НАУЧНЫЕ РАБОТЫ

Взаимоотношения предприятий c коммерческими банками

обязательства;

- обеспеченности обязательств предприятия;

- определении сумм дивидендов, которые подлежат распределению;

- регулировании деятельности предприятия.

Финансовая отчётность должна удовлетворять потребности тех пользователей

которые не могут требовать отчётов составленных с учётом их конкретных

информационных требований

С 1 января 2000 года на предприятиях Украины, не обращая внимания на

формы имущества, введены перечисленные дальше формы финансовой отчетности,

которые отвечают международным стандартам:

- форма 1 «Баланс» - отчет о финансовом состоянии предприятия,

отражающий на указанную дату его активы, обязательства и собственный

капитал

- форма 2 «Отчет о финансовых результатах», который позволяет получить

необходимую информацию о доходах и расходах, деятельности предприятия за

отчетный период;

- форма 3 «Отчет о движении денежных средств», который имеет информацию

о движении денежных средств за отчетный период в операционном,

инвестиционном финансовом направлении деятельности предприятия;

- форма 4 «Отчёт о собственном капитале», который показывает изменения в

состоянии собственного капитала на протяжении отчётного периода.

- форма 5 «Примечания к годовой финансовой отчётности», в которой

исправляются ошибки допущенные при составлении финансовых отчётов

предыдущих периодов путём коррекции сальдо нераспределённой прибыли на

начало отчётного года.

Финансовые отчёты состоят из статей состав и содержание которых

определяется соответствующими положениями (стандартами).

На этот момент практика финансового анализа выбрала основные условия

чтения финансовых отчётов.

Опишем некоторые из них:

Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики отдельных

финансовых показателей. В финансовом анализе наиболее распространены

следующие формы:

1) сравнение финансовых показателей отчётного периода с показателями

предшествующего периода;

2) сравнение финансовых показателей отчётного периода с показателями

аналитического периода прошлого года;

3) сравнение финансовых показателей отчётного периода с рядом

предыдущих периодов.

Вертикальный анализ – определение структуры суммированных показателей с

выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом:

1) структурный анализ активов;

2) структурный анализ капитала;

3) структурный анализ денежных потоков.

Сравнительный анализ базируется на сравнении значений отдельных групп

аналитических финансовых показателей между собой, формы:

1) сравнение со средними финансовыми показателями;

2) сравнение с финансовыми показателями конкурентов;

3) сравнение финансовых показателей структурных внутренних единиц

предприятия;

4) сравнение отчётных и плановых финансовых показателей.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) базируется на расчёте

сравнения разных показателей между собой. Его аспекты: анализ ликвидности,

анализ текущей деятельности, анализ финансовой отчётности, анализ состояния

и деятельности на рынке капиталов.

2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

В этом разделе по данным баланса определяются изменения общей суммы

баланса (валюты баланса), применение отдельных разделов и статей актива и

пассива на протяжении отчётного года, определяется удельный вес отдельных

статей баланса в общей сумме баланса, определяется соотношение отдельных

статей в сравнении с (предыдущим) последующим периодом.

Результаты расчётов записываются в таблицу и по этим данным проводится

анализ.

Таблица 2.1 Структура имущества предприятия и источников его

образования.

| |тыс. грн.|% |тыс. грн.|% |тыс. грн.|% |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|Актив |

|1. Необоротные |221030 |86,97 |223178 |76,77 |+2148 |-10,2 |

|В том числе: |

|Основные |88257 |34,73 |88125 |30,31 |-132 |-4,42 |

|Незавершённое |132772 |52,24 |135052 |46,46 |+2280 |-5,78 |

|Прочие фин. |1 |0 |1 |0 |0 |0 |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|Оборотные |32845 |12,92 |67258 |23,14 |+34413 |+10,22 |

