Курсовая работа: Управление финансовыми рисками на предприятии
Фондоотдача
за этот период уменьшилась на 0,01 т.р., что составило 0,2%. Рентабельность
продаж увеличилась на 2,98%, что составило 0,2% прироста.
Коэффициент
обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент износа – на 0,05 (-0,09%),
а коэффициент выбытия – на 0,12 (-0,55%).
Затраты
на 1 рубль товарной продукции увеличились на 1,72 руб. (0,22%).
Валовая
прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Чистая прибыль уменьшилась на
2280 т.р. (20,69%). Доля прибыли от основной деятельности увеличилась на 0,32%
(0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т.р. (19,15%),
а внереализационные на 420 т.р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной
деятельности составило 2280 т.р. (20,69%).
Для
анализа ликвидности сгруппируем актив и пассив баланса следующим образом:
-
А1
(первая группа актива) - наиболее ликвидные активы - включают в себя абсолютно
ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые
вложения:
-
А2
(вторая группа актива) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары
отгруженные и дебиторская задолженность.
-
A3
(третья группа актива) - медленно реализуемые активы: материальные запасы и
затраты прибавить прочие.
-
А4
(четвертая группа актива) - трудно реализуемые активы: куда входят основные средства,
нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное
строительство, итог первого раздела актива.
-
П1
(первая группа пассива) - кредиторская задолженность – среднесрочные
обязательства со сроком погашения до одного года
-
П2
(вторая группа пассива) - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного
года (краткосрочные кредиты банка); краткосрочная задолженность прибавить
строки с 630 по 660.
-
ПЗ
(третья группа пассива) - долгосрочные обязательства.
-
П4
(четвертая группа пассива) - постоянные пассивы: собственный капитал,
находящийся постоянно в распоряжении предприятия, итог третьего раздела.
Как
было рассмотрено ранее, для абсолютной ликвидности баланса необходимо
выполнение следующих условий: А1 ³ П1, А2 ³
П2, А3 ³
П3, А4 ³
П4. Проведем расчет всех показателей ликвидности и представим их в таблице 8.
Данные
таблицы 8 показывают на снижение коэффициента ликвидности ООО «Бастион» указывает
на то, что возможности предприятия по погашению обязательств начинают
снижаться. Полученные коэффициенты показывают, что предприятие не в состоянии
своевременно оплатить свои счета. Это свидетельствует о неблагополучном
финансовом положении и наличии ряда финансовых рисков.
Расчет
показателей склонности предприятия к банкротству представлен в таблице 9.
Таблица
9
Анализ
склонности предприятия к банкротству
Показатель
2007 год
2008 год
2009 год
начало
конец
начало
конец
начало
конец
N1
1,11
1,10
1,10
1,09
1,09
1,00
N2
0,24
0,18
0,18
0,085
0,085
0,18
Z1
- 0,68
- 0,69
- 0,69
- 0,67
- 0,67
- 0,57
Z2
2,16
1,13
1,97
1,29
1,28
1,19
K1
0,22
0,16
0,16
0,19
0,19
0,25
K2
0,16
0,12
0,12
0,17
0,17
0,23
К3
0,08
0,046
0,20
0,13
0,06
0,05
К4
0
0
0
0
0
0
К5
2,26
1,18
2,06
1,35
1,35
1,25
Данные
таблицы 9 показывают, что ООО «Бастион» в начале 2007 года по своим показателям
относилось к первому классу надежности, а к концу 2007 года спустилось на
второй класс надежности. В 2008 году наблюдаем ту же тенденцию, в начале 2007
года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а к концу 2007
года спустилось на второй класс надежности. Не изменилось это положение и в 2009
году, в начале 2009 года - первый класс надежности, а к концу 2009 года -
второй класс надежности.