Родионова В. М. “Финансы”, М., “Финансы и статистика”, 1993г.
3. Основные документы, используемые для оценки финансовой деятельности акционерных предприятий.
Финансовая отчетность (ФО) - это совокупность форм отчетности,
составленных на основе данных финансового учета с целью представления
пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности
предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный
период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных
деловых решений. На основании данных ФО осуществляется поиск резервов дальнейшего развития
и совершенствования деятельности предприятия, достижения стабильности фирмы
на рынке. Объем обязательной отчетности АО зависит от их размера. Организация отчетности регламентируется государственными законами и
положениями устава. План счетов бухгалтерской отчетности и структура статей
расчета прибыли и убытков должны соответствовать европейским стандартам. В
конце финансового года проводятся необходимые проверки отчетности. Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского
учета, своевременное представление годового отчета, а также сведений,
представляемых акционерами, кредиторами в СМИ несет исполнительный орган
АО. Достоверность данных в годовом отчете, балансе, счете прибылей и убытков
должна быть подтверждена ревизором. Годовой отчет подлежит предварительному утверждению советом директоров не
позднее чем за 30 дней до годового собрания. Ревизионная комиссия (ревизор) избирается общим собранием акционеров.
Осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности АО по итогам
года и во всякое время по собственному решению, или по требованию общего
собрания, совета директоров, акционера, владеющего 10% акции. Вправе
потребовать созыва внеочередного общего собрания. Члены ревизионной
комиссии не могут входить в совет директоров и иные органы управления АО. Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия служат формы ФО: форма №1-баланс предприятия, форма №2-отчет о
финансовых результатах, форма №3-отчет о финансово-имущественном состоянии
предприятия, форма №4-отчет о движении денежных средств, и пояснительная
записка, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные
текущего бухгалтерского учета. В пояснительной записке поясняются основные факторы, которые повлияли на
хозяйственные и финансовые результаты работы предприятия, освещается
финансовое и имущественное состояние предприятия, какая часть уставного
фонда на дату составления отчета фактически оплачена учредителями, в каком
порядке определена стоимость нематериальных активов, внесенных участниками
в уставный фонд, каким органом и когда рассмотрена и утверждена годовая ФО.
В пояснительной записке приводятся сведения о намерении изменить на будущий
год методологию отражения отдельных хозяйственных операций и включается
ведомость результатов инвентаризации имущества, средств и расчетов,
приводится курс пересчета иностранной валюты в национальную денежную
единицу. Важнейшим документом ФО является баланс предприятия - форма №1. Главным
его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества
предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие
собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и
кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для
принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих
вложений капитала и размере финансового риска. Данные в балансе отражаются по принципу баланса-нетто. Это дает
возможность не включать в итог сальдо по счетам №02, №13, №42, №81.
Некоторые счета, близкие по своему экономическому содержанию, группируются
в отдельные статьи, которые отражаются в балансе. В самом балансе
приводятся данные об остатках средств и источников на счетах б/у на начало
года и на отчетную дату. Одним из основных принципов составления баланса
является механизм контроля. Для его осуществления, т.е. контроля
достоверности отдельных статей баланса, целесообразно использовать
результаты инвентаризации расчетов с бюджетом, банками, различными
дебиторами и кредиторами. В зависимости, от формы учета применяемой на предприятии: журнально-
ордерной, упрощенной, мемориально-ордерной и с использованием ЭВМ,
различается и сама методика техники заполнения баланса. Базовое предприятие
применяет журнально-ордерную форму учета. Поэтому, баланс составляется на
основе данных текущего б/у, сгруппированных в Главной книге, журналах-
ордерах и данных аналитического учета. Основной источник - Главная книга. Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение
средств предприятия в денежной форме. Состоит из актива и пассива. В активе записываются - объекты учета ( хозяйственные средства),
показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в
зависимости от их функциональной роли в хозяйстве, а в пассиве - источники
их приобретения или образования. Группировка экономически однородных статей
баланса увязана с источниками их образования. Анализ баланса заключается в
раскрытии внутренней связи и взаимозависимости отдельных разделов актива и
пассива баланса. Таким образом, баланс составляется в виде двухсторонней таблицы: актива и
пассива. Как актив, так и пассив в балансе имеет по три раздела. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется “валюта
баланса”. Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала,
что обусловленно требованиями, предъявляемые к отчетности. Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на
данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это
движение отражается на счетах с помощью двойной записи. В I разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства длительного
использования, сюда входят: нематериальные активы, основные средства. Здесь
же даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации по
которым намечается получение дохода длительное время ( больше года). Во II разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств, т.
