Дипломная работа: Оценка финансового состояния коммерческой организации

Дипломная работа: Оценка финансового состояния коммерческой организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Учреждение образования

«Частный институт управления и предпринимательства»

Кафедра финансов

Допущена к защите:

Зав. кафедрой, к.э.н. доцент

_________________Е.В. Васина

Дата ____________

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

«ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ»

Исполнитель: Адамович Татьяна

Игоревна

Курс 6 сокр., группа 2

Факультет: заочного обучения

Специальность: финансы и кредит

Научный руководитель:

зав. кафедрой финансов, к.э.н., доцент

___________________Е.В. Васина

Минск 2009

РЕФЕРАТ

Дипломная работа 71 стр., 36 табл., 34 источника, 4 приложения. Работа состоит из 3 разделов, 8 подразделов.

Ключевые слова в дипломной работе: ОЦЕНКА, АНАЛИЗ, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, КОЭФФИЦИЕНТ, БАЛАНС.

Объектом исследования является Учреждение «Республиканский центр олимпийской подготовки конного спорта и коневодства» п. Ратомка Минского района.

Предмет исследования: финансовое состояние организации, факторы, формирующие устойчивость и платежеспособность организации.

Целью работы является оценка финансового состояния организации.

Задача – разработка эффективных методов оценки и укрепления стабильного финансового состояния предприятий АПК.

При выполнении работы использованы методы горизонтального, вертикального, факторного анализа. В процессе работы проведены исследования действующей в организации системы оценки финансового состояния, методы его стабилизации.

В ходе выполнения дипломной работы прошли апробацию предложения по оценке различных показателей финансового состояния методами подстановок различных значений факторов. Областью возможного практического применения является финансово-хозяйственная деятельность предприятий агропромышленного комплекса РБ.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

____________________Т.И. Адамович

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.  Теоретические основы оценки финансового состояния организации в условиях становления рыночной экономики

1.1  Сущность категории финансовое состояние, задачи оценки

1.2  Система показателей оценки финансового состояния организации, методики их расчета

1.3  Краткая экономическая характеристика Учреждения «РЦОП КСиК»

2.  Анализ финансового состояния Учреждения «Республиканский центр олимпийской подготовки конного спорта и коневодства»

2.1  Оценка состава, структуры и динамики имущества

2.2  Оценка ликвидности и платежеспособности

2.3  Оценка показателей финансовой устойчивости

2.4  Оценка показателей эффективности и интенсивности использования капитала

3.  Пути улучшения финансового состояния Учреждения «РЦОП КСиК»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях становления социально-ориентированной рыночной экономики большую роль играет анализ и оценка финансового состояния организаций, который становится важнейшим фактором перестройки хозяйственного механизма и его успешного функционирования. Очевидно, что от финансовой состояния отдельно взятых субъектов хозяйствования зависит в конечном счете финансовая стабильность всей страны.

К числу важнейших отраслей народного хозяйства относится сельское хозяйство, где имеются свои особенности формирования и оценки факторов финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Современная методика анализа финансового состояния организаций Республики Беларусь должна быть ориентирована прежде всего на выявление внутрихозяйственных резервов экономического и социального развития, защиту отечественного производителя и повышение конкурентоспособности продукции.

Актуальность, научная и практическая значимость этой проблемы в современных условиях хозяйствования и недостаточно обобщённая разработанность методики анализа финансового состояния организаций обусловили выбор темы данной дипломной работы.

Целью дипломной работы является оценка финансового состояния организаций, обеспечивающая своевременную разработку и принятие эффективных управленческих решений.

Цель работы обусловила постановку и решение следующих задач:

•  теоретически обосновать экономическую сущность понятий "финансовое состояние" и "финансовая устойчивость", определить их значимость и взаимосвязь;

•  изучить различные подходы к методикам оценки финансового состояния субъектов хозяйствования для внешних и внутренних пользователей аналитической информации и определить концептуальные отличия с целью выработки эффективных рекомендаций по их совершенствованию и развитию;

•  разработать научно обоснованные предложения по систематизации показателей изучения финансового состояния организаций, которые используются внешними и внутренними пользователями аналитической информации и совершенствованию методики их расчета и оценки;

•  рассмотреть и изучить методику экспресс-анализа финансовой состояния организаций на основе исследования структуры и содержания бухгалтерского баланса;

•  разработать методику выявления внутрихозяйственных резервов укрепления финансового состояния организаций с учетом технологических особенностей сельского хозяйства;

•        исследовать действующие методики оценки финансового состояния организаций с целью разработки рекомендаций по их совершенствованию.

Объектом исследования данной дипломной работы являются причинно-следственные связи (факторы), формирующие устойчивое финансовое состояние Учреждения «РЦОП КСиК», а также направления повышения его эффективности.

Предметом дипломной работы является финансовое состояние организации в условиях становления социально-ориентированной рыночной экономики.

Информационной базой исследования послужила специальная экономическая литература, Законы Республики Беларусь, нормативные акты Правительства Республики Беларусь и ряда министерств (Министерства финансов, Министерства статистики и анализа, Министерства экономики, Министерства промышленности.), материалы исследования состояния технологии, организации и управления производственным процессом.

Теоретической и методологической основой при написании дипломной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа, действующее законодательство Республики Беларусь и Российской Федерации по рассматриваемому вопросу, материалы научно-практических конференций и публикации периодической печати.

В процессе исследования применялись общенаучные методы исследования (диалектика, анализ, синтез, системный и комплексный подходы и другие), специальные приемы экономического анализа и статистики (группировка, способы абсолютных и относительных разниц, цепные подстановки, приём скорректированных показателей, балансовый метод, сравнение).

