Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
333353
260171
II Собственный
капитал
Уставный
капитал (стр. 410)
Фонды
и резервы (стр. 490 – стр. 4 1 0)
13110
622947
13110
6259
Итого по разделу II
636057
625970
Всего источников
969410
886414
Вывод: доля собственногооборотного капитала уменьшилась – это говорит о неустойчивом финансовом
положении. Темп роста собственного капитала опережает темп роста заемного, а
темп роста пассивов опережают темп роста долгосрочных пассивов, что оказывает
отрицательное влияние.
Вертикальный
анализ баланса.
Вертикальный анализ баланса
позволяет представить баланс предприятия в виде относительных показателей.
Такое представление позволяет
видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.
Таблица 3.
Структурное представление уплотнённого баланса-
нетто (вертикальный анализ)
Статья
На начало года, (%)
На конец года, (%)
Изменение,
%
Актив
1 Оборотные активы
Денежные средства и их
эквиваленты
Расчёты с дебиторами
Запасы и затраты
Прочие оборотные активы
0,008
21,7
19,5
0,8
1,1
12,05
21,72
12,1
1,09
-9,6
2,2
11,3
Итого по разделу I
42
36
-6
1
Внеоборотные активы
Основные средства
Долгосрочные финансовые
вложения
Прочие внеоборотные
активы
57,16
0,74
0,096
62,8
0,84
0,18
5,64
0,1
0,08
Итого по
разделу II
58
64
6
Всего активов
100%
100%
Пассив
1
Заемный капитал
Краткосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы
34,09
0,28
29,04
0,31
-5,05
0,03
Итого по
разделу I
65
29
-5
II Собственный капитал
Уставный капитал
Фонды и резервы (нетто)
1,35
64,2
1,47
69,1
0,12
4,9
Итого по разделу II
66
71
5
Всего источников
100%
100%
Вывод: наибольший удельный вес в структуре активов
занимают внеоборотные активы (58%),где значительное место занимают основные
средства (57,16%). Динамика роста видна по статье прочих оборотных активов
(11,3%). В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал
66 %, где фонды и резервы (64,2%). В целом структура средств организации
источников их покрытия изменилось не значительно. Стабильность имущественного
положения свидетельствует о том, что организация работает устойчиво.
Горизонтальный
анализ баланса.
Горизонтальный анализ баланса
заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые
показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Таблица 4.
Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто
Статья
На начало года (базисный период)
На конец года (отчетный период)
млн. руб.
%
Млн. руб.
%
Актив
1
Оборотные активы
Денежные средства и их
эквиваленты
Расчёты с дебиторами
Запасы и затраты
Прочие оборотные активы
80
210283
188962
7754
0,00
21,7
19,5
0,8
986
106792
192748
10728
1,1
12,05
21,7
12,5
Итого по разделу I
407079
42
320137
36
1
Внеоборотные активы
Основные средства
Долгосрочные финансовые
вложения
Прочие внеоборотные
активы
554137
7259
935
57,16
0,74
0,096
556858
7507
1639
62,8
0,84
0,18
Итого по разделу II
562331
58
566004
64
Всего активов
969410
100%
886141
100%
Пассив
1
Заёмный капитал
Краткосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы
330546
2807
34,09
0,28
257364
2807
29,04
0,31
Итого по разделу I
333353
34
260171
29
II Собственный капитал
Уставный капитал
Фонды и резервы (нетто)
13110
622947
1,35
64,2
13110
612860
1,47
69,1
Итого по разделу II
636057
66
625970
71
Всего источников
969410
100%
886141
100%
Вывод: за отчетный год структура баланса изменилась
следующим образом: оборотные активы уменьшились на 21,4%, а внеоборотные активы
увеличились на 0,6%. Заемный капитал уменьшился на 21,96%, а собственный
капитал уменьшился на 1,6%. В общем итог баланс уменьшился на 8,6%. Уменьшение
дебиторской задолженности положительно сказывается на работе предприятия.
Оценка финансового положения.
Анализ
ликвидности.
Задачи анализа ликвидности
баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности
организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по
всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса (платежеспособность) определяется как
степень покрытия обязательств организаций, её активами, срок превращения
которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов
- величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные
средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов
превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
В зависимости от степени ликвидности,
т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются
на следующие группы:
Наиболее абсолютные ликвидные активы А1:
• суммы по всем статьям
денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов
немедленно;
• запасы, кроме строки «Расходы будущих
периодов»;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям;
• дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
Нелеквидные активы А4 - все
статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»
Эти активы предназначены для использования в
хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.
Первые три группы активов могут постоянно
меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации.
Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Обязательства организации (статьи пассива
баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности
их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1
• кредиторская
задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по
выплате доходов;
• прочие краткосрочные обязательства;
• ссуды, не погашенные в срок
Краткосрочные пассивы П2
• краткосрочные займы и кредиты;
• прочие займы, подлежащие погашению в течение 12
месяцев после отчетной даты,
Долгосрочные пассивы Пз
• долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.
Постоянные пассивы П4
• статьи раздела III баланса «Капитал и
резервы»;
• отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные
обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов.
Для сохранения баланса актива и пассива итог
данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».
Организация считается ликвидной, если ее текущие
активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и
ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса.
На первой стадии анализа указанные группы активов
и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным
при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
a1 ³ П1
А2 ³ П2
А3 ³ П3
А4 ³ П4
Невыполнение одного из первых трех неравенств
свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств
по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так
как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации
менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
На основании расчётных данных составляется баланс ликвидности, в
котором определяется платёжный излишек или дефицит.
