Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и
качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для
улучшения финансового состояния предприятия необходимо:
1) Следить за отношением дебиторской и кредиторской задолженности
(ДЗ и КЗ). Значительное превышение ДЗ создает угрозу финансовой устойчивости
организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников
финансирования,
2) Контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям,
3) По возможности ориентироваться на увеличение количества
заказчиков, с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Для оценки
состава и движения ДЗ составляется аналитическая таблица 23.
Таблица 15
Анализ состава и движения ДЗ.
Показатели
Движение средств
Остаток на конец года
Темп роста остатка, %
Остаток на начало года
Возникло
Погашено
Сумма, руб.
Удельный вес, %
Сумма руб.
Удельный вес, %
Сумма, руб.
Удельный вес, %
Сумма, руб.
Удельный вес, %
А
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. .ДЗ. всего
210283
100
106792
100
50,8
1.1 Краткосрочная
в т ч. просроченная - из нее длительностью свыше 3 месяцев
210283
100
106792
100
50,8
ДЗ определяется показателями:
Оборачиваемость ДЗ рассчитывается «в оборотах» и «в днях»
ДЗ за год=ДЗ1+ДЗ2/2=158537 тр
1.
ОДЗ = выручка от реализации/Ср.ДЗ (об)
ОДЗн=432456/158537=3
ОДЗк=511572/158537=3
2.
ОДЗ(в днях)= 360/ОДЗ
ОДЗ=360/3=120 дней
где ОДЗ- оборачиваемость ДЗ,
t- отчетный период в днях,
В-выручка от реализации (по Ф№2).
3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:
УДЗ =
УДЗн=210283/407079*100%=52%
УДЗк=106792/320137*100%=33
Таблица 16
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
№
п/п.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение +,-
1
Оборачиваемость
ДЗ, в оборотах.
3
3
100
1.1.
В
том числе краткосрочной.
210283
106792
50,8
2.
Период
погашения ДЗ, дни.
120
120
100
2.1.
В
том числе краткосрочной
120
120
100
3.
Доля
ДЗ в общем объеме текущих активов, %
52
33
63
3
1
В
том числе доля ДЗ покупателей
44
21
48
изаказчиков
в общем объеме
текущих
активов, %
4.
Доля
сомнительной ДЗ в общем объеме ДЗ, %.
Вывод: ДЗ к концу года
составила 106792 тр по сравнению с началом года она сократилась на 103491 тр,
а темп роста ДЗ составил 50,8%. Вся ДЗ является краткосрочной.
Таблица
17
Анализ состава и движения КЗ.
Показатели
Движение средств
Остаток на конец года
Темп роста остатка, %
Остаток на начало года
Возникло
Погашено
Сумма, руб.
Удельный вес, %
Сумма руб.
Удельный вес, %
Сумма, руб.
Удельный вес, %
Сумма, руб.
Удельный вес, %
А
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. .ДЗ. всего
306337
100
224805
100
73,4
1.1 Краткосрочная
в т ч. просроченная - из нее длительностью свыше 3 месяцев
306337
100
224805
100
73,4
КЗ определяется показателями:
КЗ за год=КЗ1+КЗ2/2=164571 тр
1.ОКЗ = выручка от реализации/Ср.ДЗ (об)
ОКЗн=432456/164571=3
ОКЗк=511572/164571=4
2.ОКЗ(в днях)= 360/ОКЗ
ОКЗн=360/3=120 дней
ОКЗк=360/4=90 дней
где ОКЗ- оборачиваемость КЗ,
t- отчетный период в днях,
В-выручка от реализации (по Ф№2).
3. Доля КЗ в общем объеме текущих активов:
УДЗ =
УКЗн=306337/407079*100%=76%
УКЗк=224805/320137*100%=70%
Таблица 18
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
№
п/п.
Показатели
На начало года
На конец года
ТР
1
Оборачиваемость
КЗ, в оборотах.
3
4
133
1.1.
В
том числе краткосрочной.
