Лизинг в Казахстане

Степень износа оборудования на промышленных предприятиях составляет 40-

70 % и выше. Ежегодно в республике обновляется лишь 0,8 – 1,2 основных

производственных фондов, в то время как в развитых странах эти показатели

составляют 6 - 8 %. Значительная часть инвестиций в основной капитал

финансируется за счет собственных и привлеченных средств предприятий.

Национальная банковская система в ближайшие годы объективно не имеет

возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах.

Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального

воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составлять

6 – 7 % от ВВП

Имеются и другие проблемы : отсутствие прозрачности финансовой

деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента,

отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная

рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием

легальных возможности получения полных и достоверных данных о потенциальном

заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может

повлиять ожидаемый переход всех предприятий на международные стандарты

финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации

их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих

организаций.

Условием взаимной открытости кредиторов и заемщиков является создание

государственного кредитного бюро, накапливающего и представляющего

заинтересованным лицам достоверную информацию о потенциальных заемщиках,

включая недобросовестных. С этой целью Национальный банк разработал проект

Закона «О кредитном бюро», который подлежит рассмотрению Правительством и

соответствующими министерствами.

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или

через создаваемые ими специализированные дочерние компании («БТА - лизинг»,

«Халык - лизинг» и др.) По состоянию на 1 августа 2002 года остатки на

балансовых счетах банков второго уровня по предоставленным им клиентам

суммам в рамках финансового лизинга составляют 9 058 540 тысяч тенге, а

полученного банками – 42 149 тысяч тенге.

На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно

востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового

инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной

политики. Основная причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет

нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-

технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую

очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых

сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и

Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие

современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность

условий для получения необходимой информации; недостаточность современных

технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в

том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к

международной конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года. На рынке

присутствуют высокие риски, ограничены сроки финансирования при высоком

уровне при высоком уровне первоначального взноса и стоимости ресурсов.

Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового

инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно изучают

потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и

технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет

понимания выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика,

лизинговые операции будут привлекательны и эффективны для всех участников

лишь при наличии качественного бизнес-плана, составления которого пока

представляется многим проблемным.

Учитывая зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие

должен получить оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель

возвращает оборудование его владельцу по истечении срока лизинга, а

лизингодатель получает основной доход именно при реализации этого

оборудования на вторичном рынке. Должны произойти секьюритизация лизинговых

обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе договоров лизинга, организация

долевого финансирования со стороны поставщиков, а также лизинговые

операции.

Представляется целесообразным использование договорных механизмов

распределения рисков между несколькими банками, страховых принципов

обеспечения обязательств сторон.

На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из

оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского

риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых

операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта

лизинга : производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс

развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством

механизма лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве.

3.2 Страхование в лизинговой деятельности

Говоря о страховании в лизинговой деятельности, хотелось бы

отметить следующее. Страхование производится на добровольной основе и

обязательно для участников лизинга лишь в случаях, если такое условие прямо

предусмотрено в соответствующем договоре. При заключении лизинговой сделки

(или в ее обеспечение) можно предусмотреть использование страховой защиты

от следующих рисков : имущественных рисков; финансовых рисков; политических

рисков; рисков связанных с различными видами гражданской и профессиональной

ответственностью: рисков, связанных с жизнью и здоровьем персонала,

руководства; рисков акционеров; рисков связанных с объектами

интеллектуальной собственности; рисков, связанных с просчетами в

маркетинговой стратегии; рисков, связанных с административным произволом

или криминальными действиями.

Право на проведение перечисленных видов страхования и лицензии на

осуществление лизинговых операций имеют практически все страховые

организации и банки второго уровня. Национальный банк Казахстана как

надзорный орган не вправе вмешиваться в оперативную деятельность банков и

страховых организаций, в т.ч. по сделкам, связанных с лизингом. Однако в

целях дальнейшего механизмов кредитования, оптимизации финансовых потоков и

обеспечения их прозрачности, совершенствования платежной системы

Национальный банк готов участвовать в обсуждении проблем лизинга.

Заключение :

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом

способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного

производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны,

обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и

надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал

лизинга в России.