|В том числе: |

|Производственны|4603 |1,811 |7308 |2,514 |+2705 |0,703 |

|Животные на |1 |0 |1 |0 |0 |0 |

|Незавершенное |859 |0,338 |2081 |0,716 |+1222 |+0,378 |

|Готовая |968 |0,38 |1778 |0,612 |+810 |+0,232 |

|Товары |107 |0,042 |84 |0,029 |-23 |-0,013 |

|Дебиторская |213172 |8,409 |50609 |17,41 |+29237 |+9,32 |

|Денежные |37 |0,02 |8 |0 |-29 |0,02 |

|Прочие |4898 |1,927 |5389 |1,854 |+491 |-0,07 |

|3 Расходы |275 |0,11 |275 |0,095 |0 |-0,11 |

|Пассив |

|1 Собственный |200048 |78,71 |207056 |71,22 |+7008 |-7,49 |

|В том числе: |

|Уставной |130317 |51,28 |130317 |44,82 |0 |-6,46 |

|Прочий |54766 |21,54 |54761 |18,84 |-5 |-2,7 |

|Нераспределённа|14965 |5,88 |21978 |7,56 |+7013 |+1,67 |

|2 |54102 |21,29 |83655 |28,78 |+29553 |+7,49 |

|В том числе: |

|Целевое |0 |0 |1240 |0,427 |+1240 |+0,427 |

|Долгосрочные |2523 |0,99 |17169 |5,906 |14646 |+4,916 |

|Текущие |44219 |17,39 |57886 |19,91 |43667 |+2,52 |

|3 Доходы |7360 |2,86 |7360 |2,538 |0 |0,358 |

|Баланс |254150 | |290711 | | | |

Вывод: По данным таблицы 2.1 можно сделать вывод, что имущество

предприятия за отчётный период возросло с 254150 тыс. грн. до 290711 тыс.

грн. Это изменение произошло за счёт увеличения необоротных активов с

221030 до 223178 тыс. грн. и оборотных активов с 32845 до 67258 тыс. грн.,

при этом удельный вес за отчётный период уменьшился с 86,97 до 76,77% -

необоротные активы, и по оборотным активам увеличился с 12,92 до 23,14%.

Текущие активы увеличились на 34413 тыс. грн. – это вызвано увеличением

производственных запасов на 2705 тыс. грн., увеличением незавершённого

производства 1222 тыс. грн., готовой продукции на 810 грн. и уменьшением

товаров на 23 тыс. грн., увеличением дебиторской задолженности на 29237

тыс. грн., уменьшением денежных средств на 29 тыс. грн. и увеличением

прочих оборотных активов на 491 тыс. грн. Что касается источников

финансирования деятельности предприятия, то по данным таблицы 2.1 видно,

что деятельность предприятия финансируется в основном за счёт собственных

средств, т. к. удельный вес собственных средств в общей массе капитала

уменьшается с 78,71% до 71,22%

2.3 общая характеристика финансового состояния предприятия.

Для проведения общей оценки финансового состояния предприятия

рассчитывается ряд показателей.

Рассчитываем некоторые:

I Коэффициент финансовой независимости указывает, в какой степени

деятельность предприятия финансируется за счёт собственных средств:

[pic] , (2.1)

где СК – собственный капитал

Б – итог баланса

[pic]

II Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес финансовых

ресурсов, которые предприятие может использовать длительное время.

[pic] , (2.2)

где ДК – долгосрочные обязательства

СК – собственный капитал

Б – итог баланса

[pic]

Ш Коэффициент финансирования показывает соотношение между суммой

собственных средств и обязательств.

[pic][pic], (2.3)

где СК – собственный капитал

О – обязательства

[pic]

Рассчитанные показатели сводим в таблицу 2.2

Таблица 2.2 – Показатели финансовой устойчивости

|[pic] |0,8 |0,7 |[pic] |

|[pic] |0,8 |0,8 |[pic] |

|[pic] |3,7 |2,5 |[pic] |

Вывод: из таблицы видно, что показатель финансовой независимости

уменьшился с 0,8 до 0,7, финансовой устойчивости остался неизменным 0,8,

коэффициент финансирования уменьшился с 3,7 до 2,5. Однако, показатели

полученные на конец отчётного периода остаются в рамках нормативных

значений, снижение коэффициента финансирования свидетельствует о снижении

доли собственного капитала, повышении доли обязательств в соотношении

собственных и заёмных средств.

2.4 Структура источников финансовых ресурсов предприятия.

