.
леев. Проследим насколько повлияли цены кредитов и суммы кредитов на получение
конечного отклонения. Из данных таблицы видно, что под влиянием увеличения
суммы выданных кредитов на 90,5%, или 804 556 тыс. леев в денежном
выражении доход увеличился на 103 806 тыс. леев. Рост же процентной ставки
на 0,598% привел к росту дохода на 10 132 тыс. леев.
Таблица
2.3.1
Факторный
анализ процентного дохода Эксимбанка.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Анализ показывает, на
сколько сильнее влияет изменение процентной ставки на динамику процентных
доходов, чем рост суммы выданных кредитов.
Диаграмма 2.3.3
представляет собой информацию о структуре и размере расходов Эксимбанка в
разрезе четырех лет. Штрихованные зоны на диаграмме отражают расходы не
относящиеся к процентным. Как показывает диаграмма, эти расходы по всем годам
превышают или находятся в примерном равенстве с процентными расходами. Таблица
2.3.2 наглядно иллюстрирует выше сказанное:
Таблица
2.3.2
Доли
процентных и непроцентных расходов в общей сумме расходов. Источник: Составлено автором на
основе отчетности Эксимбанка
Если рассматривать в
отдельности процентные расходы то можно заметить, что основная часть этих
расходов – депозиты физических и юридических лиц: 64,67% и 14,54% от общей
суммы процентных расходов в 2007 г. В 2006 это соотношение было еще выше 84,73%
и 12,04% . В 2007 г сравнительно существенную долю заняли процентные расходы,
связанные с прочими займами – составили 19 993 тыс. леев, что в
относительном выражении 19,52% от общей суммы процентных расходов.
Если рассматривать темпы
роста процентных расходов по диаграмме, то следует отметить некоторое
замедление темпов роста расходов по депозитам физических лиц - в 2007 г. рост составил 13,67%, в то время как в 2006 – 29,5%, а в 2005 г. и вовсе – 92,1% в сравнении с предыдущим годом. Темпы роста расходов по депозитам юридических
лиц, примерно оставались равномерными с увеличением в 2007 г.
Проанализируем данные
таблицы 2.3.3, чтоб дать объяснения сказанному выше. Из таблицы видно, что
снижение темпов прироста расходов по депозитам физических лиц связано со
снижение стоимости данных депозитов, а так же с уменьшением темпа прироста
депозитов. Стоимость же депозитов юридических лиц выросла в 2007 г., а так же существенно выросла доля депозитов юридических лиц.
Таблица
2.3.3
Расчет
цены депозитов.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Проведем сходный
графический анализ который был использован при анализе доходов. Этот анализ
поможет оценить находятся ли соотношение компонентов процентных расходов к
общей сумме расходов в той же пропорции к соответствующим компонентам пассива.
Анализ так же показывает зависимость банка от специфических источников средств
и происходящие в них структурные изменения.
Диаграмма 2.3.4
показывает, что процентные расходы по депозитам физических лиц в 2007 г. являлись для банка самыми дорогими из всех пассивов использованных для формирования активов.
Наиболее дешевым ресурсом оказались «Средства, причитающиеся банкам». Прочие
займы и депозиты юридических лиц оказались примерно на одном уровне.
Расходы, не относящиеся к
процентным, показываю достаточно стабильный рост в течение всего анализируемого
периода. Данные диаграммы 2.3.4 показывают значительный рост блока расходов на
персонал (он включает заработную плату, отчисления по социальное страхование и
пенсионный фонд, а так же премии персонала) с 13 656 тыс. леев в 2004 года
до 37 144 тыс. леев в 2007 г. Существенное место в расходах заняла статья
«Другие расходы, не относящиеся к процентным», в 2007 году ее удельный вес в
общей сумме не процентных расходов составил 39,11%, или 41 257 тыс. леев.
К сожалению находящаяся в общем доступе отчетность не позволяет раскрыть состав
этой статьи.
Проведенные анализ отчета
о финансовых результатах позволяет сделать следующие выводы:
1.
На протяжении
всего анализируемого периода прослеживается рост процентных доходов в
особенности в 2006 – 2007 гг.
2.
Наряду с ростом
кредитных доходов существенное увеличение в 2007 г. наблюдается по статье «Проценты и дивиденды по инвестиционным ценным бумагам».
3.
Стабильный рост
отмечается по статьям непроцентных доходов - «Комиссионные доходы» и «Проценты
и дивиденды по Инвестиционным ценным бумагам».
4.
В расходах
Эксимбанка отмечается превышение непроцентных над процентными расходами.
5.
Процентные доходы
в большей степени складываются из депозитных расходов физических и юридических
лиц. В 2007 г. существенно увеличиваются процентные расходы по займам.
6.
Среди
непроцентных расходов видено существенное укрепление расходов на персонал
банка, а так же высокая доля статьи «Другие расходы, не относящиеся к процентным».
