Показатели финансовых результатов предприятия

критического объема производства (К) нет прибыли и нет убытка. Справа от

нее заштрихована область чистых прибылей (доходов). Для каждого значения

(количества единиц продукции) чистая прибыль определяется как разность

между величиной маржинального дохода и постоянных расходов.

Слева от критической точки заштрихована область чистых убытков,

которая образуется в результате превышения величины постоянных расходов над

величиной маржинального дохода.

Аналитические возможности системы директ-костинг раскрываются

наиболее полно при исследовании связи себестоимости с объемом реализации

продукции и прибылью. Запишем исходное уравнение для анализа. Объем

реализации продукции или выручки (N) связан с себестоимостью (Z) и прибылью

от реализации следующим соотношением: N = Z + R.

Если предприятие работает прибыльно, то значение R > 0, если

убыточно, тогда R < 0. Если R = 0, то нет ни прибыли, ни убытка и выручка

от реализации равна затратам. Точка перехода из одного состояния в другое

(при R = 0) называется критической точкой. Она применительна тем/ что

позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, выручки,

уровня постоянных расходов и др. показателей, исходя из требований общего

финансового состояния предприятия. Для критической точки имеем N = Z или N

= Zconst + Zvar.

N, Z N

Доход,

затраты Прибыль

Маржинальный

доход

Z

К

Постоянные

расходы

Убыток

Переменные

расходы

q

0 Количество единиц

продукции

Рис. 3. График взаимосвязи показателей объема

производства затрат и прибыли

Если выручку представить как произведение цены продаж единицы (р) и

количества проданных единиц (q), а затраты пересчитать на единицу изделия,

то получим развернутое уравнение

p . q = Zc + Zv . q

где; Zc - постоянные расходы на весь объем производства

продукции;

Zv - переменные расходы в расчете на единицу изделия.

Это уравнение является основным для получения необходимых оценок.

1. Расчет критического объема производства

q (p - Zv) = Z c

Z c Z c

q = --------------- = -----

p - Zv d

где: q - объем производства продукции (количество

единицы изделий);

d - маржинальный доход на единицу изделия, руб.

Маржинальный доход на весь выпуск определяется как разность между

выручкой и суммой переменных затрат.

1.5. Значение чистой прибыли, остающейся в

распоряжении предприятия

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им

самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской

деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права

вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные

условия хозяйственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость

расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных

и социальных потребностей трудовых коллективов.

В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий

направляется:

на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и

внедрению новой техники;

на совершенствование технологии и организации производства; на

модернизацию оборудования;

улучшения качества продукции; техническое перевооружение,

реконструкцию действующего производства.

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных

средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам,

полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на

приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и

отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов,

например налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и

персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах,

сбор за право торговли и др.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль,

остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение

потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются

единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к

пенсиям; дивиденды по акциям и вкладам членов трудового коллектива в

имущество предприятий. Производятся расходы по оплате дополнительных

отпусков сверх установленных законом продолжительности, оплачивается жилье,

оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на

бесплатное питание или питание отдельных категорий работников, относимое на

затраты производства в соответствии с действующим законодательством).

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности

за счет чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению

оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы

учитывать условия рыночной коньюктуры и вместе с тем стимулировать и

поощрять результаты труда работников предприятия.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только

источником финансирования производственного и социального развития, а также

материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием

действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. Так,

из чистой прибыли уплачиваются штрафы при наблюдении требований по охране

окружающей Среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении

регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли

взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во

внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источники уплаты

которых является чистая прибыль.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость

резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как

следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности.

Поэтому при использовании чистой прибыли предприятия вправе создавать

финансовый резерв, т.е. рисковый фонд.

Размер этого резерва должен составлять не менее 15% уставного фонда.

Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих

практически не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Кроме того покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв

может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства

и социальному развитию, разработку и внедрение новой техники, прирост

собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие

затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может

быть направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным

коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

Итак, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия

хозяйственного развития предприятия при переходе к рынку, является важным

фактором дальнейшего укрепления и расширения предпринимательской

деятельности.

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

НА ПРИМЕРЕ ОАО “ЭЛЕКТРОАППАРАТНЫЙ ЗАВОД”

2.1. Динамика финансовых результатов

деятельности предприятия.

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты

деятельности предприятия, создает методические трудности их системного

рассмотрения. Различия назначения показателей затрудняют выбор каждым

участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени

удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного

предприятия, Например, администрацию предприятия интересуют масса

полученной прибыли и ее структура, факторы воздействующие на ее величину.

Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о

всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли

от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности

предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не

абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям

и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности

предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет

выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию

потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в

качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого

показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ”

показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых,

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что

принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение

хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых

результатов за ряд отчетных периодов (то есть “трендовый анализ”

показателей).

