Дипломная работа: Управление финансовым состоянием предприятия
Дипломная работа: Управление финансовым состоянием предприятия
Дипломный проект
на тему: «Управление финансовым состоянием предприятия»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
I.
ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность финансового состояния предприятия
1.2
Методика анализа финансового состояния предприятия
1.3
Проблемы и основные направления по укреплению финансового состояния организации
II.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КАМА-КОНТРАКТ»
2.1 Краткая характеристика предприятия
2.2 Анализ состава и структуры имущества ООО
«КАМА-Контракт»
2.3 Анализ
состава и структуры источников финансирования предприятия
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «КАМА-Контракт»
2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО
«КАМА-Контракт»
2.6 Анализ деловой активности
2.7 Анализ рентабельности
2.8 Выводы по анализу финансового состояния ООО
«КАМА-Контракт»
III. ПРОЕКТ
МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КАМА-КОНТРАКТ»
3.1 Управление дебиторской задолженностью как способ
улучшения финансового состояния ООО «КАМА-Контракт»
3.2 Применение факторинговых операций
3.3 Создание системы скидок на ООО «КАМА-Контракт
3.4 Создание должности специалиста по управлению дебиторской
задолженностью
3.5 Управление имуществом как способ улучшения финансового
состояния
3.6 Оценка экономической эффективности от предложенных
мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ3
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность
каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования: инвесторы, банки, поставщики, налоговые инспекции и так
далее.
Актуальность темы дипломного проекта обусловлена
тем, что: в современных условиях необходимо рационально оценивать и управлять
финансовым состоянием для выживаемости предприятия.
Для того чтобы выжить в условиях рыночной экономики
и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять
финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам
образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -
заемные.
Финансовое состояние –
важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Финансовое состояние
в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и
другим экономическим отношениям.
Конкурентоспособность
предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых
ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. Таким образом, видно, какую
значимость имеет оценка и управление финансовым состоянием предприятия, и что
данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране.
Успешное финансовое
управление, направленное на выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы,
избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерства в борьбе с
конкурентами, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, рост
объёмов производства и реализации, максимизация прибыли, минимизация расходов,
обеспечение рентабельной работы фирмы - и есть цель финансового менеджмента.
Целью данного дипломного
проекта является управление
и оценка текущего финансового состояния предприятия, и разработка мероприятий
по оптимизации управления финансовым состоянием предприятия. Для достижения
поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Исследовать
теоретико-методологические основы оценки и управления финансовым состоянием
предприятия;
2. Провести анализ финансового состояния
предприятия, выявить проблемы в деятельности предприятия;
3. Разработать мероприятия по улучшению
финансового состояния предприятия.
Предметом исследования
является система управления финансовым состоянием предприятия.
Объектом изучения финансового состояния в данном
дипломном проекте является Общество с ограниченной ответственностью
«КАМА-Контракт».
В дипломном проекте были использованы
следующие методы: монографический, сравнительный (пространственный) анализ, в том числе горизонтальный анализ, вертикальный
анализ, метод финансовых коэффициентов, экономико–статистический.
Теоретической базой
исследования стали работы известных ученых: В.В. Ковалева, Н.Н. Селезневой, А.Ф.
Ионовой, Э.А. Маркарьяна, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Н.П. Любушина, а также
материалы периодической печати, такие как: «Финансовый директор», «Финансовый
менеджмент» и другие. Практическую основу работы составили документы годовой бухгалтерской
отчетности ООО «КАМА-Контракт» за 2007, 2008 годы, а именно бухгалтерский
баланс (форма №1 по ОКУД) и отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД).
Структурно дипломный
проект состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы
и приложений.
В первом разделе
дипломного проекта отражены теоретико-методологические основы управления
финансовым состоянием предприятия.
Во втором разделе
проведен анализ финансового состояния исследуемого предприятия, выявлены
отрицательные и положительные тенденции деятельности предприятия.
В третьем разделе
дипломного проекта предложен проект мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия.
Практическая значимость работы состоит в том, что
предложенные мероприятия могут быть внедрены на предприятии, что будет
способствовать оптимизации системы финансового состояния.