Применение на практике полученных в дипломной работе результатов будет способствовать повышению эффективности деятельности организации, принятию оперативных и обоснованных решений, отслеживанию позитивных и негативных тенденций в её деятельности и своевременному на них реагированию.

Дипломная работа состоит из реферата, введения, трёх глав, заключения, приложения и списка использованных источников.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ СТАНОВЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1 Сущность категории финансовое состояние, задачи оценки

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика деятельности организации, отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность и финансовую устойчивость.

Устойчивое финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет. [11,с.14,88,236]

Экономический анализ дает возможность своевременно устранить недостатки и выявить резервы улучшения финансового состояния организации (внутренний анализ), а также определить, в какой степени гарантированы его экономические интересы при взаимоотношениях с другими субъектами хозяйствования (внешний анализ). Процесс проведения анализ предполагает следующие этапы:

- оценка наличия, состава и структуры активов и их источников, причин и последствий их изменения;

- оценка ликвидности и платежеспособности;

-  оценка финансовой устойчивости;

-  оценка интенсивности и эффективности использования капитала.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние организации, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения устойчивого финансового состояния организация должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. [4,с.246]

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как основная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Процессы, происходящие в отечественной экономике в последнее десятилетие, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества во многом зависит от финансового состояния организаций. Устойчивое финансовое состояние является одним из важнейших условий его дальнейшего функционирования, обеспечивающее платежеспособность, устойчивость экономического роста и привлекательность субъекта хозяйствования для установления и поддержания с ним постоянных финансовых отношений.

Устойчивое финансовое состояние организации зависит, во-первых, от структуры привлечения и размещения финансовых ресурсов субъекта хозяйствования, при котором обеспечивается его постоянная платежеспособность, а, во-вторых, от способности продолжать свою хозяйственную деятельность, как в настоящее время, так и в отдаленном будущем, что в значительной степени определяется эффективным использованием финансовых ресурсов, получением прибыли и стабильного притока денежных средств.

Поддержание во времени оптимальной структуры привлечения и размещения капитала основано на обеспечении достаточности постоянного капитала, отличающегося низкой степенью востребованности, не только для формирования имущества, обладающего низкой степенью ликвидности, но и частичного его участия в ликвидных активах, что является одним из основных требований поддержания устойчивой платежеспособности организации. [1,с.44-56,62-70]

Эффективность используемых ресурсов субъекта хозяйствования проявляется в росте его экономического потенциала, ограниченном ростом результатов функционирования, что влечет за собой повышение ликвидности активов, сокращение потребности в дополнительных финансовых ресурсах, увеличение прибыли и притока денежных средств. Экономическая эффективность позволяет оценить ценность принимаемых решений, раскрывает возможности и ожидания потенциальных инвесторов, а также способности организации обеспечить рациональное использование ресурсов.

Усложнение хозяйственных связей и механизма рыночных отношений, появление новых инструментов рынка, методов и средств управления деятельностью вызвали необходимость получения дополнительной информации, которая бы обеспечила функционирование организации в этих условиях. Количество вариантов решения возникающих проблем выросло, возросла и цена неправильного управленческого решения. Поэтому необходима достоверная оценка финансового состояния организации. Это являете крайне важной и актуальной проблемой как для отдельной организации, так и для Республики Беларусь в целом. Очевидно, что от финансового состояния отдельно взятых организаций, в конечном счёте, зависит финансовая устойчивость всей страны. Оценка финансового состояния любого хозяйствующего субъект является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития. Чтобы обеспечит выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценить устойчивость финансового состояния как своей организации, так и его существующих и потенциальных контрагентов.

В настоящее время перед организацией, которая стремится утвердиться в новых рыночных условиях, стоит проблема по решению сложного комплекса задач по обеспечению устойчивого финансового состояния. Устойчивое финансовое состояние организации означает её структурную прочность и надежность, способность быстро адаптироваться к быстроменяющимся условиям хозяйствования. Устойчивое функционирование организации во многом определяется его финансовой устойчивостью. [4,с.248]

Сущность устойчивого финансового состояния раскрывается в обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования, рациональном использовании собственных и привлечённых средств. Задачей анализа финансового состояния является полная оценка величины и структуры актива и пассива баланса, то есть необходимо определить:

1) насколько организация независима с финансовой точки зрения;

2) как меняется уровень этой независимости;

3) отвечает ли состояние её активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Объективная оценка финансового состояния имеет важное значение как для самой организации, так и для его партнёров, потенциальных инвесторов.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей торгово-хозяйственной и другой деятельности и является главным компонентом общей устойчивости. Только в этом случае можно говорить о таком состоянии ресурсов организации, при котором их эффективное использование способно обеспечить ритмичный процесс сбыта и реализации товаров, работ и услуг, а также процесс развития организации. Недостаточно устойчивое финансовое состояние может привести к потере платежеспособности организации, вызвать недоверие у инвесторов и партнёров, что в конечном итоге может привести к банкротству организации. В свою очередь, избыточная финансовая устойчивость говорит о неэффективном управлении финансовыми ресурсами и неполном использовании имеющихся резервов у организации. Таким образом, можно сделать вывод, что устойчивое финансовое состояние должно характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов и управления ими, которая диктуется требованиями рынка и потребностями развития организации. [2,с.12-18]

Источниками информации для оценки финансового состояния являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет о движении источников собственных средств (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 № 16 “О бухгалтерской отчетности организации”. Могут также использоваться данные аналитического учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи отчетности, данные статистической отчетности, финансового и бизнес-планов.

финансовый платежеспособность капитал ликвидность имущество

1.2 Система показателей оценки финансового состояния организации, методики их расчета

Одним из важнейших приемов анализа является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных организаций, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:

 - составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;

 - исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

 - исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16