МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Аналіз банком кредитоспроможності позичальника на базі матеріалів АКБ "Приватбанк"


    За результатами розрахунків інвестиційної та операційної діяльностей підприємства(див.табл.2.2, 2.3) розраховуємо результати фінансової діяльності підприємства та грошові потоки (табл. 2.4).


    Таблиця 2.4

    Результати фінансової діяльності проекту „Пантолайф” (Тернопільська ФФ) ТОВ „Юніфарма”

    п/п

    Показники

    0 рік

    1 рік

    2 рік

    3 рік

    4 рік

    5 рік

    Т (лікв.)

    Розрахунки динаміки капіталізованого власного капіталу

    1

    Інвестиції власного капіталу, тис.грн.

    500

    0

    0

    0

    0

    0

    0

    2

    Чистий Прибуток до капіталізації, тис.грн.

    0

    2146,2

    6042,2

    8059,7

    10390,9

    7385,8

    517,5

    3

    Виплата 25% дивідендів, тис.грн.

    0

    -536,5

    -1510,5

    -2014,9

    -2597,7

    -1846,4


    4

    Власний накопичений капітал проекту з капіталізацією 75% прибутку, тис. грн.

    500

    2109,7

    6641,4

    12686,2

    20479,4

    26536,3 (з врахуванням Тлів)

     

    Розрахунки динаміки запозичення та амортизаційного повернення коштів



    6

    Довгострокові кредити, тис.грн.

    7500

    0

    0

    0

    0

    0

    0

    7

    Амортизація обладнання (фонд оплати кредиту),тис.грн.

    0

    1500

    1500

    1500

    1500

    1500

    0

    8

    Погашення заборгованості по кредитах, тис.грн.

    0

    -1500

    -1500

    -1500

    -1500

    -1500

    0



    Результати фінансової діяльності




    10

    Потік реальних грошей, грн.

    500

    1609,7

    4531,7

    6044,8

    7793,2

    6056,9 (з врахуванням Тлікв)


    Розраховуючи в “електронних таблицях” EXCEL-2000 послідовними приближеннями значення ВНД – внутрішньої норми доходності, тобто такого значення % зміни вартості грошей у часі, яка дозволяє вирівняти дисконтовані інвестиції та чистий дисконтований доход підприємства, тобто ВНД – досягнута фактична рентабельність капіталу, маємо:

    Таким чином, проведений аналіз ефективності довгострокового кредитування ТОВ „Юніфарма” при впровадженні інвестиційного проекту виробництва нового препарату „Пантолайф” на Тернопільській фармацевтичній фабриці показав, що при ретроспективному рівні прибутків за минулі періоди 630 –720 тис.грн. на рік, прогнозні характеристики кредитуємого проекту за 5 років становлять:

    - дисконтований чистий прибуток (NPV) – 9,7 млн.грн.

    - строк дисконтованої окупності інвестицій – 2,25 роки(менше 5 років)

    - дисконтований індекс доходності 2,21 (вище 1,0)

    На фоні сплати банкові 22% річних за користування кредитом та реалізації інвестиційно привабливої для учасників товариства щорічної виплати дивідендів 25% від чистого прибутку, прогнозні потоки доходів проекту дозволяють досягнути внутрішньої норми доходності 44%, що значно вище дисконту вартості капіталу 9–12%, тобто інвестиційний проект може бути прийнятий як кредитором-банком, так і учасниками товариства.


    Розділ 3. Шляхи розвитку нових технологій і процедур оцінки фінансового стану та кредитоспроможності позичальників – юридичних осіб


    3.1 Бюро кредитних історій позичальників в ринкових країнах світу та досвід ефективності застосування їх послуг


    “Кредитне бюро”(бюро кредитних історій)- це установа, основний вид діяльності якої становить збір, накопичення, обробка, збереження та надання інформації (позитивної та негативної) про виконання фінансових зобов’язань фізичними та юридичними особами.