РАЗДЕЛ 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ
В рыночных условиях
залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его
финансовое состояние. Оно отражает такое состояние финансовых ресурсов, при
котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем
эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и
реализации продукции, а также по его расширению и обновлению.
Финансовое состояние, по
мнению Э.А Маркарьяна —
это совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые
обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования,
движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений предприятия [25, с.304].
А.Д. Шеремет и Р.С.
Сайфулин отмечают, что «…финансовое состояние предприятия характеризуется
составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота
капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в
полном объеме, а также другими факторами» [38, с.136].
Любушин Н.П. подчеркивает,
что финансовое состояние - это способность организации финансировать свою
деятельность. Финансовое
состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать
свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии [24, с.291].
Финансовое состояние
предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и
финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и
наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации
продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
Устойчивое финансовое
положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение
производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных
ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного
и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель
финансовой деятельности - определить необходимый объем финансовых ресурсов,
найти их и использовать для эффективного развития производства и получения
максимума прибыли.
Главной целью анализа
финансового состояния
является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки,
обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области
развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи
бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств) [21, с.199].
Цель анализа финансового
состояния определяет задачи анализа финансового состояния. Основными задачами
анализа финансового состояния предприятия являются [25, с.304]:
1)
оценка динамики
состава и структуры активов, из состояния и движения;
2)
оценка динамики
состава и структуры собственного и заемного капиталов, их состояния и движения;
3)
анализ абсолютных
и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка
изменения ее уровня;
4)
анализ платежеспособности
предприятия и ликвидности активов его баланса;
5)
оценка деловой
активности;
6)
оценка
рентабельности.
Анализ финансового
состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения,
который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет
выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким
образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов
организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна
постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, которая является
результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации источников анализа
финансового состояния предприятия [24, с.167].
Основным источником
анализа финансового положения предприятия служит бухгалтерский баланс,
определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. В процессе
анализа также используются следующие формы отчетности: отчет о прибылях и
убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложения
к бухгалтерскому балансу и пояснительная записка.
Таким образом, главная
цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче
– увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать
платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру
актива и пассива [20, с.277].
1.2
Методика анализа финансового состояния предприятия
Методика анализа
финансового состояния – это совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении
хозяйственных процессов.
В настоящее время разработано и используется множество
методик оценки финансового состояния предприятия, таких как методика Шеремета
А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Савицкой
Г.В., Маркарьяна Э.А., Ионовой А.Ф., Селезневой Н.Н. и другие. Отличие между
ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.
Анализ финансового
состояния предприятия целесообразно проводить в следующей последовательности:
1) анализ динамики состава и структуры активов
предприятия
Актив баланса содержит
сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о
вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах
предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной
денежной наличности. На этой стадии анализа формируется представление о
деятельности Общества, выявляются изменения в составе его имущества.
Главным признаком
группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения
в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на
внеоборотные (долгосрочные) - I раздел баланса и оборотные (текущие) - II
раздел баланса.
На данном этапе анализ
проводится по данным бухгалтерского баланса с использованием методов
горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ показывает
изменение показателя за определенный период времени. Вертикальный анализ
показывает удельный вес строк баланса в итоговых показателях.
Анализ динамики состава и
структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и
относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных
его видов [13, с.107].
2) анализ динамики
состава и структуры собственного и заемного капитала, т.е. анализ динамики
состава и структуры источников формирования активов.
Причины увеличения
(уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе
источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может
осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых
отражена в пассиве бухгалтерского баланса.
Показатели уровня
динамики источников формирования имущества рассчитываются с помощью горизонтального
анализа. С помощью вертикального анализа можно определить показатели структуры
источников формирования имущества, т.е. рассчитать удельный вес строк пассива
баланса в итоговых показателях. Показатели структурной динамики показывают
изменение удельного веса собственного и заемного капитала за период [7, с.168].
3) анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость
отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно
маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования
обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также
затраты по его расширению и обновлению [30, с.384].
