Курсовая работа: Финансовая отчётность предприятия
Кп7 н.г. =
У предприятия на начало
года имеются собственные средства для обеспеченности финансовой устойчивости.
Кп7 к.г. =
У предприятия на конец
года имеются собственные средства для обеспеченности финансовой устойчивости.
8. Коэффициент
финансирования. Нормативное ограничение Кф3≥0.7.
Капитал и
резервы
Кф4 =
------------------------------. (10)
Сумма
долгосрочных
и краткосрочных
обязательств
Показывает, какая часть
деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных
средств.
Кф4 н.г. =
Кф4 к.г. =
9. Коэффициент финансовой
независимости. Нормативное ограничение Кф3≥0.4
Капитал и
резервы
Кф3 =
------------------------. (11)
Валюта баланса
Показывает удельный вес
собственных средств в общей сумме источников финансирования.
Кф3 н.г. =
Собственные средства
составляют 58 % от общей суммы источников финансирования на начало года.
Кф3 к.г. =
Собственные средства
составляют 52 % от общей суммы источников финансирования на конец года.
10. Коэффициент
маневренности собственных средств:
К10
= (Капитал и резервы +Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы) / Капитал и
резервы (12)
Высокое значение коэффициента
положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
К10 н.г.=
К10 к.г.=
Данные коэффициенты
значительно высоки, что положительно характеризует предприятие. На конец года
коэффициент манёвренности снизился с 0,98 до 0,79, что говорит о снижении
положительного финансового состояния на данном предприятии.
Рассмотрим динамику коэффициентов
ликвидности в таблице 3.
Таблица 3 – Динамика
коэффициентов ликвидности
Наименование коэффициента |
На начало года |
На конец года |
Коэффициент ликвидности
(критической оценки) |
0,6 |
0,49 |
Коэффициент текущей ликвидности |
3,48 |
2,38 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,48 |
0,39 |
Снижение коэффициента
текущей ликвидности является отрицательным моментом в деятельности предприятия
и говорит о неспособности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.
Снижение коэффициента
ликвидности говорит о повышении низколиквидных средств и о снижении
кредиторской и дебиторской задолженности.
Отрицательным моментом
является снижение коэффициента абсолютной ликвидности, свидетельствующий о
снижении ликвидности самого предприятия.
Определим тип финансовой
устойчивости предприятия для этого:
Для
характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько
показателей, которые оценивают различные источники:
Наличие собственных
оборотных средств (СОС):
СОС = "капитал и
резервы" - "внеоборотные активы". (13)
СОСн.г. =
37 500 – 14 817 = 22 683 тыс.р.
СОС к.г. =
35 500 – 19 718 = 15 782 тыс.р.
Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или
функциональный капитал (КФ):
КФ =
("капитал и резервы" + "долгосрочные пассивы") –
«внеоборотные активы»
(14)
КФн.г. =
37 500 + 14 100 – 14 817 = 36 783 тыс.р.
КФк.г. =
35 500 + 12 200 – 19 718 = 27 982 тыс.р.
Общая величина основных
источников формирования запасов и затрат (ВИ):
ВИ =
«собственные и долгосрочные заемные источники» + «краткосрочные кредиты и
займы» - «внеоборотные активы»
(15)
ВИн.г.=
37 500 + 14 100 + 14 457 – 14 817 = 51 240 тыс.р.
ВИ к.г. =
35 500 + 12 200 + 19 898 – 19 718 = 47 880 тыс.р.
ЗЗн.г. = 41
050 тыс.р.
ЗЗк.г. = 36
680 тыс.р.
Трем вышеуказанным
показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три
показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
Излишек (+), недостаток
(-) собственных оборотных средств.
Излишек (+), недостаток
(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и
затрат.
Излишек (+), недостаток
(-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +Ф =
ВИ - ЗЗ, где ЗЗ - запасы и затраты.
С помощью этих
показателей определяется тип финансовой ситуации (таблица 4).
Таблица 4 - Типы финансового состояния
предприятия
Показатели |
Тип
финансовой ситуации
|
Абсолютно устойчивое финансовое
состояние |
Нормальное устойчивое финансовое
состояние |
Неустойчивое финансовое состояние |
Кризисное финансовое состояние |
Фс = СОС - ЗЗ
|
Фс ³ 0
|
Фс < 0
|
Фс < 0
|
Фс < 0
|
Фкф = КФ - ЗЗ
|
Фкф ³ 0
|
Фкф ³ 0
|
Фкф < 0
|
Фкф < 0
|
Фо = ВИ - ЗЗ
|
Фо ³ 0
|
Фо ³ 0
|
Фо ³ 0
|
Фо < 0
|
Фс = СОС – ЗЗ.
(16)
Фсн.г.
= 22 683 – 41 050 = – 18 367 тыс.р. (Фсн.г<0)
Фск.г.
= 15 782 – 41 050 = – 25 268 тыс.р. (Фск.г<0)
Фкф = КФ – ЗЗ.
(17)
Фкфн.г.