Себестоимость продукции, как уже отмечалось, основной фактор,

определяющий доходность предприятия, которая характеризуется абсолютными и

относительными показателями. К абсолютным относят; прибыль от реализации

продукции, доходы от внереализационной деятельности, балансовая прибыль,

чистая прибыль. Среди относительных наибольшее значение имеют: уровень

рентабельности продукции, структура выручки от реализации продукции,

структура балансовой прибыли.

Для динамических исследований в современных условиях сильных

инфляционных процессов возрастает значимость относительных показателей для

обеспечения их сопоставимости.

Рассмотрим динамику выпускаемой продукции на ОАО “Электроаппаратного

завода” за 2002-2003 г.г.

Выпуск продукции в стоимостном и натуральном выражении

характеризуется следующими данными (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Динамика выпуска продукции на ОАО “Электроаппаратный завод”

_____________________________________________________

Показатели Еди.изм. 2002 2003

03/02, %

_____________________________________________________

Объем пр-ва продукции в млн.руб. 143034 21804 х

действующих оптовых ценах

соответствующего периода

_____________________________________________________

Объем пр-ва продукции в млн.руб. 206627 207640 100,5

действующих сопостави-

мых ценах

_____________________________________________________

Объем реализованной про- млн.руб. 154544 201295 х

дукции в действу-х опто-

вых ценах

_____________________________________________________

Производство основных

видов продукции: ___________________________

Аппаратура низковольтная млн.руб. 167822 173329 103,3

электрическая

_____________________________________________________

Низковольтные комплект- шт. 17897 16918 94,5

ные устройства

_____________________________________________________

Комплектные компл. 634 577

91,1

электроприводы

_____________________________________________________

Панели защиты шт. 509 580

113,9

_____________________________________________________

Комплекты защиты шт. 9123 8142

89,2

_____________________________________________________

Панели энергетические шт. 1886 2163 114,7

_____________________________________________________

Реле управления и защиты шт. 450312 402142 89,3

_____________________________________________________

Контакторы шт. 57895 40043

69,2

_____________________________________________________

Высоковольтная аппаратура млн.руб. 8070 7805 96,7

_____________________________________________________

Устройства комплектные яч. 289 265

91,7

распределительные

_____________________________________________________

Товары народного потребле- млн.руб. 23902 23297 97,5

потребления в действующих

в сопоставимых ценах

В отчетном году предприятие достигло прироста объема производства

продукции на 0,5%. Однако по отдельным видам продукции, в том числе и

товарам народного потребления выпуск снизился.

Основной причиной, повлиявшей на снижение производства отдельных

видов продукции является продолжающийся спад производства машин и

оборудования в отраслях машиностроения. Объем реализации продукции (по

оплате) составил 93,7% от объема производства, в том числе в отчетном году

заключено 2179 договоров на поставку продукции, в том числе:

товаров народного потребления - 12

бартерные поставки - 99

Поставка продукции по видам сложилась следующим образом:

Таблица 2.2

Поставка продукции на ОАО “Электроаппаратный завод” за 2003 год

_____________________________________________________

Вид продукции Поставлено, Уд. вес в

млн. руб.

общем объеме

_____________________________________________________

Реле 52552

25,7

_____________________________________________________

Контакторы 19966

9,8

_____________________________________________________

Низковольтные комплектные 39233 19,2

устройства

_____________________________________________________

Панели защиты 19114 9,3

_____________________________________________________

Панели энергетические 13574 6,6

_____________________________________________________

Комплекты защиты 6894 3,4

_____________________________________________________

Комплектные электроприводы 9706 4,7

_____________________________________________________

Комплектные распредустройства 7679 3,8

_____________________________________________________

Товары народного потребления 23914 5,8

_____________________________________________________

Прочие виды продукции 11916 5,8

_____________________________________________________

По сравнению с прошлым годов увеличились поставки по низковольтным

комплектным устройствам на 18,9%, по панелям защиты на 8,9%. В то же время

уменьшились поставки по реле (к уровню прошлого года они составили 78,6%),

по контакторам (78%), комплектам защиты (75,5%), панелям энергетическим

(91,6%).

Поставка продукции производилась в 69 административных регионов

Российской Федерации, 9 стран ближнего зарубежья и в страны дальнего

зарубежья. Доля поставок в Российскую Федерацию составила 91,7%, в страны

ближнего зарубежья - 7,2%, в страны дальнего зарубежья - 1,1%

Рассмотрим взаимосвязь и взаимовлияние себестоимости и прибыли.

Себестоимость продукции за отчетный период характеризуется следующими

данными:

Таблица 2.3

Взаимосвязь себестоимости и прибыли на ОАО “ЭАЗ”

_____________________________________________________

Ед. 2002 2003

Уд. вес в

изм.

общей сумме

_____________

2002 2003

_____________________________________________________

Страницы: 1, 2, 3, 4