Cредневзвешенные остатки по расчетному счету ООО «Материал
плюс» колебались. Рост остатков в отдельные месяцы связан с ростом кредитовых
оборотов по расчетному счету.
Диаграмма 2 характеризует деятельность ООО «Фуд групп».
Диаграмма 2 представлена в приложении 5.
Из диаграммы следует, что безналичные поступления имеют
устойчивую тенденцию к росту. В целом за исследуемый период безналичные
поступления выросли на 117%. Анализ платежных документов показывает, что ООО
«Фуд групп» имеет постоянных контрагентов – покупателей, оплачивающих товар по
мере его реализации. Это крупные магазины, доля которых в общем объеме
безналичных поступлений на расчетный счет ООО «Фуд групп» составляет в среднем
за исследуемый период 40%, причем платежи от них поступают с периодичностью
один раз в 3 – 4 дня. За последние периоды появились новые покупатели, с чем
связан рост безналичных поступлений. В периоды падения спроса на продукцию
фирмы, компания в предшествующие месяцы старается реализовать товар с отсрочкой
платежа, подтверждением чему является рост дебиторской задолженности по данным
баланса и оплата новыми покупателями полученного товара по данным платежных
документов. Так, в январе по сравнению с декабрем дебиторская задолженность
выросла на 117%, а в феврале по сравнению с январем - на 46%. (по данным
Приложения 1).
Торговую выручку ООО «Фуд групп» получает, продавая товар со
склада оптовым покупателям за наличный расчет.
Динамика безналичных списаний свидетельствует о том, что
компания расширяет свою деятельность, подтверждением чему также является аренда
дополнительной холодильной камеры, предназначенной для хранения закупленного
товара, расширение ассортимента продаваемой продукции (свежемороженые фрукты,
пицца), заключение импортных контрактов с новыми поставщиками.
Распределение платежей за исследуемые месяцы (ноябь-декабрь
2003.и январь-февраль2004.) представлено в таблице 5.
Таблица 5
Структура безналичных платежей ООО
«Фуд групп» с 01.11.03. по 29.02.04.
Направления
безналичных платежей
Доля
в общем объеме, %
оплата
за товар российским поставщикам
20%
оплата
за товар иностранным поставщикам
50%
таможенные
платежи
19%
налоговые
платежи
3%
аренда,
охрана
8%
Из Таблицы 5 следует, что наибольший удельный вес занимают
платежи за товар, получаемый по импортным контрактам. Условия платежа
большинства из них – отсрочка 60 дней, то есть в структуре пассивов компании
большой удельный вес занимают товарные кредиты.
Диаграмма 3 иллюстрирует работу компании ООО «Фуд групп» по
открытым в банке импортным паспортам сделок. Диаграмма 3 представлена в
приложении 6.
Анализ открытых в
коммерческом банке паспортов сделок импортным контрактам показывает, что ООО
«Фуд групп» выполняет свои обязательства перед иностранными поставщиками в
полном объеме и в установленные контрактами сроки. Но срок действия двух
импортных контрактов был пролонгирован по соглашению сторон на 3 месяца при
задолженности со стороны покупателя в размере около 200 тысяч рублей (10% всей
кредиторской задолженности компании). Заметим, что в предоставленном ООО «Фуд
групп» балансе эта информация отражения не нашла – все товарные кредиты
показаны в группе кредиторской задолженности с оплатой до 30 дней.
Таблица 6 представляет данные о работе ООО «Фуд групп» по
импортным паспортам сделок.
Таблица 6
Динамика
поступлений и оплат товаров в рамках заключенных импортных контрактов ООО «Фуд
групп»
Задолженность
по импортным контрактам на 01.11.03 г.
Поступило
товара за ноябрь
Оплачено
товара за ноябрь
Задолженность
по импортным контрактам на 01.12.03 г.
В
тыс. руб.
1
012
2
981
1
776
2
217
Задолженность
по импортным контрактам на 01.12.03 г.
Поступило
товара за декабрь
Оплачено
товара за декабрь
Задолженность
по импортным контрактам на 01.01.04 г.
В
тыс. руб.
2
217
2
979
2
849
2
347
Задолженность
по импортным контрактам на 01.01.04 г.
Поступило
товара за январь
Оплачено
товара за январь
Задолженность
по импортным контрактам на 01.02.04 г.
В
тыс. руб.
2
347
2
692
2
455
2
584
Задолженность
по импортным контрактам на 01.02.04 г.
Поступило
товара за февраль
Оплачено
товара за февраль
Задолженность
по импортным контрактам на 01.03.04 г.
В
тыс. руб.
2
584
4
207
4
310
2
481
Финансовая информация, предоставленная Заемщиком, по просьбе
банка группируется в так называемый управленческий баланс, содержащий сведения
об остатках и оборотах по основным балансовым статьям, характеризующим
деятельность анализируемой фирмы.
