Курсовая работа: Финансовая отчетность предприятия на примере филиала "Универсальный" Липецкого ОПС
На основе отчета о прибылях и убытках также можно провести
анализ рентабельности филиала «Универсальный» Липецкого ОПС за 2007-2009гг.[10]
Таблица 4 Показатели рентабельности филиала «Универсальный»
Липецкого ОПС за 2007-2009гг.
Показатели |
Годы |
Изменение (+, -) |
2007 |
2008 |
2009 |
2009 от 2007 |
2009 от 2008 |
Рентабельность продаж |
0,43 |
1,76 |
2,16 |
+1,73 |
+0,4 |
Рентабельность основной деятельности |
0,43 |
1,79 |
2,21 |
+1,78 |
+0,42 |
Рентабельность совокупного капитала |
0,39 |
1,06 |
1,32 |
+0,93 |
+0,26 |
Рентабельность собственного капитала |
1,38 |
3,57 |
4,27 |
+2,89 |
+0,7 |
Проанализировав показатели рентабельности
филиала «Универсальный» Липецкого ОПС, можно сделать вывод, что рентабельность
продаж увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 1,73% и по
сравнению с 2008г. на 0,4% и составила 2,16%. Это значит, что филиал в 2009
году получил 2,16 руб. прибыли с каждого рубля продаж.
Рентабельность основной деятельности за
анализируемый период в 2009г по сравнению с 2008г. увеличилась на 0,42% и
составила 2,21%, что свидетельствует о том, что филиал «Универсальный»
Липецкого ОПС в 2009г. получил 2,21 руб. прибыли с каждого рубля, затраченного на
производство и реализацию продукции, в то время как в 2008г. получил 1,79 руб.
прибыли, а в 2007 году – 0,43 руб.
Рентабельность совокупного капитала увеличилась в 2008г. по
сравнению с 2007г. на 0,67%, в 2009г. по сравнению с 2008 годам – на 0,26%, то есть
с каждого рубля, вложенного в активы было получено прибыли в 2009 году на 26
коп. больше, чем в 2008 году[12].
Рентабельность собственного капитала в период с 2007 по
2009гг. имела тенденцию к возрастанию. Так в 2008г. по сравнению с 2007 годом
рентабельность собственного капитала составила 3,57% против 1,38%, увеличившись
на 2,19%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля вложенных собственных
средств филиал «Универсальный» в 2008 году получил 3,57 руб. прибыли. Что
касается 2009 года, то здесь также наблюдается возрастающая тенденция
рентабельности собственного капитала. Она выросла по сравнению с 2008 годом на 0,7%
и составила 4,72%. Это значит, что с каждого рубля вложенных собственных
средств филиал получил 4,72 руб. прибыли.
Обобщая вышесказанное, можно сделать
следующий вывод: филиал «Универсальный» Липецкого ОПС в целом характеризуется
положительными тенденциями к развитию. В частности увеличилась прибыль от
продаж и соответственно и чистая прибыль за анализируемый период. Что касается
рентабельности деятельности филиала, то она характеризуется положительной
тенденцией и возрастает за анализируемый период. Так как рентабельность – это
эффективность использования ресурсов предприятия, то можно сделать вывод о том,
что филиал «Универсальный» Липецкого ОПС достаточно эффективно использует свои
материальные, трудовые и денежные ресурсы[9].
4. Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) (форма № 4) представляет собой
одну из форм отчетности, составляемой по данным бухгалтерского учета и
характеризующей имевшие место в отчетном периоде источники появления и
направления использования денежных средств на предприятии в разрезе текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности.
В приказе Минфина от 22 июля 2003г. №67н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» разъяснено, что для целей составления
отчета:[3]
под текущей деятельностью понимается деятельность
организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не
имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и
целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной
продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг
общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей
имущества в аренду и др.;
под инвестиционной деятельностью понимается деятельность
организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной
недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных
активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства,
расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические
разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг
других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные)
капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.);
под финансовой деятельностью понимается деятельность
организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного
капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций,
предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).
Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных
средств, необходима для оценки:
перспективной возможности организации создавать положительные
потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);
способности организации выполнять свои обязательства по
расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
потребности в дополнительном привлечении денежных средств со
стороны;
причин различия между чистыми доходами организации и
связанными с ними поступлениями и платежами;
эффективности операций по финансированию организации и
инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.
Отчет о движении денежных средств может быть составлен двумя
способами: прямым и косвенным.[5] Прямой метод считается более сложным, но
более информативным, так как он основан на изучении всех денежных операций и
определении, к какому виду деятельности они относятся: основной, инвестиционной
или финансовой. Косвенный метод проще, поскольку он оперирует изменениями
данных, содержащихся в балансе и отчете о прибылях и убытках.
