МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Бухгалтерский баланс и анализ фининсового состояния и кредитоспособности на примере ТУП Белтехносерв...

    3) Коэффициент финансовой устойчивости. Он определяется:

                       III  П + IV  П + строка 720

    К Ф.У.  = -----------------------------------------                             (2.9)

                                ВБ

    Норматив данного показателя не ниже 0,85.

    4) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. Он рассчитывается:

                       III  П + IV  П  - I  A

    К З.СОС = ---------------------------------                                             (2.10),

                                строка 210

    где строка 210 – запасы и затраты.


    5) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Он рассчитывается:

                       V  П

    К ООА = --------------------                                                               (2.11)

                       ВБ

    Этот показатель характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Оптимальное значение – не выше 0,85.

    В соответствии с пунктом 14. Постановления Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65   организация признается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85. [3]

    6) Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами. Он рассчитывается по формуле:

                       К П + Д П

    К ПФА = ----------------------                                                             (2.12),

                       ВБ

    где К П – краткосрочная просроченная задолженность (Приложение к бухгалтерскому балансу, ф. 5, сумма строк 020,040,210 графа 6);

    Д П  - долгосрочная просроченная задолженность (Приложение к бухгалтерскому балансу, ф. 5, сумма строк 020,040,210 графа 5 ).

    Этот показатель характеризует способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов (для всех отраслей не более 0,5).

    7) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Он рассчитывается:

                       строка 720

    К ПЗС = ----------------------------------------                                         (2.13)

                       III  П + IV  П + строка 720

    Этот показатель характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлекаемых организацией для финансирования активов наряду с собственными источниками.


    2.2.3. Оценка деловой активности

    Одно из направлений результативности работы организации является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии организации, достижении ей поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств.

    Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости, причем:

    - от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

    - с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на один оборот приходится этих расходов;

    - ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств зависит от того, как быстро совершается оборот на других стадиях [12, c.497].

    Показатели деловой активности определяют эффективность использования активов организации и источников формирования. При этом наибольший практический интерес в ходе анализа финансовой устойчивости представляет эффективность использования оборотных средств, поскольку это наиболее подвижная часть имущества, ускорение оборачиваемости которой приносит наибольший эффект организации в форме получаемой выручки от реализации продукции (товаров, работ и услуг) и прибыли.

    Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация организации, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами организации и др. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов организации.

    Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

    коэффициент оборачиваемости активов за расчетный период;

    коэффициент оборачиваемости производственных запасов и затрат;

    коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

    средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности [12, c.498].

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет организациям высвобождать часть оборотных средств и, следовательно вести хозяйственную деятельность с меньшим объемом оборотных средств.

    Коэффициенты деловой активности [19, c.324]:

    Коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Он рассчитывается:

    ВР

    К О.А. = -----------------------------                                                  (2.14),

                       (А НП + А КП) / 2

    где ВР – выручка от реализации (товаров, работ, услуг);

    А НП, А КП – стоимость оборотных активов на начало и конец периода.

    Учитывая важность показателей оборачиваемости, целесообразно не ограничиться исчислением и сравнением ее коэффициентов, но и изучить продолжительность оборачиваемости в днях.

    2) Продолжительность (период) одного оборота оборотных активов. Он рассчитывается:


                       Д

    П О.А. = -------------------                                                                (2.15),

                       К О.А.

    где Д – количество дней в периоде.

    Факторный анализ оборачиваемости дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных активов организация может повысить эффективность использования.

    Основными путями ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

    выпуск продукции в ассортименте, пользующейся спросом у потребителей;

    сокращение продолжительности производственного цикла;

    недопущение излишних производственных запасов и готовой продукции на складах организации;

    своевременная отгрузка готовой продукции покупателям и получение за отгруженную продукцию соответствующих оплат [19, c.326].

    3) Оценка оборачиваемости запасов. Этот показатель является важнейшим элементом анализа эффективности. Он рассчитывается:

                       С РТ

    К О. З = -------------------                                                                         (2.16),

             (З НП + З КП) / 2

    где С РТ – себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг);

    З НП + З КП – стоимость запасов на начало и конец периода.


    4) Период обращения запасов в днях. Он рассчитывается:

                       Д

    П О.З. = -------------------                                                                           (2.17)

                       К О. З

    Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление – отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным замораживанием в запасах. Кроме того, очевидно, что организация несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи.