На основании данных баланса осуществляется анализ
деятельности компании в разрезе основных финансовых показателей.
Основные показатели (на примере ООО «Материал плюс») можно
представить в виде следующих разделов.
Таблица 7
Оценка оборотных
средств ООО «Материал плюс»
В тыс. руб.
1.АНАЛИЗ
ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
ПОКАЗАТЕЛИ
Стоимость
активов
9,445
9,321
10,117
9,560
10,088
Темп
прироста активов
-1%
9%
-6%
6%
Стоимость
оборотных активов
9,179
9,053
9,786
9,229
9,757
Темп
прироста стоимости оборотных активов
-1%
8%
-6%
6%
Удельный
вес оборотных средств в активах
97%
97%
97%
97%
97%
Доля
участия собственных средств в формировании оборотных средств
89%
85%
81%
80%
84%
Стоимость
товарных запасов
7,533
7,798
8,870
8,164
8,579
Темп
прироста стоимости товарных запасов
4%
14%
-8%
5%
Удельный
вес запасов в оборотных средствах
82%
86%
91%
88%
88%
Дебиторская
задолженность
312
341
210
387
230
Темп
прироста дебиторской задолженности
9%
-38%
84%
-41%
Удельный
вес дебиторской задолженности в оборотных средствах
3%
4%
2%
4%
2%
Остатки
денежных средств
1,334
914
706
678
948
Темп
прироста денежных средств
-31%
-23%
-4%
40%
Удельный
вес денежных средств в оборотных активах
15%
10%
7%
7%
10%
Выручка
от реализации
3,714
5,626
4,443
2,387
2,942
Выручка
от реализации на рубль оборотных активах
40%
62%
45%
26%
30%
Темп
прироста выручки
51%
-21%
-46%
23%
Оборачиваемость
оборотных средств (дни)
70
49
64
123
100
Оборачиваемость
товарных запасов (дни)
60
41
56
107
85
Оборачиваемость
дебиторской задолженности (дни)
3
2
2
4
3
Остаток
кредиторской задолженности
463
333
288
287
84
Темп
прироста кредиторской задолженности
-28%
-14%
0%
-71%
В течение рассматриваемого периода наблюдается рост активов
ООО «Материал плюс» и ее оборотных средств, причем темп прироста совокупных
активов и темп прироста оборотных активов был примерно одинаков во всех
периодах.
Удельный вес оборотных средств в активах составляет в
среднем 97%, что вполне соответствует структуре активов небольшой торговой
компании, имеющей основные средства в размере, не превышающем 3%-4% активов;
Доля участия собственных средств в активах колебалась: от 80%
до 89%.В целом наблюдается тенденция к сокращению доли участия собственных
средств в формировании оборотных активов. Значение показателя достаточно
высоко: только 10%-20% оборотных средств сформировано за счет кредиторской
задолженности;
В структуре оборотных активов произошли изменения: на
протяжении исследуемого периода росла доля товарных запасов в общем объеме
оборотных средств (с 82% до 91%). Доля дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных активов колебалась, составляя в среднем 23%, доля денежных средств
устойчиво сокращалась (с 15% до 10%).
Рост удельного веса товарных запасов в структуре оборотных
средств ООО «Материал плюс» свидетельствует о накоплении товара на складе.
Анализ данных, содержащихся в карточках товаров, позволяет
сделать вывод, что наибольшим спросом пользуется такой вид товаров, как
ламинированные полы и подвесные потолки (остатки их на складе по состоянию на
отчетные даты минимальны); они составляют наибольший удельный вес в объеме
реализованного за месяц товара.
Соотношение поступившего за месяц на склад и реализованного
за тот же период товара по вышеуказанной номенклатуре составляет 100%.
В коммерческом банке ООО «Материал плюс» открыла два паспорта
сделки под импортные контракты, заключенные с американской фирмой IBK
Corporation, на поставку именно этих видов товаров.
Данные
по оборотам статьи «Товарные запасы» представлены в Таблице 8.
Таблица 8
Анализ движения товарных запасов ООО
«Материал плюс»
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Приход по ст. «Товарные запасы», т.р.
3 115
4 593
4 490
1 130
2 678
Прирост, в %
+47%
-2%
-75%
+137%
Расход по ст. «Товарные запасы», т.р.
2 857
4 328
3 418
1 830
2 263
Прирост, в %
+52%
-21%
-46%
+24%
Соотн.реализов. со склада и поступ.на склад товара
92%
94%
76%
100%
85%
За исследуемые месяцы наблюдалось сокращение объемов
продаваемых товаров (исключение составляет февраль), причем это сокращение
происходило большими темпами. Такая ситуация и обусловила рост товарных
остатков.
Соотношение реализованного за месяц и поступившего на склад в
том же месяце товара составляет в среднем 90%, то есть из 100% купленного
товара в тот же период компания реализует 90% продукции.