306337
224805
73,4
2.
Период
погашения КЗ, дни.
120
90
68
2.1.
В том
числе краткосрочной
120
90
68
3.
Доля
КЗ в общем объеме пассивов, %
76
70
92
3
1
В
том числе доля КЗ продавцов
52
47
90
в
общем объеме пассивов , %
Вывод: КЗ к концу года
составила 224805 тр по сравнению с началом года она сократилась на 81532 тр, а
темп роста КЗ составил 73,4%. Вся КЗ является краткосрочной.
Таблица 19
Сравнительный анализ ДЗ и КЗ.
Показатели
Кредиторская
задолженность
Дебиторская
задолженность
1. Темп роста, %
50,8
73,4
2. Оборачиваемость, в оборотах
3
4
3. Оборачиваемость, в днях
120
90
Вывод: Сравнив ТР ДЗ и
ТР КЗ можно сказать, что динамика этих показателей отрицательна, но ТР КЗ выше
ТР ДЗ на 22,6 %, то есть у предприятия уменьшается потребность в
финансировании, это является положительным фактором.
Монетарные активы нг =210283+80=210363 тр
Монетарные активы кг =106792+9869=116661
тр
Монетарные пассивы нг =306337тр
Монетарные обязательства кг=224805
Нетто-монетарная позиция
нг=210363-306337=-95974 тр
Нетто-монетарная позиция
кг=116661-224805=-108144 тр
Вывод: нетто-монетарная
позиция отрицательная, следовательно предприятие является нетто-дебитором
(заемщиком), это снимает для организации проблему финансирования операционного
цикла, а так же приносят определенный инфляционный доход, так как платежи по
обязательствам осуществляются в более поздние сроки обесценившимися деньгами и
организация имеет на этом выигрыш.
Анализ конкурентоспособности и
кредитоспособности
Конечная цель всякой фирмы — победа в конкурентной
борьбе. Победа не разовая, не случайная, а как закономерный итог постоянных и
грамотных усилий фирмы. Достигается она или нет — зависит от
конкурентоспособности товаров и услуг фирмы, т. е. от того, насколько они лучше
по сравнению с аналогами — продукцией и услугами других фирм. Конкурентоспособность
включает три основные составляющие. Одна из них жестко связана с изделием как
таковым и в значительной мере сводится к качеству. Другая связана как с
экономикой создания сбыта и сервиса товара, так и с экономическими
возможностями и ограничениями потребителя. Наконец, третья отражает все то, что
может быть приятно или неприятно потребителю как покупателю, как человеку, как
члену той или иной социальной группы и т. д. Покупатель — главный оценщик
товара. А это приводит к очень важной в рыночных условиях истине: все элементы
конкурентоспособности товара должны быть настолько очевидны потенциальному
покупателю, чтобы не могло возникнуть малейшего сомнения или иного толкования в
отношении любого из них. Когда мы формируем "комплекс
конкурентоспособности", в рекламе очень важно учитывать особенности
психологического воспитания и интеллектуальный уровень потребителей, многие
другие факторы личного характера. Рыночное хозяйство, а вслед за ним и его
ученые давно и хорошо поняли, что пытаться схематически выразить конкурентоспособность
товара — это все равно что пытаться схемой показать всю сложность и все
тонкости рыночного процесса. Для них конкурентоспособность стала поэтому просто
удобным, концентрирующим внимание и мысль термином, за которым выстраивается
все разнообразие стратегических и тактических приемов менеджмента в целом и
маркетинга в частности. Конкурентоспособность — не показатель, уровень которого
можно вычислить для себя и для конкурента, а потом победить. Прежде всего — это
философия работы в условиях рынка, ориентирующая на понимание нужд потребителя
и тенденций их развития; знание поведения и возможностей конкурентов; знание
состояния и тенденций развития рынка; знание окружающей среды и ее тенденций; умение
создать такой товар и так довести его до потребителя, чтобы потребитель
предпочел его товару конкурента.