    5) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Он рассчитывается:

                       ВР

    К О.К. = -------------------                                                                (2.18),

             (КНП + ККП) / 2

    где  КНП, ККП – собственный капитал на начало и конец периода.

    6) Продолжительность одного оборота собственного капитала. Он рассчитывается:

                       Д

    П О.К. = ------------------                                                                  (2.19)

                       К О.К.

    Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

    7) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается:

                       ВР

    КОДЗ = ---------------------                                                                (2.20),

             (ДЗНП + ДЗКП) / 2

    где ДЗНП,  ДЗКП  - дебиторская задолженность на начало и конец периода.

    8) Период оборота дебиторской задолженности. Рассчитывается:

                       Д

    ПОДЗ = -------------------                                                                  (2.21)

                       КОДЗ

    Этот показатель характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой покупателям.

    9) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он рассчитывается:

                       ВР

    КОКЗ = ---------------------                                                                (2.22),

             (КЗНП + КЗКП) / 2

    где КЗНП, КЗКП  - кредиторская задолженность на начала и конец периода.

    10) Период оборота кредиторской задолженности. Он рассчитывается:


                       Д

    ПОКЗ = ------------------                                                                   (2.23)

                       КОКЗ

    Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой организации поставщиками. Чем он больше, тем активнее организация финансирует текущую производственную деятельность. При этом необходимо учесть наличие просроченной кредиторской задолженности и принимать меры по ее сокращению.



    2.2.4. Анализ платежеспособности и кредитоспособности организации

    Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера [22, c.229].

    Платежеспособность организации является внешним проявлением ликвидности и отражает реальное состояние финансов организации, которое можно определить на конкретную дату.

    Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банках, отсутствие просроченной задолженности, способность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации оборотных средств.

    Признаки неплатежеспособности или финансовых затруднений в каждый период выражаются в недостатке денежных ресурсов для выполнения срочных обязательств. В связи с этим может возникнуть просроченная задолженность по оплате счетов за доставку сырья, материалов и других необходимых элементов нормального ведения производства. Просроченными становятся обязательные платежи бюджету, банку за полученные кредиты, выплаты по заработной плате.

    В такой ситуации нарушается согласованность в движении материальных и денежных ресурсов, под угрозой находится непрерывность функционирования организации. Однако неплатежеспособность может быть и временным явлением, вызванным нарушением платежной дисциплины покупателей.

    Анализ платежеспособности по балансу имеет ограниченную значимость, так как это остатки средств на 01.01, а уже 2-го, 3-го числа и т.д. Остатки оборотных активов и в первую очередь денежных средств могут увеличиться в 10 раз в случае реализации продукции.

    В основу анализа платежеспособности организации должно быть положено поступление и расходование денежных средств. Отчет о движении денежных средств содержит сведения об их потоках (поступление и направление денежных средств) с учетом остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [13, c.175].

    Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетных, валютных, специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в белорусских рублях.

    Изменения в поступлении и оттоке денежных средств могут произойти на следующий день после составления баланса на определенную дату. Поэтому при анализе платежеспособности необходимо учитывать выручку от реализации продукции, работ, услуг, поступление денег от разницы в доходах и расходах по внереализационным операциям, от предварительной оплаты за год и в течение года. Это основные источники поступления денежных средств, и при определении платежеспособности они должны учитываться в первую очередь. Поэтому более обоснованно проводить анализ платежеспособности по системе показателей, характеризующих своевременность оплаты срочных, средне- и долгосрочных платежей не по балансу, а по денежным потокам.

    Денежные потоки – это, с одной стороны, поступление денежных средств плюс остатки на денежных счетах, а с другой – расходование денежных средств на выплату зарплаты, социальные нужды, на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии и др., перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды, оплату процентов за кредит, возврат кредита и т.д. [12, c.177]

    Анализ платежеспособности организации проводится по данным «Отчета о движении денежных средств» (ф. 4).

    В зависимости от срочности платежей и расходов денежных средств платежеспособность подразделяют на общую (все поступления денежных средств и остатки денежных средств на начало года делятся на все платежи) и срочную (все поступления и остатки денежных средств на начало года делятся на срочные платежи).