= 36 783 – 41 050 = – 4 267 тыс.р. (Фкфн.г<0)
Фкфr.г. = 27 982 – 41 050 = –
13 068 тыс.р. (Фкфк.г<0)
Фо = ВИ – ЗЗ. (18)
Ф0н.г.
= 51 240 – 41 050 = 10 190 тыс.р. (Ф0н.г.>0)
Ф0к. г.
= 47 880 – 41 050 = 6 830 тыс.р. (Ф0к.г.>0)
Можно сделать вывод, что
предприятие на начало года обладает неустойчивым финансовым состоянием которое
характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных
средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов,
т.е. за счет всех основных источников формирования запасов.
И на конец года
предприятие обладает нормальным устойчивым финансовым состоянием, которое
характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных источников.
5
Анализ
эффективности деятельности компании
Для оценки эффективности
деятельности компании используют коэффициенты деловой активности.
Длительность периода
принята 360 дней (число банковских дней в году).
Общие показатели
оборачиваемости:
1. Коэффициент общей
оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):
Выручка от
реализации
К1 =
-------------------------. (19)
Валюта баланса
Показывает эффективность
использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за
период всего капитала организации).
К1 н.г. =
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) на начало года равен 1,82 оборотов.
К1 к.г. =
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) на конец года равен 1,86 оборотов.
2. Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств:
Выручка от
реализации
К2 =
----------------------------. (20)
Оборотные активы
(оборотов)
Отражает скорость оборота
всех оборотных средств организации (материальных и денежных)
К2 н.г. =
Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств на начало года составил 2,35 оборота.
К1 к.г. =
Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств на конец года составил 2,63 оборота.
3.Коэффициент отдачи
нематериальных активов:
Выручка от
реализации
К3 =
----------------------------. (21)
Нематериальные
активы
(оборотов)
Это эффективность
использования нематериальных активов.
К3 н.г. =
Коэффициент отдачи
нематериальных активов на начало года составил 3538.
К3 к.г.=
Коэффициент отдачи
нематериальных активов на конец года составил 5470.
4. Фондоотдача:
Выручка от
реализации
Ф = -----------------------------. (22)
Основные
средства
Показывает эффективность
использования основных средств организации.
Фн.г. =
Фондоотдача на начало
года равна 11,63, т.е. с 1 рубля основных средств в расчетном периоде было
выпушено продукции на 11,63 р.
Фк.г. =
Фондоотдача на конец года
равна 8, т.е. с 1 рубля основных средств в расчетном периоде было выпушено
продукции на 8 р.
5. Коэффициент отдачи
собственного капитала:
Выручка от
реализации
К5 =
----------------------------. (23)
Капитал и
резервы
(оборотов)
Отражает скорость оборота
собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного
собственного капитала.
К5 н.г. =
3,21 рубля выручки в
начале года приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.
К5 к.г. =
3,54 рубля выручки в
конец года приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.
Показатели управления
активами:
6. Коэффициент
оборачиваемости запасов:
Себестоимость
Ку6 =
---------------------------. (24)
Запасы и затраты
(оборотов)
Это число оборотов
запасов и затрат за анализируемый период.
Ку6 н.г. =
Коэффициент
оборачиваемости запасов на начало года составил 2,68 оборотов.
Ку6 к.г. =
Коэффициент оборачиваемости
материальных средств на конец года составил 3,14 оборотов.
7.
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств:
Выручка от
реализации
Ку2 =
---------------------------. (25)
Денежные
средства (оборотов)
Отражает скорость оборота
денежных средств.
Ку2 н.г. =
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств на начало года составил 19,72 оборотов.
Ку2 к.г. =
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств на конец года составил 17,47 оборотов.
8.
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности:
Выручка от
реализации
Ку8 = ----------------------------.
(26)
Дебиторская
задолженность (оборотов)
Это расширение или
снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.
Ку8 н.г. =
Коэффициент
оборачиваемости средств в расчетах на начало года составляет 37,71 оборотов.
Ку8 к.г.=
Коэффициент
оборачиваемости средств в расчетах на конец года составляет 38,12 оборотов.
9. Срок оборачиваемости
дебиторской задолженности:
360 дней
Со9 =
-------------- (дней). (27)
Ку8
Показывает средний срок
погашения дебиторской задолженности.
Со9н.г. =
Средний срок погашения
дебиторской задолженности на начало года составляет 10 дней.
Со9 к.г.=
Средний срок погашения
дебиторской задолженности на конец года составляет 9 дней.
10. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности:
Выручка от
реализации
Ку10 = ---------------------------.
(28)
Кредиторская
задолженность (оборотов)
Это расширение или
снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.
Ку10н.г. =
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности на начало года равен 17,8 оборотов.
Ку10 к.г.=
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности на конец года равен 12,1 оборотов.
11. Срок оборачиваемости
кредиторской задолженности:
360 дней
Со11 =
-------------- (дней). (29)
Ку4
Показывает средний срок
погашения кредиторской задолженности.
Со11 н.г. =
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|