Анализ структуры источников будем проводить на основе данных таблицы 2.3

Таблица 2.3 – Состав и структура источников финансирования деятельности

предприятия

| |Тыс. |% |Тыс. |% |Тыс. |% |

| |грн. | |грн. | |грн. | |

|1Собственный капитал, |200048 |100 |207056 |100 |+7008 |0 |

|- Уставной капитал |130317 |65,14 |130317 |62,94 |0 |-22 |

|- Прочий дополнительный |54766 |27,38 |54761 |26,45 |-5 |0,93 |

|- Нераспределённая прибыль|14965 |7,48 |21978 |10,61 |+7013 |+3,13 |

|2 Обязательства, всего |54102 |100 |83655 |100 |-29553 |0 |

|- Целевое финансирование |0 |_ |1240 |1,48 |+1240 |1,48 |

|- Долгосрочные кредиты |50 |0,09 |50 |0,06 |0 |-0,03 |

|- Прочие долгосрочные |2473 |4,57 |17119 |20,47 |+14646 |+15,9 |

|- Краткосрочные кредиты |0 |_ |150 |0,18 |+150 |+0,18 |

|- Текущая задолженность с |433 |0,8 |262 |0,31 |-171 |-0,49 |

|- Кредиторская |4733 |8,75 |4595 |5,49 |-138 |-3,26 |

|- Текущие обязательства по|35127 |64,93 |47636 |56,94 |+12509 |-7,99 |

|- Прочие текущие |3926 |7,26 |5243 |6,27 |+1317 |-0,99 |

|3 Доходы будущих периодов |7360 |13,6 |7360 |8,8 |0 |-4,8 |

|Баланс |254150 | |290711 | | | |

Вывод: по данным таблицы видно, что сумма собственных средств увеличилась

на 7008 тыс. грн. Сумма обязательств на 29553 тыс. грн. Эти изменения

произошли за счёт увеличения нераспределённой прибыли на 7013 тыс. грн. и

уменьшения прочего дополнительного капитала на 5000 грн., а также

увеличение текущих обязательств по расчётам на 12508 тыс. грн. и целевое

финансирование на 1240 тыс. грн.

2.5 Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить

предстоящие долги (обязательства) или возможность превратить статьи актива

баланса (основные оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие

активы) в деньги для оплаты обязательств.

Основными показателями, которые характеризуют ликвидность баланса,

являются:

1 Коэффициент собственного оборотного капитала, характеризует степень

того, на сколько собственный капитал сформирован за счёт собственных

средств

[pic], (2.4)

[pic] тыс. грн.

2 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия

погасить свои текущие обязательства в любой момент.

[pic], (2.5)

[pic]

3 Коэффициент промежуточной ликвидности показывает способность погашать

свои текущие обязательства, как за счёт имеющихся денежных средств текущих

финансовых инвестиций, так и за счёт предстоящих поступлений денежных

средств.

[pic], (2.6)

[pic]

4 Коэффициент общей ликвидности (покрытия) показывает способность

предприятия погасить свои текущие обязательства за счёт оборотных активов.

[pic], (2.7)

[pic]

Расчётные показатели сводим в таблицу 2.4

Таблица 2.4 – Показатели ликвидности

|Показатели |Значения |

|К абс. ликв. |0 |0 |[pic] |

|К уст. ликв. |0,48 |0,87 |[pic] |

|К покр. |0,74 |1,16 |[pic] |

Вывод: Из таблицы видно, что показатели абсолютной ликвидности равны 0,

что меньше чем норматив 2,5. Коэффициент устойчивой ликвидности увеличился

с 0,48 до 0,87, что больше нормативного значения, коэффициент покрытия

увеличился с 0,74 до 1,16, что меньше норматива. Все эти изменения

свидетельствуют о платежеспособности предприятия и возможности погасить

свои текущие обязательства, как за счёт имеющихся денежных средств, текущих

финансовых инвестиций, так и за счёт предстоящих поступлений денежных

средств, но не за счёт оборотных активов т. к. коэффициент покрытия меньше

нормативного значения и не на данный момент.

Для проведения качественного анализа оборотных активов рассмотрим

оборотные активы по критериям риска вложений. С этой целью составим таблицу

2.5

Таблица 2.5 – Динамика состояния оборотных активов и их классификация по

категориям риска.

| | |оборотных активов |ние |

|Минимальная |Денежные средства |0,11 |0,01 |-0,1 |

|Малая |Дебиторская |69,02 |78,18 |9,16 |

|Средняя |Производственные |30,87 |21,81 |-9,06 |

|Высокая |Готовая продукция |0 |0 |0 |

Вывод: По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод, что удельный вес группы

оборотных активов с минимальной степени риска уменьшился на 0,1%. Удельный

вес группы оборотных активов с малой степенью риска увеличился на 9,06%.

Группа оборотных активов с высокой степенью риска данное предприятие не

имеет.

2.6 Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Основными показателями, характеризующими оборачиваемость активов

предприятия, является:

1 Коэффициент оборачиваемости активов, который показывает скорость

оборота всех активов предприятия:

[pic], (2.8)

где, В – выручка от реализации без НДС

[pic] - средняя величина активов предприятия.

[pic]

[pic] тыс. грн.

[pic] раз

2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, с какой

скоростью активы возвращаются на предприятие в виде выручки.

[pic], (2.9)

[pic]

[pic] тыс. грн.

[pic] раз

3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает во

сколько раз выручка от реализации продукции превышает среднюю дебиторскую

задолженность за товары и услуги в том числе по полученным векселям.

[pic], (2.10)

где, [pic] - дебиторская задолженность за товары и услуги

[pic]

[pic] тыс. грн.

