Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия
Российская академия государственной
службы
При Президенте Российской Федерации
Сибирская академия государственной
службы
Факультет_______________________
Кафедра________________________
______________________________
Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А
на тему АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Студент группы ________________________
Чичулина Анастасия Николаевна
подпись
фамилия, и. о. студента
Руководитель работы
________________ Мельникова Т. И.
подпись
фамилия, и. о. руководителя
_____________________________________________________________________
ученое звание, ученая степень руководителя
Консультанты________________________
______________________________
подпись
фамилия, и. о. консультанта
________________________
______________________________
подпись
фамилия, и. о. консультанта
Заведующий
кафедрой_____________ _________________________
подпись
фамилия, и. о. зав. кафедрой
_____________________________________________________________________
ученое звание, ученая степень зав. кафедрой
г. Н о в о с и б и р с к
1998 год
Содержание
Введение........................................................................................................................................ 2
РАЗДЕЛ 1. СОДЕРЖАНИЕ
ФИНАНСОВОГО.................................................................... 4
АНАЛИЗА..................................................................................................................................... 4
1.1Сущность анализа финансового
анализа и его задачи..................................................... 4
1.2.Классификация методов и
приёмов финансового анализа............................................. 4
1.3.Информационная база
финансового анализа................................................................... 5
1.4. Основные подходы к
финансовому анализу................................................................... 6
РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ................................................... 17
ПРЕДПРИЯТИЯ........................................................................................................................ 17
2.1.Предварительный обзор
баланса...................................................................................... 17
2.2 Оценка ликвидности баланса........................................................................................... 20
2.3.Характеристика имущества
предприятия....................................................................... 21
2.4. Характеристика источников
средств предприятия....................................................... 28
2.4.1.Анализ собственных
средств ООО «Никсвик»....................................................... 28
2.4.2.Анализ заёмных средств
ООО «Никсвик»............................................................... 32
2.5. Оценка финансовой
устойчивости ООО «Никсвик»................................................... 35
2.6. Оценка платежеспособности
предприятия ................................................................... 39
2.6.1.Система критериев и
оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности. 41
РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И....................................................................................... 43
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ............................................................................................................... 43
3.1.Анализ формирования и
распределения прибыли......................................................... 43
3.2.Анализ рентабельности..................................................................................................... 45
Заключение................................................................................................................................. 53
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ.................................................................. 54
ПРИЛОЖЕНИЕ.
В настоящее время, с
переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность
предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает
значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно
увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования
денежных средств.
Результаты такого анализа
нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам,
менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ
предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. Для
внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Главная цель
данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО
"Никсвик", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать
рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленных
целей, можно сформировать задачи:
v
предварительный
обзор баланса и анализ его ликвидности;
v
характеристика
имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление
проблем;
v
характеристика
источников средств предприятия: собственных и заемных;
v
оценка финансовой
устойчивости;
v
расчет
коэффициентов ликвидности;
v
анализ прибыли и
рентабельности;
v
разработка
мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.
Для решения
вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО
"Никсвик" за 1996, 1997 годы, а именно:
v
бухгалтерский
баланс (форма № 1 по ОКУД),
v
приложение к
бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)
v
отчет о движении
денежных средств (форма № 4 по ОКУД)
v
отчет о прибылях
и убытках (форма № 2 по ОКУД)
Объектом исследования является общество с
ограниченной ответственностью "Никсвик". Предмет анализа -
финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные
результаты его деятельности.
При проведении данного
анализа были использованы следующие приемы и методы:
v
горизонтальный
анализ вертикальный анализ,
v
анализ
коэффициентов (относительных показателей),
v
сравнительный
анализ.
В
данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО «Никсвик». Это
производственное предприятие, которое занимается лесозаготовками, лесопилением,
деревообработкой. Конечной продукцией являются пиломатериалы, которые предприятие
реализует как на внутреннем, так и на внешних рынках. В настоящее время на
предприятии работает около 76 человек.
