Сущность предпринимательского риска

описания аварий и стихийных бедствий. Исследования по анализу риска можно

найти в литературе по психологии, медицине, философии; в каждой из них

изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и,

естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое разнообразие

направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.

В отечественной, экономической науке по существу отсутствуют

общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске,

фактически не разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным

производственным ситуациям и видам предпринимательской деятельности,

отсутствуют рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения

риска. Хотя следует отметить, что в последние годы появились научные

работы, в которых при рассмотрении вопросов планирования, экономической

деятельности коммерческих организаций, соотношения спроса и предложения

затрагиваются вопросы риска, такие, как: «Риски в современном бизнесе»

(коллектив авторов); монография Райзберга Б.Г. «Азбука

предпринимательства»; монография Первозванского А.А. и Первозванской Т.Н.

«Финансовый рынок: расчет и риск» и др.

Определенный интерес представляет сравнительное рассмотрение

классической и неоклассической теории предпринимательского риска и их

экономического приложения. При исследовании предпринимательской прибыли

такие представители классической теории, так Дж. Милль, И.У. Сениор

различали в структуре предпринимательского дохода процент (как долю на

вложенный капитал), заработную плату предпринимателя и плату за риск (как

возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской

деятельностью).

В классической теории предпринимательского риска последний

отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти

в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который

наносится осуществлением данного решения.

Такое одностороннее толкование сущности риска вызвало резкое

возражение у части зарубежных экономистов, что повлекло за собой выработку

иного понимания содержания предпринимательского риска.

В 30-е годы нашего столетия экономисты А. Маршалл и А. Пигу

разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска.

Основы этой теории состоят в следующем: предприниматель, работающий в

условиях неопределенности и прибыль которого есть случайная переменная, при

заключении сделки руководствуется двумя критериями:

• размерами ожидаемой прибыли;

• величиной ее возможных колебаний.

Поведение предпринимателя, согласно неоклассической теории риска,

обусловлено концепцией предельной полезности. Это означает, что при наличии

двух вариантов, например, капитальных вложений, дающих одинаковую ожидаемую

прибыль, предприниматель выбирает вариант, в котором колебания ожидаемой

прибыли меньше. Если принимается небольшое число решений одного типа, то

нельзя рассчитывать, что отклонения от ожидаемой, прибыли взаимно

уравняются, так как в этом случае закон больших чисел не действует. Именно

поэтому предприниматель, принимая решение, должен учитывать колебания

прибыли и выбирать вариант решения, который дает тот же результат, но

характеризуется меньшими колебаниями.

Согласно неоклассической теории, для предпринимателя верная прибыль

того же ожидаемого размера, но связанная с возможными колебаниями менее

интересна.

Дальнейшее развитие неоклассической теории риска продолжили в своих

работах венгерские экономисты Т. Бачкаи, Д.Мес-сен и др. Сущность риска они

видят в возможности отклонения от цели, ради достижения которой принималось

решение.

Проблема риска в нашей стране достаточно «созрела». Однако сейчас, как

отмечает А. Альгин, перечень литературы о риске досадно беден,

фундаментальных исследований, по существу, нет. Дело ограничивается

немногочисленными журнальными и газетными статьями преимущественно

очеркового характера. Проблема эта не получила должного обоснования и в

практической работе руководителей.

Анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска, таких

авторов, как: В. Абчук, А. Альгин, С. Жизнин, Ю. Осипов, Б. Райзберг, С.

Валдайцев, показывает, что среди исследователей нет единого мнения

относительно определения предпринимательского риска.

В. Абчук и А. Альгин определяют риск как деятельность или действие по

«снятию неопределенности». Л. Растригин и Б. Райзберг определяют риск как

«ущерб, возможные потери», придерживаясь тем самым классической теории

предпринимательского риска.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные

моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:

- случайный характер события, который определяет, какой из возможных

исходов реализуется на практике;

- наличие альтернативных решений;

- известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые

результаты;

- вероятность возникновения убытков;

- вероятность получения дополнительной прибыли.

Таким образом, категорию «риск» можно определить как опасность

потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов

по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование

ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами,

риск — это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде

дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он

рассчитывал.

Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь

или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск — это не только

нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах

предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь

намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В

этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется

сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо

благоприятных отклонений от запланированных результатов.

Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах

предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции,

товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми

операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

4. ФУНКЦИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с

выяснением функций, которые выполняет риск в предпринимательской

деятельности. В экономической литературе выделяются следующие функции

риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.

Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя

поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем.

Анализ зарубежной литературы показывает, что в международной хозяйственной

практике накопился положительный опыт инновационного рискового

хозяйствования. Большинства фирм, компаний добиваются успеха, становятся

конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности,

связанной с риском. Рисковые решения, рисковей тип хозяйствования приводят

к более эффективному производству, от которого выигрывают и

предприниматели, и потребители, и общество в целом.

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух

формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило,

ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами.

Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность,

психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом

проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского

риска.

Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том,

что способность рисковать — один из путей успешной деятельности

предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма,

субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без

должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск

выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Следовательно, хотя риск и

«благородное дело», но не любые решения целесообразно реализовывать на

практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный

характер.

В связи с вышеизложенным возникает вопрос: что такое «разумный риск»?

Наиболее удачным является определение К. Татеиси. В работе «Вечный дух

предпринимательства» он пишет: "Когда дело доходило до принятия решений, то

я лично всегда придерживался «правила 70/30». Скажем, вносится предложение

о создании новой отрасли производства: если я на 70% уверен в успехе дела,

то даю свое согласие. Оставшиеся 30% сомнений станут стимулятором для

рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи. Это и

называется «разумным риском»". Однако К. Татеиси считает, что в некоторых

случаях «правило 70/30» ограничивает свободу действия предпринимателей и

иногда разумнее использовать «правило 30/70».

Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя

риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое

отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна

социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии,

исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.

Чтобы решиться на риск, предприниматель должен быть уверен, что

возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж.

Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут

самостоятельности, а не как следствие профессиональной несостоятельности.

Имеется в виду ошибка, которая оказывается таковой вследствие не

оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска.

Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска,

которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора

одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в

процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая

наиболее рентабельные м наименее рисковые. В зависимости от конкретного

содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью

сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях,

например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель

опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном

решении той или иной сложной производственной задачи, например, принятии

решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы

анализа.

Рассматривая функции предпринимательского риска, следует еще раз

подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет

в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная

задача предпринимателя не отказ от риска вообще, а выборы решений,

связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких

пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

В определенной степени чувствительность к риску у предпринимательской

фирмы, имеющей большой капитал или выпускающей многономенклатурную

продукцию, будет ниже, чем у небольшой фирмы. Но, с другой стороны,

небольшая коммерческая организация является более гибкой и мобильной при

изменении рыночной ситуации.

5. КЛАССИФИКАЦИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их

многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при

решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды

рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские

организации, но наряду с общими есть, специфические виды риска, характерные

для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от

рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от. рисков в

производственном предпринимательстве.

Видовое разнообразие рисков очень велико - от пожаров и стихийных

бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве,

регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний.

Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного мира

порождает новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить

количественно. Транснационализация бизнеса сопровождается созданием сложных

финансовых и производственных взаимосвязей. Возникает «эффект домино»,

который в случае краха одной компании влечет за собой ряд банкротств

компаний, связанных с компанией-банкротом. Усиление компьютеризации и

автоматизации производственно-хозяйственной деятельности

предпринимательских организаций приводит к возможности потерь в результате

сбоя компьютерной системы, сбоя вычислительной техники. Особое значение в

последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так

как они несут с собой крупные потери для предпринимательства.

В экономической литературе, посвященной проблемам предпринимательства,

нет стройной системы классификации предпринимательских рисков. Существует

множество подходов к классификации риска. Определенный интерес представляет

классификация предпринимательского риска И. Шумпетером, который выделяет

два вида риска:

- риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда

же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными

бедствиями;

- риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

Ю. Осипов различает три вида предпринимательского риска: инфляционный,

финансовый и операционный. В свою очередь С. Валдайцев разделяет все риски

на две группы: коммерческие и технические. Существуют и другие подходы к

классификации предпринимательских рисков, но они, как правило, повторяют

рассмотренные выше. Однако все перечисленные виды риска недостаточно полно

отражают его разнообразие, поэтому необходимо в первую очередь выделить

типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам.

С риском предприниматель сталкивается на разных, этапах своей

деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой

ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения

подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода

ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно

хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток

информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат

предпринимательской деятельности. Исходя из этого следует различать:

- риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

- риск, связанный с личностью предпринимателя;

- риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

В связи с тем, что вероятность возникновения последнего риска обратно

пропорциональна тому, насколько предпринимательская фирма информирована о

состоянии внешней среды по отношению к своей фирме, он наиболее важен в

современных условиях хозяйствования. Недостаточность информации о партнерах

(покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом

состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска. Недостаток

информации о налогообложении в России или ?в стране зарубежного партнера —

это источник потерь в результате взыскания штрафных санкций с

предпринимательской фирмы со стороны государственных органов. Недостаток

информации о конкурентах также может стать источником потерь для

предпринимателя.

Риск, связанный с личностью предпринимателя, определяется тем, что все

предприниматели обладают различными знаниями в области предпринимательства,

различными навыками и опытом ведения предпринимательской деятельности,

различными требованиями к уровню рискованности отдельных сделок.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на

внешние и внутренние.(Источником возникновения внешних рисков является

внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не

может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в

своей деятельности.

Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные

с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях

законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность;

неустойчивости политического режима в стране деятельности и других

ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в

результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма.

Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной

маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных

злоупотреблении.

Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с

профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников

предпринимательской фирмы.

В современных условиях хозяйствования выделяют два типа

предпринимательского риска по уровню принятия решений: макроэкономический

Страницы: 1, 2, 3, 4