П4=капитал
и резервы (собств. Капитал организ.)=490
Показатели текущей и перспективной
ликвидности
На начало периода
На конец периода
Текущая
ликвидность
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=
-3638
1035
(-)
- свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к
рассматриваемому промежуток времени
Перспективная
ликвидность
ПЛ=А3-П3=
3815
4766
(+)
- свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений
и платежей
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют
место следующие соотношения: А1 больше
или равно П1; А2 больше или равно
П2; A3 больше или равно ПЗ; А4 меньше
или равно П4.
В практике
аналитической работы используют систему показателей ликвидности. Рассмотрим
важнейшие из них.
Для этого рассчитываются следующие
коэффициенты:
коэффициент
абсолютной ликвидности (Кал) – это отношение абсолютно ликвидных
активов к краткосрочным обязательствам:
Кал=,
(2)
где
ДС - денежные средства;
КФВ
- краткосрочные финансовые вложения;
КЗС
- краткосрочные заемные средства;
КЗ
- кредиторская задолженность.
Данный
показатель показывает, в какой степени абсолютно ликвидные активы покрывают
краткосрочные обязательства, и рассчитывается на начало года (К0ал)
и конец года (К1ал), находится DКал. Нормальный
уровень данного коэффициента 0,2 - 0,5.
Коэффициент
быстрой ликвидности (Кбл) - это отношение быстро ликвидных активов к
краткосрочным обязательствам:
Кбл=,
(3)
где
ДЗ - дебиторская задолженность.
Данный
показатель рассчитывается на начало года (К0бл) и конец
года (К1бл), находится DКбл. Нормальный
уровень коэффициента 0,6 - 0,8.
Коэффициент
общей ликвидности (Кол) – это отношение всех оборотных активов к
краткосрочным обязательствам:
Кол=,
(4)
где
ОА - оборотные активы.
Данный
показатель также рассчитывается на начало года (К0ол) и конец
года (К1ол), находится DКол. Нормальный
уровень коэффициента 1,0 - 2,0.
Затем
показатели сводятся в таблицу.
Анализ ликвидности
предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 год.
На
начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал) составила
0,01 %, что ниже нормы на 20 %. Следовательно, предприятие не является
абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е.
неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно
ликвидных активов (К1ал) составляет 2 %, что ниже нормы
на 48 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 1,9
%.
На
начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл)
составила 60 % и это составляет норму , на конец года (К1бл)
- 70 %, что ниже нормы на 10 %. Изменение коэффициента быстро ликвидных
активов составило минус 10 %.
На
начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла
90 %, и не достает до нормы 10 %. А к концу (К1ол) 2005
года равен 100 %, что ниже нормы на 100 %. Изменение коэффициента обще
ликвидных активов составило 10 %.
Сведем
данные показатели в таблицу.
Таблица
13 - Анализ показателей ликвидности в 2005 году
Коэффициент
на
Начало года
На
конец года
Отклонение
Нормальный
уровень
коэффициента
Изменение
от
нормального
уровня
на
начало года
на
конец года
Кал
0,001
0,02
0,019
0,2
- 0,5
-0,2
-0,48
Кбл
0,6
0,7
0,1
0,6
- 0,8
0
-0,1
Кол
0,9
1
0,1
1,0
- 2,0
-0,1
-1
На начало 2005 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не
является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов была
ниже нормы на 20 % , а к концу 2005 года доля абсолютно ликвидных активов ниже
нормы на 48 %. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2005 года составляет
норму и равен 60 %, а к концу года ниже нормы на 10 %. Коэффициент общей
ликвидности на начало года составляет 90 %, что ниже нормы на 10 %, а к концу
года он составит 90 %, что ниже нормы на 100 %.
Анализ ликвидности
предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2006 год.
На
начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал)
составила 2 %, что ниже нормы на 18 %. Следовательно, предприятие не является
абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно
использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов
(К1ал) составляет 8 %, что составляет нехватку до нормы в
42 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 6 %.
На
начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл)
составила 70 % , что выше нормы на 10 %, на конец года (К1бл)
– 80 % и равен норме. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило
плюс 10 %.
На
начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла
100 %, т.е. равна норме. А к концу (К1ол) 2006 года 102,
что ниже нормы на 98 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило
плюс 2 %. Следовательно, предприятие ООО «УИ ЭРП» на конец 2006 года является
быстро ликвидным.
Сведем
данные показатели в таблицу.
Таблица
14 - Анализ показателей ликвидности в 2006 году
Коэффициент
на
Начало года
На
конец года
Отклонение
Нормальный
уровень
коэффициента
Изменение
от
нормального
уровня
на
начало года
на
конец года
Кал
0,02
0,08
0,06
0,2
- 0,5
-0,18
-0,42
Кбл
0,7
0,8
0,1
0,6
- 0,8
0,1
0
Кол
1
1,02
0,02
1,0
- 2,0
0
-0,98
На начало 2006 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно
ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 18 % , а к
концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов - 8 % и ниже нормы на 42 %.
Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 10 %, а к
концу года равен норме. Коэффициент общей ликвидности на начало 2006 года
составляет 100 %, что составляет норму, а к концу года он составит 102 %, что
ниже нормы на 98 % - оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней
нормы.
Анализ ликвидности
предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2007 год.
На
начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал)
составила 8 %, что ниже нормы на 12 %. Следовательно, предприятие не является
абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно
использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов
(К1ал) составляет 14 %, что составляет нехватку до нормы
в 36 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 6 %.
На
начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл)
составила 80 % , что выше нормы на 20 %, на конец года (К1бл)
– 110 % и выше нормы на 30 %. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов
составило плюс 30 %. На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол)
составляла 102 %, т.е. выше нормы на 2 %. А к концу (К1ол)
2007 года 140, что ниже нормы на 60 %. Изменение коэффициента обще ликвидных
активов составило 38 %. Следовательно, предприятие ООО «УИ ЭРП» на конец 2007
года является быстро ликвидным.
Сведем
данные показатели в таблицу.
Таблица
14 - Анализ показателей ликвидности в 2007 году
Коэффициент
на
Начало года
На
конец года
Отклонение
Нормальный
уровень
коэффициента
Изменение
от
нормального
уровня
на
начало года
на конец
года
Кал
0,08
0,14
0,06
0,2
- 0,5
-0,12
-0,36
Кбл
0,8
1,1
0,3
0,6
- 0,8
0,2
0,3
Кол
1,02
1,4
0,38
1,0
- 2,0
0,02
-0,6
На начало 2007 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно
ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 12 % , а к
концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов - 140 % и ниже нормы на 36 %.
Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 20 %, а к
концу года равен 110 % и выше нормы на 30 %. Коэффициент общей ликвидности на
начало 2007 года составляет 102 %, что выше нормы на 2 %, а к концу года он
составит 140 %, что ниже нормы на 60 % - оборотные активы возросли, но не вышли
за пределы верхней нормы.
2.3
Анализ деловой активности и рентабельности
В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности
работы организации является результативность.
Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной
деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции (работ,
услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях
рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль. Рассмотрение сущности результативности позволяет
определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы:
во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной
финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности,
обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых,
изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность
различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего
развития анализируемого объекта.
Набор экономических показателей, характеризующих
результативность деятельности организации, зависит от глубины исследования.
По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели (рисунок
8)
Одним из направлений анализа результативности
является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность
проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных
целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте
проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.Анализ деловой активности заключается в исследовании
уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей
оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит
размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и
с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов:
чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии
кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того,
насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте
оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.