Прямой метод отражает валовые потоки
денег как платежных средств. Он предполагает идентификацию всех проводок,
затрагивающих дебет денежных счетов (приток денежных средств) и кредит денежных
счетов (отток денежных средств). Последовательный просмотр всех проводок
обеспечивает помимо прочего группировку оттоков и притоков денежных средств по
обособленным видам деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая).
Поскольку при реализации прямого метода расчеты делают исходя из счетов, с
формальных позиций анализ денежного потока можно выполнять на любую дату.
Исходным элементом прямого метода
является выручка. Прямой метод составления отчета о движении денежных средств
представлен в приложении 3.
Прямой метод позволяет судить о
ликвидности предприятия, детально показывая движение денежных средств на его
счетах, но не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и
изменения величины денежных средств. Поэтому применяется косвенный метод анализа,
позволяющий объяснить причину расхождения между прибылью и, например,
сокращением денежных средств за период.
Объяснить это можно тем, что в ходе
производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие
на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В
процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли.
Например, выбытие основных средств и
прочих внеоборотных активов связано с получением убытка в размере их остаточной
стоимости, которая формируется на счете 91 «Прочие доходы и расходы» и затем
списывается в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». Денежные средства не меняются,
поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой
прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации; также
нужно учитывать возможность получения доходов ранее реального поступления
денежных средств (если предприятие применяет метод определения выручки по
моменту отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов).
В косвенном методе исходным элементом
является чистая прибыль. Косвенный метод составления отчета о движении денежных
средств представлен в приложении 4.
Суть косвенного метода – в
преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств путем
корректировки чистой прибыли на величину расходов, не связанных с оттоком
денежных средств (т.е. реальными выплатами), и величину доходов, не
сопровождающихся притоком денежных средств (т.е. реальными поступлениями).
В отчете о движении денежных средств, составленном косвенным
методом, содержится информация о финансовых ресурсах, поступивших в
распоряжение предприятия после уплаты налогов и оплаты факторов производства,
т.е. о денежных потоках, которые носят альтернативный характер использования.
Если прямой метод не показывает взаимосвязи полученного
финансового результата и изменения величины денежных средств, то косвенный
позволяет объяснить причину расхождений между прибылью и приростом денежных
средств за период.
Поступление и выбытие денежных средств филиала
«Универсальный» Липецкого ОПС за 2007-2009гг. можно проследить в таблице 5.
Таблица 5 Поступление и выбытие денежных средств филиала
«Универсальный» Липецкого ОПС за 2007-2009гг.
Показатели |
Годы |
Изменение (+, -) |
Темп роста (%) |
2007 |
2008 |
2009 |
2009 от 2007 |
2009 от 2008 |
2009 к 2007 |
2009 к 2008 |
Приток денежных средств
всего: в том числе по видам деятельности |
761759 |
866727 |
714830 |
-46929 |
-151897 |
93,8 |
82,5 |
текущая |
755559 |
866157 |
713995 |
-41564 |
-152162 |
94,5 |
82,4 |
инвестиционная |
6200 |
570 |
835 |
-5365 |
+265 |
13,5 |
146,5 |
Отток денежных средств
всего: в том числе по видам деятельности |
761993 |
865239 |
720750 |
-41243 |
-144489 |
94,6 |
93,8 |
текущая |
751072 |
862221 |
714088 |
-36984 |
-148133 |
95,1 |
82,8 |
инвестиционная |
10921 |
3018 |
6662 |
-4259 |
+3644 |
61,0 |
220,7 |
Чистое увеличение
(уменьшение) денежных средств в том числе по видам деятельности |
-234 |
+1488 |
-5920 |
- |
- |
- |
- |
текущая |
+4487 |
+3936 |
-93 |
- |
- |
- |
- |
инвестиционная |
-4721 |
-2448 |
-5827 |
- |
- |
- |
- |
Анализируя таблицу, можно сделать вывод, что в период за
2007-2009 годы уменьшился объем денежной массы как в части поступления денежных
средств, так и их оттока. В 2009 году по сравнению с 2008 годом приток денежных
средств филиала уменьшился на 151897 тыс. руб. или на 17,5%, в том числе по
текущей деятельности на 152162 тыс. руб. или на 17,6%. Однако по инвестиционной
деятельности наблюдается увеличение притока денежных средств на 265 тыс. руб.
или на 46,5%. Это связано с продажей объектов основных средств и иных оборотных
активов[7].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|