    В связи с этим выделяют коэффициенты общей и срочной платежеспособности [12, c.178]:

    1) Коэффициент общей платежеспособности. Определяется:

             остатки денежных средств на начало года +

    + поступление денежных средств в течение года

    КОБ.ПЛ. = ---------------------------------------------------------------         (2.24)

             Отток денежных средств=все платежи=направление

    денежных средств


    2) Коэффициент срочной платежеспособности. Он определяется:

             остатки денежных средств на начало года +

             + поступление денежных средств в течение года

    КСР.ПЛ. = --------------------------------------------------------------         (2.25)

             Отток денежных средств по срочным платежам

    и обязательствам в течение года = краткосрочные обязательства


    Важное значение при анализе денежных потоков уделяется анализу удельного веса выручки в составе денежных средств.

    Кредитоспособность – реальная возможность получения банковских кредитов и процентов по ним исходя из оценки своевременного их возвращения и целесообразности использования [16, c.382].

    Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении и прогнозировании:

    - способности заемщика рассчитаться со своими долговыми обязательствами на ближайшую перспективу;

    - степени риска, который банк готов взять на себя;

    - размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах;

    - условий предоставления ссуды.

    При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:

    – материалы, полученные непосредственно от клиента;

    – материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

    – сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т. д.);

    - отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т. п.) [16, c.383].

    При анализе кредитоспособности заемщика важно обратить внимание на порядок и степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции, при этом величина собственных средств в хозяйственном обороте организации влияет на величину подлежащего выдаче кредита опосредованно, а именно через установление по целому комплексу показателей классности клиента при определении его кредитоспособности.

    Выявление уровня кредитоспособности (степени кредитоспособности) является процессом определения индивидуального или частного кредитного риска для банка, т.е. риска, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выдаваемой клиенту.

    Если построить последовательность работы при оценке кредитоспособности, то можно предложить следующий порядок проведения анализа:

    1) оценка делового риска кредитуемого мероприятия;

    2) оценка менеджмента ссудополучателя;

    3) оценка финансовой устойчивости клиента (например, на основе системы коэффициентов);

    4) анализ денежного потока заемщика;

    5) сбор информации о клиенте, получение психологического портрета заемщика, используя для этого личное интервью с ним и прочую доступную информацию;

    6) составление заключения о работе клиента путем выезда на организацию-ссудополучателя [16, c.383].

    Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах.

    Для установления класса кредитоспособности используются:

    - коэффициент финансовой независимости;

    - коэффициент текущей ликвидности;

    - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

    Рейтинговая оценка в зависимости от указанных коэффициентов приведена в Приложении  [11].

    Дополнительно используются следующие критерии:

    - прибыльность. Организации, имеющей отрицательный финансовый результат, допускающей снижение размера собственного капитала, перерасход фондов, дополнительно присваивается 20 баллов;

    - соблюдение соотношения темпов роста прибыли за отчетный период с темпами роста реализации и темпами роста активов (основного и оборотного капитала) организации. Темп роста рассчитывается как отношение соответствующего показателя за отчетный период к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженное на 100. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин: ТП >ТР>ТК >100%. При несоблюдении указанного соотношения организации дополнительно присваивается 5 баллов;

    - формирование портфеля заказов. Организации, у которой на момент обращения за кредитом портфель заказов на реализацию продукции, на которую берется кредит, сформирован в размере менее 80% от запланированного выпуска, присваивается дополнительно 10 баллов;

    - оптимизация запасов готовой продукции. Организации, допускающей превышение установленного норматива остатков готовой продукции более чем в два раза, дополнительно присваивается 10 баллов;

    - доля неденежных форм расчетов в объеме реализованной продукции. Организации, осуществляющей реализацию произведенной продукции с использованием неденежных форм расчетов в размере 30 % и более, дополнительно присваивается 10 баллов;

    - размер дебиторской задолженности. Организации, отвлекающей собственные оборотные средства в дебиторскую задолженность, в том числе просроченную, в размерах, превышающих двух-трехмесячный объем выпуска продукции, дополнительно присваивается 10 баллов;

    - участие собственных средств в кредитуемом проекте. Организации, не обеспечивающей участие в кредитуемом проекте собственных средств в размере не менее 30% (либо бюджетных средств), дополнительно присваивается 10 баллов;

    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.