е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении 1
производственного цикла. В III разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и
прочие активы. За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия. В IV разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств.
Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль. Во V разделе пассива баланса: представлены заемные средства;
долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные. В VI разделе пассива баланса: отражаются суммы кредиторской
задолженности, подлежащей погашению в течении 12 месяцев после отчетной
даты. Раздел IV пассива является источником покрытия I и II разделов актива.
При этом раздел I актива покрывается разделом IV пассива полностью, а
раздел II актива разделом IV пассива только в размере установленного
норматива. Раздел V пассива является источником покрытия раздела II актива в части
запасов товарно-материальных ценностей. Второй формой входящей в ФО является “Отчет о финансовых результатах”. Он
состоит из пяти разделов. Содержит сведения о результатах деятельности
предприятия и отражает прибыль за определенный период. Отчет представляет
собой соотношение доходов и расходов в процессе производственно-
хозяйственной деятельности, он необходим для оценки резервов, увеличения
собственного капитала и служит в качестве исходной базы для расчета
налоговых выплат и дивидендов. Для заполнения формы №3 - “Отчет о финансово-имущественном состоянии
предприятия” используют показатели баланса, Главную книгу и данные
аналитического учета. Форма №4 - “Отчет о движении денежных средств” представляет собой
документ ФО, в котором отражаются поступления, расход и размещение денежных
средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия на определенный период. Он является информационной
базой для подготовки прогноза денежного потока. Основными условиями правильности составления ФО является: - полнота отражения всех хозяйственных операций за отчетный период; - соответствие данных синтетического и аналитического учета; - соответствие показателей ФО данным синтетического и аналитического
учета. Финансовая отчетность представляется: - в Государственную налоговую администрацию; - в органы государственной статистики; - органу, в ведении которого находится предприятие; - участникам, учредителям, в соответствии с учредительными документами; - учреждениям банка, если это предусмотрено кредитным договором. ФО подписывается руководителем и главным бухгалтером предприятия. Она
является открытой для публикаций, кроме случаев, предусмотренных
законодательством.
4. Взаимоотношения акционерных предприятий с финансово-кредитной системой.
С переходом на рыночные основы хозяйствования необычайно возрастает не
только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных
компаний, но и финансовых служб. Изыскание финансовых источников развития
предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых
ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы становятся основными
для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики. Суть
заключается в такой организации управления финансами со стороны
соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные
финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с
наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке,
покупая и перепродавая ценные бумаги. Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат
своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь
ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с
ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия
краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно
использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных
капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно
воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может
быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили
финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли
возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в
сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия. Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат может осуществляться в
трех формах: самофинансирование, кредитование, и государственное
финансирование. Самофинансирование основано на использовании собственных финансовых
ресурсов предприятия. При недостаточности собственных средств оно может
либо сократить некоторые свои расходы, либо воспользоваться средствами,
мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценными бумагами. Кредитование - это такой способ финансового обеспечения
воспроизводственных затрат, при котором расходы покрываются за счет ссуды
банка предоставляемой на началах возвратности, платности, срочности. Кредиты банка являются важнейшим источником обеспечения финансовыми
ресурсами потребностей предприятий, связанных с производством и реализацией
продукции. Временная потребность в денежных средствах особенно часто
возникает у предприятий, где имеют место сезонные колебания объемов
производства и реализации продукции. Но она может возникнуть
в результате временного разрыва между поступлением источников определенных
видов затрат и потребностью в средствах на эту цель, например, при
осуществлении ремонтных работ. АО работающие в условиях самофинансирования, кредитуются по совокупности
материальных запасов и производственных затрат. В этом случае единым объектом кредитования в нормируемые активы являются
сверхнормативные остатки производственных запасов, незавершенного
производства, готовой продукции, расходов будущих периодов и других
нормируемых запасов и затрат производств. Наряду с этим кредитуются также товары отгруженные, не оплаченные
покупателями. К кредитованию не принимаются материальные ценности в пути свыше
установленных для кредитования сроков, излишние и неиспользуемые
материальные ценности и сверхнормативные остатки готовой продукции (кроме
случаев задержки отгрузки продукции из-за транспортных затруднений или
прекращения отгрузки неаккуратным плательщикам). Банк может предоставлять кредиты на затраты в основные фонды при
недостатке у предприятия средств фондов стимулирования. Анализ
взаимоотношений предприятия с банком по таким кредитам заключается в
проверке целевого использования кредитов и эффективности проведенных за
счет них мероприятий. Государственное финансирование производится на безвозвратной основе за
счет средств бюджетных и внебюджетных фондов - ассигнования. Использование финансовых ресурсов осуществляется АО по многим
направлениям, главными из которых являются:
- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением
финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата
процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд,
страховые платежи и т. д.;
- инвестирование собственных средств в капитальные затраты
(реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его
обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование
“ноу-хау” и т. д.;
- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на
рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными
поставками с данным АО, в государственные займы и т. п.;
- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов
поощрительного и социального характера;
- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство
и т. п.