    Світова практика діяльності кредитних бюро довела, що існують досить відчутні загальні переваги від діяльності кредитного бюро. Основні аргументи економічного характеру на користь створення та функціонування кредитного бюро, що містяться в світовій літературі, полягають в наступному:

    - наявність кредитної звітності стимулює позичальників погашати кредити, оскільки в протилежному випадку вони ризикують в майбутньому не отримати кредит в іншій кредитній організації. Тобто виникає стимулюючий механізм для підвищення платіжної дисципліни;

    - обмін інформацією між кредиторами допомагає їм відрізнити добросовісного позичальника від недобросовісного, і відмовити недобросовісному в отриманні кредиту або встановити більш високі процентні ставки та отримати додаткове забезпечення і гарантії;

    - зниження кількості часу та коштів на отримання інформації позитивно відображається на вартості кредиту для позичальників. При відсутності кредитного бюро отримання банками самостійно інформації по окремому позичальнику щодо виконання ним фінансових зобов’язань, при масовому споживчому кредитуванні практично неможливо;

    - отримуючи інформацію з кредитної історії, кредитори мають змогу визначатись з наявністю заборгованості по кредитах, які позичальник отримав в інших банках, і визначитись чи не є рівень заборгованості занадто великим для цього позичальника;

    - задоволення потреби в надійній та повній інформації знижує вимоги до розміру забезпечення або гарантій для надійних позичальників та збільшує загальні об’єми кредитування;

    - створення “кредитної історії” розширює доступ до фінансових послуг суб’єктів малого, середнього бізнесу та фізичних осіб.

    Створення механізму обміну інформацією через кредитні бюро позитивно впливає на [72]:

    - керування ризиками (процентна ставка визначається в залежності від вірогідності повернення кредиту, що розраховується на підставі даних кредитного бюро);

    збільшення загальних об’ємів кредитування;

    прискорення процесу прийняття рішень;

    якість кредитного портфелю банків;

    стабільність банківської системи;

    збільшення участі банківського капіталу в економічних процесах країни.

    Аналіз функціонування кредитних бюро різних країн показує, що не існує уніфікованого підходу щодо організації роботи, форми власності, обсягу інформації кредитних бюро, але є загальні тенденції щодо організації роботи бюро.

    Переважна кількість розвинених країн у вирішенні цього питання керується законами, що регулюють відносини у сфері захисту персональних даних та інформації, а також споживчого кредитування.

    Наприклад, при здійсненні діяльності німецьке кредитне бюро керується спеціальним федеральним законом (Federal Data Protection Act); кредитне бюро Франції у своїй діяльності керується законом щодо захисту персональної інформації (Data Protection Act, 1984).

    Бюро кредитних історій Канади функціонує відповідно до закону щодо захисту персональної інформації та електронних документів (Personal Information Act). Проте слід зазначити, що кожна провінція Канади має власні особливості функціонування та діяльності кредитних бюро.

    У Європі та США застосовуються різні підходи до збору та захисту персональних даних [81].

    У США діють декілька законів, що регулюють збір та розповсюдження персональних даних. Щодо надання кредитних звітів кредитними бюро то у 1971 році (зі змінами 1966 р.) США прийнятий окремий Закон про сумлінну кредитну інформацію (Federal Fair Credit Reporting Act), що докладно регулює видачу кредитних історій. Цей закон визначив право продавати інформацію про споживача без його згоди.

    Законодавство країн-членів Європейського союзу підпорядковано Директивам ЄС і відображає їх основні принципи. Вимоги ЄС з питань захисту персональних даних при їх збиранні та обробці викладені у декількох документах ЄС, основними з яких:

    1) Конвенція Ради Європи про захист особи у зв’язку з автоматичною обробкою персональних даних (28.01.1981 р.).

    2) Директива 95/46/ЄС Європейського парламенту і Ради Європейського союзу від 24 жовтня 1995 року (“Директива про приватність”).

    3) Директива 97/66/ЄС Європейського парламенту і Ради Європейського Союзу від 15 грудня 1997 року стосовно обробки персональних даних і захисту приватності у телекомунікаційному секторі.

    Тенденція розвитку кредитних бюро у світі свідчить про те, що переважна кількість бюро створюється в якості приватних, комерційних установ. Основними засновниками кредитних бюро, які створюються в останній час, виступають самі кредитні установи.