Власти, продекламировав политику благоприятствования лизингу как

инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную

нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом,

подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой

заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования

оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых

потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном

кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для

лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том

чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным

проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект

лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать

ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания

инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в

Казахстане очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана

огромная работа.

На мой взгляд, нашей стране не хватает комплексной программы в рамках

которой был бы из следующих элементов:

— была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка

лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров,

информационное освещение предоставляемых услуг;

— предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном

кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет);

— развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге

(например страхование).

— наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при

контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению

иностранных инвестиций в рамках лизинга.

Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо

получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде

переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую

экономику для получения уверенной прибыли.

Такого рода программа отделяет нашу Республику от лизингового бума.

Приложение1

Схема № 1.

Для оперативного лизингового процесса.

Арендодатель

Производитель

4 5

2

(Лизинговая

компания) 1

3

Арендатор

1- заявка на оборудование;

2- плата за оборудование;

3- оборудование;

4- арендные платежи;

5- возврат оборудования по истечении срока контракта;

Схема № 2.

Для финансового лизингового процесса.

Арендодатель

Производитель

4 2

(Лизинговая

компания) 1 3

Арендатор

1- заявка на оборудование;

2- плата за оборудование;

3- оборудование;

4- арендные платежи;

Схема № 3.

Для возвратного лизингового процесса.

1

Лизинговая компания Предприятие

2

1- стоимость оборудования;

2- арендные платежи;

Схема № 4.

Для долевого лизингового процесса.

1

Арендодатель 2 Источник

дополнительных средств

3 1

6 1

Производитель

5

Арендатор

1- заявка на оборудование;

2- 80%-ная ссуда без права регресса на арендатора;

3- плата за оборудование;

4- платежи по ссуде;

5- оборудование;

6- арендные платежи;

Схема № 5.

Для прямого лизингового процесса.

Производитель 1 Арендатор

(лизинговое подразделение)

2

1- оборудование;

2- арендные платежи;

Схема № 6.

Для сублизингового процесса.

1

Арендодатель Посредник

2

1

2

Потребитель

1- оборудование;

2- арендные платежи;

Схема № 7.

Обобщенная организация лизингового процесса при 3-х сторонней лизинговой

сделке.

Л

Л С

и

и т

з

з р

и 2

и а

н

н х

Б 4 г 6 г

о

а о

о в

н д 7

п 9 а

к 12 а

о я

т 8 л

е у

к

л 10 ч

о

ь

а м

11

т п

е а

л н

ь и

я

3 5 6 5

Поставщик

1. Получение заявки от лизингополучателя 2. Подготовка заключения о

платежеспособности лизингополучателя и эффективности проекта 3. Направление

поставщику закза-наряда 4. Получение ссуды 5. Заключение договора купли-

продажи 6. Подписание акта приемки оборудования в эксплуатацию 7.

Заключение лизингового соглашения 8. Заключение договора о техническом

обслуживании передаваемого в лизинг имущества 9. Заключение договора

страхования 10. Выплата лизинговых платежей 11. Возврат объекта лизинга 12.

Возврат ссуды и выплата процентов.

Приложение 2

Динамика роста капиталовложений банков второго уровня в лизинговые

операции :

Список использованной литературы :

1. Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 г.

№ 78-II

2. Закон Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях» от 28

декабря 1994 года. (с изменениями)

3. Анвар Сайденов «Операция Лизинг»», газета «Казахстанская правда» №

209-210 от 28.09.2002г, стр. 6

4. Национальное Статистическое Агентство Республики Казахстан

http://www.kazstat.asdc.kz/

5. Национальный Банк Республики Казахстан http://www.natonalbank.kz/

6. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 1998

7. Козлов Д. “Лизинг: новые горизонты предпринимательства”, //

Экономика и жизнь, №29, июнь, 1997.

8. Гладких Р.А. “Лизинг как форма инвестиционной деятельности”,

//Бизнес и банки,- М, №30, 1998.

9. Кожемяков А.“Лизинг в Центральной и Восточной Европе”, //

Финансовый бизнес, - М, № 7, 1996.

-----------------------

Изготовитель

Лизинговая компания

Лизингополучатель

Договор купли-продажи

Договор лизинга

[pic]

2000

2001

2002

Страницы: 1, 2, 3