ООО
«Никсвик» находится в г. Усть-Илимске Иркутская область. В городе очень сложное
экономическое положение, связанное с простоем лесопромышленного комплекса, от
которого главным образом зависит жизнедеятельность города. В связи с этим
предприятия города находятся в условиях неблагоприятной внешней среды (взаимные
неплатежи, срывы поставок и т. д.). У них существует множество финансовых и
других проблем, которые необходимо анализировать для выявления ключевых, и возможности
воздействовать на них. В силу всего выше перечисленного необходимо детально
рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия.
Оценка финансового состояния может быть
выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа,
имеющейся информации и т.д.
Содержание и основная целевая установка
финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности
повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта
- это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е.
платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и
капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.[1]
В традиционном понимании финансовый
анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния
предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида
финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится
работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится
аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например,
аудиторами).
Анализ финансового состояния предприятия
преследует несколько целей:
ü определение финансового положения;
ü выявление изменений в финансовом состоянии в
пространственно-временном разрезе;
ü выявление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии;
ü прогноз основных тенденций финансового состояния.
Достижение этих целей
достигается с помощью различных методов и приемов.
1.2.Классификация
методов и приёмов финансового анализа.
Существуют различные
классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа
выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди
можно выделить основные:
Горизонтальный анализ
(временной) -
сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ
(структурный) -
определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой
позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной
тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный
анализ.
Анализ относительных
показателей
(коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или
позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение
взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ
сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений,
цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями
конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.
1.3.Информационная
база финансового анализа.
В условиях рыночной
экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным
средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения
финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно
нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке
капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного
информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном
с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные
финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое
состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных
источников финансирования.
Основное требование к
информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была
полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать
для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна
отвечать соответствующим критериям[2]:
¨
Уместность
означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение,
принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она
обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.
¨
Достоверность
информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания
над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.
¨
Информация
считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также
не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.
¨
Нейтральность
предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение
интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.
¨
Понятность
означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной
профессиональной подготовки.
¨
Сопоставимость
требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной
информацией о деятельности других фирм.
В ходе формирования
отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию,
включаемую в отчетность:
1.
Оптимальное соотношение
затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны
разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления
этих данных заинтересованным пользователям.
2.
Принцип осторожности
(консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать
завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.
3.
Конфиденциальность
требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести
ущерб конкурентным позициям предприятия.
Пользователи информации различны, цели
их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей
бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами , однако,
как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по
отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий
персонал); собственно бухгалтеры.
В соответствии со статьей 13 IIIглавы Федерального закона РФ «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября
1996г. №129-ФЗ все организации «... обязаны составлять на основе данных
синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность. Бухгалтерская
отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций,
состоит из:
•бухгалтерского баланса;
•отчёта о прибылях и убытках;
•приложений к ним, предусмотренных
нормативными актами;
•аудиторского заключения,
подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в
соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;
•пояснительной записки».
В том же Законе отмечено, что
пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать
существенную информацию об организации, её финансовом положении,
сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.
Разные авторы предлагают разные методики финансового
анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит
от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного,
методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает
ее организацию в виде двухмодульной структуры:
·
экспресс-анализ финансового
состояния,
·
детализированный анализ
финансового состояния.[3]
Экспресс-анализ
финансового состояния.
Его целью является
наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего
субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные
показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации
специалиста.
Автор считает, что
экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап,
предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ
отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности
анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь
проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным
признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и
приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех
отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной
запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в
отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а
также качественные изменения в имущественном и финансовом положении
хозяйствующего субъекта.
Третий этап - основной в экспресс-анализе; его
цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового
состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации
в интересах различных пользователей (таблица 1).
В.В. Ковалев предлагает
проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике.
Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости
более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового
положения.
Детализированный
анализ финансового состояния.
Его цель - более
подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего
субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также
возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и
расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации
зависит от желание аналитика.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|