    3.2 Недержавні бюро кредитних історій в Україні та ефективність їх послуг при оцінці кредитоспроможності позичальника


    З метою зниження кредитних ризиків, підвищення надійності роботи банківської системи НБУ в 2001 році створив “Єдину інформаційну систему обліку позичальників (боржників), які мають прострочену заборгованість за кредитами” – ЄІС “Реєстр позичальників” [22].

    Створення Реєстру вирішило частину проблеми доступу до інформації щодо позичальників – банки отримали можливість ознайомитись з негативною інформацію про позичальника. Разом з тим це не надало можливості відслідковувати поведінку боржника на ринку за деякий період, і за межами Реєстру залишилась інформація щодо добросовісного позичальника.

    Вивчення міжнародного досвіду роботи кредитних бюро надало можливість розробити та затвердити у 2005 році Закон України “Про організацію обігу та формування кредитних історій” [10], який вступив в дію з 1 лютого 2006 року.

    Закон [10] визначає правові та організаційні засади формування і ведення кредитних історій, права суб'єктів кредитних історій та користувачів бюро кредитних історій, вимоги до захисту інформації, що складає кредитну історію, порядок утворення, діяльності та ліквідації бюро кредитних історій.

    Джерелами формування кредитних історій є:

    - відомості, що надаються Користувачем до Бюро за письмовою згодою суб'єкта кредитної історії відповідно до цього Закону;

    - відомості державних реєстрів, інформація з інших баз даних публічного користування, відкритих для загального користування джерел за винятком відомостей (інформації), що становлять державну таємницю.

    Бюро має право отримувати відомості та інформацію на договірних засадах. Органи або уповноважені особи (держателі, адміністратори державних реєстрів тощо) зобов'язані на запит Бюро надавати відомості з державних реєстрів в електронному вигляді (у форматі бази даних) у разі наявності письмової згоди суб'єктів інформації.

    Користувачами Бюро можуть бути банки, небанківські фінансові установи та інші суб'єкти господарської діяльності, які надають послуги з відстроченням платежу або надають майно в кредит.

    Кредитна історія містить таку інформацію:

    1) відомості, що ідентифікують особу:

    а) для фізичних осіб:

    - прізвище, ім'я та по батькові;

    - дата народження;

    - паспортні дані;

    - місце проживання;

    - ідентифікаційний номер згідно з Державним реєстром фізичних осіб - платників податків та інших обов'язкових платежів (у разі наявності) (далі - ідентифікаційний номер);

    - відомості про поточну трудову діяльність;

    - сімейний стан особи та кількість осіб, які перебувають на її утриманні;

    - дата і номер державної реєстрації, відомості про орган державної реєстрації та основний предмет господарської діяльності фізичної особи - суб'єкта підприємницької діяльності;

    б) для юридичних осіб:

    - повне найменування;

    - місцезнаходження;

    - дата і номер державної реєстрації, відомості про орган державної реєстрації;

    - ідентифікаційний код у Єдиному державному реєстрі підприємств та організацій України (далі - ідентифікаційний код);

    - прізвище, ім'я та по батькові, паспортні дані керівника і головного бухгалтера;

    - основний вид господарської діяльності;

    - відомості, що ідентифікують власників, які володіють 10 і більше відсотками статутного капіталу юридичної особи:

    - для фізичних осіб - власників: прізвище, ім'я та по батькові, паспортні дані, ідентифікаційний номер і місце проживання;

    - для юридичних осіб - власників: повне найменування, місцезнаходження, дата і номер державної реєстрації, відомості про орган державної реєстрації, ідентифікаційний код;

    2) відомості про грошове зобов'язання суб'єкта кредитної історії:

    а) відомості про кредитний правочин та зміни до нього (номер і дата укладання правочину, сторони, вид правочину);

    б) сума зобов'язання за укладеним кредитним правочином;

    в) вид валюти зобов'язання;

    г) строк і порядок виконання кредитного правочину;

    ґ) відомості про розмір погашеної суми та остаточну суму зобов'язання за кредитним правочином;