Устойчивое предприятие
это такое предприятия, активы которого сформированы за счет надежных,
устойчивых источников, т.е. за счет собственных. Таким образом, устойчивость
это в первую очередь независимость от кредиторов при формировании имущества.
Финансовая устойчивость
характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Наиболее обобщающим
абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо
несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования
запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников
средств и величины запасов.
В целях характеристики
источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели,
отражающие различную степень охвата видов источников [26, с.127]. В их числе:
1) наличие собственных
оборотных средств, т.е. наличие собственных источников формирования оборотных
активов:
СОС = СИ – ВнА, (1)
где СИ - собственные
источники;
ВнА – внеоборотные
активы.
2) собственные и
долгосрочные заёмные источники формирования оборотных активов:
СДЗИ = СИ + ДЗИ – ВнА, (2)
где ДЗИ – долгосрочные
заемные источники.
3) общая величина
основных источников формирования запасов:
ОИФ = СДЗИ + КрКиЗ + КЗи,
(3)
где КрКиЗ – краткосрочные
кредиты и займы;
КЗп – кредиторская
задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Трем показателям наличия
источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя
обеспеченности запасов и затрат источниками формирования [35, с.189]:
1. Излишек (+) или
недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС), определяемый как разница
между наличием собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат (З):
ФС= СОС – З (4)
2. Излишек (+) или
недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат (ФД), определяемый как разница между наличием собственных и
долгосрочных заемных источников и величиной запасов:
ФД= (СОС + ДИ) – З (5)
3. Излишек (+) или недостаток
(-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ФО),
определяемый как разница между общей величиной основных источников и величиной
запасов:
ФО= (СОС + ДИ + КрКиЗ +
КЗп) - З (6)
В зависимости от того, за
счет каких источников сформированы запасы, определяется тип финансовой
устойчивости [27, с.194]:
·
абсолютная
финансовая устойчивость - запасы и затраты (З)
покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от
внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется
неравенством:
З ≤ СДЗИ (7)
Этот тип ситуации
встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой
устойчивости и отвечает следующим условиям: ФС ≥
0; ФД ≥ 0; ФО ≥ 0, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой
устойчивости в этом случае имеет следующий вид: S = {1; 1; 1}.
·
нормальная
финансовая устойчивость
Этот тип финансовой
устойчивости характеризуется неравенством:
СДЗИ< З ≤СДЗИ +
КрКиЗ + КЗп (8)
Данное соотношение
показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных и
долгосрочных заемных источников формирования оборотных активов, но меньше общей
величины основных источников формирования запасов: ФС < 0; ФД ≥ 0; ФО ≥
0.
Трехмерный показатель
типа финансовой устойчивости в этом случае имеет следующее значение: S = {0; 1; 1}.
·
неустойчивое
финансовое состояние - сопряжено с нарушением платежеспособности предприятия и
характеризуется неравенством:
З > СДЗИ + КрКиЗ + КЗп
(9)
При данном типе
финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет
пополнения источников собственных средств. Данный тип отвечает следующим
условиям: ФС < 0; ФД < 0; ФО ≥ 0.
Трехмерный показатель
типа финансовой устойчивости в этом случае имеет следующее значение: S = {0; 0; 1}.
·
кризисное
финансовое состояние – это состояние предприятия близкое к банкротству, когда
денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность
предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды: ФС <
0; ФД < 0; ФО < 0.
Трехмерный показатель
типа финансовой устойчивости в этом случае имеет следующее значение: S = {0; 0; 0}.
Общий уровень финансовой
устойчивости предприятия характеризуют следующие относительные показатели,
рассчитываемые по данным баланса: коэффициент автономии (финансовой
независимости), коэффициент задолженности, коэффициент финансового рычага, коэффициент
финансирования, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения
мобильных и иммобильных средств.
Алгоритм расчета данных
показателей и их экономический смысл представлен в Приложении 1.
Анализ финансовых
коэффициентов заключается в изучении их в динамике за отчетный год и сравнении
их значений с базисными или нормативными величинами.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|