2.4
Анализ
прибыли и рентабельности коммерческого банка
Прибыль коммерческого
банка — это финансовый результат
деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами.
Высокая прибыльность и достаточная капитализация банков является основой
надежности банковской системы. Прибыльность служит ярким индикатором
конкурентоспособной позиции банка на банковских рынках и качества его
менеджмента. Она дает возможность банку поддерживать определенный профиль риска
и смягчать краткосрочные проблемы. Нераспределенная прибыль является, как
правило, одним из источников образования капитала.
Рассмотрим диаграмму
2.4.1. Показатели представленные в ней отражают динамику двух компонентов
формирования прибыли – результата от процентной деятельности и результат от
деятельности не относящейся к процентной.
Отраженные в диаграмме
соотношения иллюстрируют тот факт, рост процентной прибыли происходит
параллельно с ростом убытка от непроцентной деятельности.
Рассмотрим подробнее
тенденции процентной прибыли. Не трудно заметить ускорение темпов роста прибыли
в 2006 г. и в особенности в 2007 г. В 2005 г. прибыль выросла на 903,5 тыс. леев, что в относительном выражении составило всего – 7,21% от уровня 2004 г. [приложения 12,13]. В 2006 году показатель чистой процентной прибыли достиг – 29 798
тыс. леев, что выше показателя 2005 г. на 16 356 тыс. леев, или на 121,6%.
Самый же резкий рост отмечается в 2007 г., анализируемый показатель в сравнении с 2006 г. вырос на 212,9%, или на 63 451 тыс. леев [приложения
12,13].
Для определения причин
выше описанного результата приведем расчет коэффициента процентной маржи в
таблице 2.4.1. Данный показатель рассчитывается из отношения разницы между
процентным доходом и расходом к средним остаткам по доходным активам.
Коэффициент процентной маржи показывает, что к 2007 г. процентная маржа Эксимбанка достигла 5,97%, что больше показателя 2005 г. на 4,92%, т.е. более чем в два раза. В международной практике данный показатель принято
считать приемлемым при минимальном уровне 3 – 4,5%, показатели Эксимбанка
существенно выше.
Таблица
2.4.1
Коэффициент
процентной маржи 2005 – 2007 гг.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Важным показателем
анализа является коэффициент спрэда, или процентный разброс. Коэффициент
представляет собой разницу между процентами, получаемыми по активным операциям
и процентами, уплаченными по пассивным. Динамику показателя иллюстрируют данные
таблицы 2.4.2.
Приемлемое значение
коэффициента для стабильно работающего банка должно быть положительным, как
показывает таблица значение коэффициента для Эксимбанка – положительно.
Таблица
2.4.2
Коэффициент
спрэда 2005 – 2007 гг.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Рассмотрим диаграмму
2.4.2 для оценки результатов посреднической деятельности банка.
Показатели, отмеченные в
диаграмме, отражают стабильный рост по чистому процентному доходу. Показатель –
расчетный дифференциал доходности показывает разницу между соотношениями,
полученных процентов к среднему объему ссуд и кредитов и выплаченных процентов
к средним объемам депозитов.
Большое влияние на
итоговый результат по прибыли оказывают расходы не относящиеся к процентным.
Как указывалось в параграфе 2.3, существенную долю в них заняли расходы на
персонал, а так же статья «Другие расходы не связанные с процентными».
Рассмотрим показатель, характеризующий
динамику расходов на персонал.
Таблица
2.4.3
Соотношение
расходов на персонал и всего дохода 2004 – 2007 гг.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Как видно из таблицы,
доля расходов на персонал в валовом доходе после небольшого роста в 2005 г. стали снижаться в 2006 - 2007 гг. Эта тенденция свидетельствует о том, что расходы на
персонал не завышены.
Важным коэффициент для
контроля уровня непроцентных расходов является – уровень покрытия непроцентных
расходов непроцентными доходами. Данные таблицы 2.4.4 отражают, что данный показатель
находится в пределах нормы, однако происходит некоторый его спад, что в первую
очередь объясняется ростом непроцентных расходов.
Таблица
2.4.4
Соотношение
непроцентных расходов с непроцентными доходами.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Наиважнейшими
показателями эффективности работы коммерческого банка являются показатели
рентабельности. Их анализ и оценка являются важной частью финансового анализа
деятельности банка.
Самый общий показатель
рентабельности рассчитывается как соотношение чистой прибыли к доходу банка,
приведем динамику этого показателя деятельности Эксимбанка:
Таблица
2.4.5.
Коэффициент
доходности.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
После снижения показателя
в 2005 г. вызванного снижение чистой прибыли за этот период, наблюдается
устойчивый рост, достигший за период 2007 г. – 18,39%.