    д) дата виникнення прострочення зобов'язання за кредитним правочином, його розмір і стадія погашення;

    е) відомості про припинення кредитного правочину та спосіб його припинення (у тому числі за згодою сторін, у судовому порядку, гарантом тощо);

    є) відомості про визнання кредитного правочину недійсним і підстави такого визнання;

    3) інформацію про суб'єкта кредитної історії, яка складається із сукупності документованої інформації про особу з державних реєстрів, інших баз даних публічного користування, відкритих для загального користування джерел:

    а) наявність заборгованості за податками та обов'язковими платежами;

    б) рішення судів, що стосуються виникнення, виконання та припинення зобов'язань за укладеним кредитним правочином;

    в) рішення судів та органів виконавчої влади, що стосуються майнового стану суб'єкта кредитної історії;

    г) інші відомості, що впливають на спроможність виконання суб'єктом кредитної історії власних зобов'язань;

    4) відомості про операції з інформацією, яка складає кредитну історію:

    а) дата оновлення кредитної історії;

    б) найменування Користувача, який надав інформацію до кредитної історії, у разі його згоди на це;

    в) коментар суб'єкта кредитної історії у випадках, передбачених цим Законом.

    Інформація для формування кредитної історії надається Користувачем до Бюро лише в разі наявності письмової згоди юридичної або фізичної особи, яка уклала кредитний правочин з Користувачем.

    Бюро надають інформацію з кредитних історій у формі кредитних звітів. Кредитні звіти містять усю інформацію з кредитної історії, якщо інші обсяги інформації не передбачені Положенням Бюро або Договором.

    На сьогоднішній день в Україні зареєстровані та функціонують 3 бюро кредитних історій :

    1. ТОВ “Українське бюро кредитних історій” (засновники ЗАТ КБ “ПриватБанк” і іноземна компанія BigOptima Limited). Державна реєстрація ТОВ “Українське бюро кредитніх історій” датована 6 червня 2005 року [81].

    На сьогоднішній день ТОВ “Українське бюро кредитних історій” є єдиним реально діючим та може надати доступ до більш ніж 10 000 000 кредитних історій як фізичних, так юридичних осіб, що складає близько 40 % усього працездатного населення України.

    2. Перше всеукраїнське бюро кредитних історій (засновники Асоціація українських банків, 30 банків і дві страхові компанії) [49].

    3. Національне бюро кредитних історій — вже третє кредитне бюро в Україні [50]. Його засновники — Національна асоціація кредитних спілок України, міжнародна холдингова компанія Creditinfo Group, що спеціалізується на системах та інструментах кредитного менеджменту, а також інвестиційно-фінансова група «ТАС». Власне бюро кредитних історій пов’язане з планованою спеціалізацією ТАС-Бізнесбанку на роздрібному кредитуванні.


    Висновки


    Станом на 01.01.2006 року (за результатами 2005 року) АКБ „Приват-банк” є лідером банківської системи України. Зосередження в одному банку 13,2 % кредитних активів банківської системи України потребує особливої уваги до управління ризиками кредитування та методології оцінки фінансового стану та платоспроможності позичальника, як процесу об’єктивного вирішення рівноваги прогнозної доходності кредиту та ймовірних ризиків збитків кредитування.

    Аналіз кредитних процедур, застосовуємих при кредитуванні юридичних осіб в АКБ “Приватбанк” показав, що у процесі оцінювання фінансового стану позичальника – юридичної особи враховуються та аналізуються в динаміці такі основні економічні показники діяльності:

    - платоспроможність (коефіцієнти миттєвої, поточної і загальної ліквідності);

    - фінансова сталість (коефіцієнти маневреності власних коштів, співвідношення залучених і власних коштів);

    - обсяг реалізації;

    - обороти за рахунками (співвідношення чистих надходжень за рахунками та суми кредиту, наявність рахунків в інших банках, наявність картотеки неплатежів);

    - склад і динаміка дебіторсько-кредиторської заборгованості;

    - собівартість продукції;

    - прибутки та збитки;

    - рентабельність;

    - кредитна історія позичальника.

    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.