[pic]

4 Длительность одного оборота активов показывает, за сколько дней

совершается один оборот

[pic] дней (2.11)

5 Период оборота оборотных активов показывает, за сколько дней средства,

вложенные в оборотные активы совершают один оборот

[pic] дня (2.12)

6 Период погашения дебиторской задолженности показывает, за сколько дней

в среднем в отчётном периоде погашалась дебиторская задолженность

[pic] дней (2.13)

рассчитанные показатели сводим в таблицу 2.6

Таблица 2.6 – Показатели оборачиваемости

|Показатели |Значения |

|К обор. активов, раз |0,13 |

|К обор. об. активов, раз |0,07 |

|К обор. деб .задол., раз |27,5 |

|Период оборота активов, дней |2769 |

|Период оборота об. активов, дней |5143 |

|Период погашения деб. зад., дней |13 |

Вывод: самым высоким является коэффициент погашения дебиторской

задолженности двадцать семь с половиной раз, а самый низкий коэффициент

оборачиваемости оборотных активов ноль целых семь сотых раз. Коэффициент

оборачиваемости активов имеет среднее значение ноль целых тринадцать сотых

раз.

2.7 Анализ эффективности использования имущества предприятия.

Показатели эффективности деятельности предприятия являются показателями

рентабельности.

1Коэффициент рентабельности использования активов показывает, сколько

прибыли получено с каждой гривны полученных средств.

[pic] , (2.14)

где, П – прибыль

[pic]грн./грн.

С каждой гривны 0,0004коп.

2 Коэффициент рентабельности использования оборотных активов показывает,

какую прибыль получили с каждой гривны оборотных активов.

[pic], (2.15)

[pic]

3 Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, сколько

прибыли получено с единицы собственного капитала.

[pic](2.16)

[pic]

4 Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли получено

с каждой гривны реализованной продукции.

[pic], (2.17)

[pic]

Рассчитанные показатели сводим в таблицу 2.7

Таблица 2.7 – Показатели рентабельности.

|Показатели |Значения |

|К рент. активов |0,0004 |

|К рент. об. активов |0,0002 |

|К рент с.к. |0,0005 |

|К рент. продаж |0,003 |

Вывод: самым высоким является коэффициент рентабельности продаж и

составляет 0,003 что характеризует что предприятие получает самую высокую

прибыль с каждой гривны реализованной продукции. Самым низким является

коэффициент рентабельности оборотных активов и составляет 0,0002 что

характеризует низкую прибыль которую предприятие получает с каждой гривны

оборотных активов.

Выводы и предложения:

Таким образом, на конец отчетного периода произошло увеличение имущества

предприятия, на это повлияло увеличение оборотных активов. Так же возрос

собственный капитал и обязательства в соотношении собственных и заемных

средств, но деятельность предприятия финансируется за счет собственных

средств.

Показатели ликвидности свидетельствуют о платежеспособности предприятия и

возможности погасить текущие обязательства, как за счёт имеющихся денежных

средств, текущих финансовых инвестиций, так и за счёт предстоящих

поступлений денежных средств, но только не за счёт оборотных активов.

Классификация оборотных активов по степени риска показывает, что наибольший

удельный вес у группы оборотных активов с малой степенью риска, включающей

дебиторскую задолженность, векселя полученные, готовую продукцию,

пользующуюся спросом. А группу с высокой степенью риска предприятие не

имеет, т. к. не производит продукцию, вышедшею из потребления.

Самым высоким является коэффициент погашения дебиторской задолженности

двадцать семь с половиной раз, а самый низкий коэффициент оборачиваемости

оборотных активов ноль целых семь сотых раз. Коэффициент оборачиваемости

активов имеет среднее значение ноль целых тринадцать сотых раз.

На основании полученных результатов можно сделать вывод, что деятельность

предприятия не достаточно эффективна, хотя и прибыльна. Об этом

свидетельствуют показатели рентабельности, которые меньше 1. Для

эффективной работы предприятия необходимо провести комплекс мер по его

«оздоровлению». Эти меры могут быть определены в результате более

детального анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия

экономической службой.

Список литературы:

Финансы предприятий под ред. Н. В. Колчиной М.: 2001 г.

Финансы предприятий под ред. Поддерёгина А. Н. К:1998 г.

Пархоменко В. М. Баранцев П. П. Реформация бухгалтерского учёта в Украине:

планы счетов. Общий и упрощённый. Регистры бухгалтерского учёта.

Комментарии. Ч. Ш; - Луганск: «Футура», ДСД

«Лугань», 2001, - 464 с.

Страницы: 1, 2

Приглашения

09.12.2013 - 16.12.2013

Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

09.12.2013 - 16.12.2013

МЕНЮ

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ

Взаимоотношения предприятий c коммерческими банками

Приглашения

Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»