Для дополнения указанного
выше коэффициента и получения более ясной картины об эффективности работы банка
рассчитывают два наиболее важных показателя рентабельности – ROE и ROA. Первый показывает рентабельность собственного
капитала, а второй и третий отражают разные подходы к расчету рентабельности
активов. Рассмотрим динамику этих показателей.
Таблица
2.4.6.
Коэффициенты
рентабельности капитала и активов.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Из данных таблицы сразу
бросается в глаза рост всех трех показателей. В международной практике значение
ROE рекомендуется выше 4%, показатели
Эксимбанка с 2006 г. выше этого значения. Показатели ROA I и ROA II различаются
тем, что в первом случае прибыль сравнивается со всеми активами, а во втором с
активами, приносящими доход. В международной практике первый коэффициент ROA именуется рентабельностью
инвестиций, а второй рентабельностью активов. Приемлемое значение коэффициента
выше 1%, показатели банка с 2006 г. превышают рекомендуемое значение.
Высокий рост показателей ROE и ROA говорит об увеличении эффективности работы банка.
Разложим коэффициент ROE, для того чтобы выяснить причины его
роста. ROE = Коэффициент доходности *
Доходность активов * Коэффициент левеража
Таблица
2.4.7
Факторный
анализ рентабельности капитала.
Источник:
Составлено автором на основе отчетности Эксимбанка
Как показывает факторный
анализ, положительно на рентабельности капитала отразилось только увеличение
коэффициента доходности. Доходность активов же в сравнении с прошлым периодом
снизилась. Самое значительное снижение ROE связано со снижением коэффициента левеража, по
причине увеличения собственного капитала.
На основе проведенного
анализа прибыли и рентабельности можно сделать следующие выводы:
1.
Наряду с ростом
прибыли от процентной деятельности, отмечается рост убытка от деятельности не
связанной с процентами.
2.
Наблюдается
стабильный рост рентабельность капитала и рентабельность активов.
3.
Увеличение
акционерного капитала в 2006-2007 гг. негативно отразилось на показателе ROE темп роста, которого был замедлен.
ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА БАНКОВСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.1.
Информационные
сложности финансового анализа банка в современных условиях
Наличие прозрачной и
полезной информации об участниках рынка и их операциях является важным
элементом эффективного рынка, а также ключевым условием действенности рыночной
дисциплины. Чтобы банковское управление с учетом риска было эффективным,
полезная информация должна предоставляться всем основным участникам, в число
которых входят: органы надзора, владельцы акций и облигаций, вкладчики и другие
кредиторы, банки-корреспонденты и другие банки, стороны контрактных отношений и
общественность (подробнее основной состав пользователей информации раскрыт в
параграфе 1.1 стр. 9 – 10). Сами по себе рынки не обеспечивают достаточного
уровня раскрытия информации. Хотя рыночные силы, как правило, уравновешивают
предельные выгоды и затраты на раскрытие дополнительной информации, конечный
результат не всегда соответствует реальным потребностям участников.
Цель финансовой
отчетности состоит в предоставлении информации о финансовом состоянии
хозяйственного объекта (бухгалтерский баланс), о результатах его деятельности
(отчет о финансовых результатах) и об изменениях в финансовом состоянии (отчет
о движении денежных средств). Прозрачность финансовой отчетности обеспечивается
путем полного и правдивого предоставления информации, необходимой для принятия
экономических решений, широкому кругу пользователей.
Качественными
характеристиками информации, содержащейся в финансовой отчетности, является
свойства, делающие ее полезной. Если всесторонняя полезная информация
отсутствует, менеджмент может не видеть реального состояния банка, а ключевые
участники могут быть введены в заблуждение, что в свою очередь, нарушит
рыночную дисциплину. Напротив соблюдение основных качественных характеристик
информации и стандартов финансовой отчетности, как правило, позволяет получить
правдивую и достоверную картину.
По мнению
сотрудников Всемирного банка Хенни Ван Грюнинга и Брайович Братанович С.,
основными качественными характеристиками банковской информации являются
следующие:
Значимость.
Информация должна быть значима, поскольку она воздействует на экономические
решения пользователей. Значимость информации определяется ее характером и
качеством сведений, избыточность затрудняет восприятие информации.
Достоверность.
Информация не должна содержать ошибочных сведений и не должна быть
необъективной. Основными составляющими достоверности являются добросовестность,
приоритет содержания над формой, нейтральность, предусмотрительность и полнота.
Сопоставимость.
Информация должна предоставляться последовательно во времени и быть сопоставимой
с другой аналогичной информацией, а так же с информацией других организаций,
для того чтобы пользователи могли провести сравнение.
Своевременность. Отсрочка в предоставлении отчетности
может улучшить достоверность информации, но одновременно привести к снижению ее
значимости.
Понятность.
Информация должна легко восприниматься пользователями, обладающими достаточными
знаниями в области бизнеса, экономики и финансового учета. [33, с. 231]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|