5. Аудиторский контроль за деятельностью акционерных предприятий.
Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных
отношений. Финансово-хозяйственная деятельность предприятий связана с
формированием и расходованием денежных средств, а следовательно,
затрагивает интересы государства, работников предприятия - акционеров и
всех возможных контрагентов предприятия. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности
предприятия и меры воздействия различного содержания (например, анализ
финансового состояния на предприятии в целях его улучшения, контроль за
уплатой налогов в бюджет и применение штрафных санкций, контроль за целевым
расходованием предоставленных финансовых ресурсов и т.д.). Контроль финансово-хозяйственной деятельности предприятий проводят
специальные органы. Органы Государственной налоговой службы в пределах
своей компетенции проводят проверки отдельных сторон финансово-
хозяйственной деятельности АО, контролируют своевременность и полноту
уплаты налогов. Независимый вневедомственный финансовый контроль осуществляют аудиторские
фирмы. АО должно привлечь аудитора не связанного имущественными интересами с АО
и его акционерами. Аудитор (гражданин или организация) осуществляет проверку финансово-
хозяйственной деятельности АО на основании заключаемого с ним договора.
Аудитора утверждает общее собрание, оплата его труда определяется советом
директоров. Объектом контроля является деятельность АО. Содержанием аудиторского контроля являются проверки бухгалтерской
(финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, других финансовых
обязательств и требований экономических субъектов. Цель аудиторской
деятельности - установление достоверности бухгалтерской (финансовой)
отчетности предприятий и соответствия совершенных ими финансовых и
хозяйственных операций действующему законодательству. Результатом проверок аудиторской фирмы становится подтверждение или
неподтверждение реальности данных, содержащихся в отчетности. Если говорить
о всестороннем контроле за финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия, получившем название внутреннего аудита, то он нацелен на
предварительную проверку правильности отражения финансовых результатов,
полноты и своевременности уплаты налогов в бюджет, распределение прибыли,
выплаты дивидендов и пр. Вкупе с анализом финансового состояния предприятия
на основе специальных показателей внутренний контроль является инструментом
управления финансами предприятия. Внутренний аудит является информационной
базой для внешнего аудита, задачей которого является подготовить
соответствующее заключение для внешних пользователей - акционеров,
налоговых служб, банков. Внешний аудит осуществляет свою деятельность
периодически, как правило один раз в год. Объектом внешнего аудита является
система учета и отчетности на предприятии. Внешние аудиторы дают
качественную оценку деятельности АО, оценку финансово-хозяйственных
перспектив, в его функционирование в будущем.
Заключение
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика
проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют
распределительный характер и отражают формирование и использование
различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности
сферы материального производства, государства и участников
непроизводственной сферы. Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы
проявления, соответствующие характеру производственных отношений в
обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают
серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России
предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию
предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического
сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических
связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства,
создание адекватной системы финансовых отношений. Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений,
отражают процесс образования, распределения и использования доходов на
предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с
предпринимательством, поскольку предприятие является формой
предпринимательской деятельности.
Литература
1. Справочник финансиста предприятия / Под ред. д.э.н., проф.
А.А. Володина - М.: Инфра - М, 1996г.
2. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории - М.: ВЛАДОС, 1996г.
3. Современная экономика / Под ред. д.э.н., проф. О.Ю. Мамедов - Ростов на
Дону: Феникс - 1996г.
4. Грачева Е.Ю., Куфакова Н.А., Пепеляев С.Г. Финансовое право России - М.:
ТЕИС, 1995г.
5. Родионова В.М. Финансы - М.: Финансы и статистика, 1993г.
6. Леонтьева В.М., Шпитцнер Р. Финансы и бухучет в рыночной экономике -
СПб.: Знание, 1993г.
7. Закон “О предприятиях и предпринимательской деятельности”, Сборник, М.,
1993г.
[pic]
-----------------------
ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
образуемые за счет собственных и приравненных средств
мобилизуемые на финансовом рынке
поступающие в порядке перераспределения
Доходы
Продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг
Кредитные инвестиции
Страховое возмещение по кредитным рискам
Финансовые ресурсы от концернов, ассоциаций, отраслевых структур
Финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах
Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов
Бюджетные субсидии
Другие виды ресурсов
Прибыль от основной деятельности
Прибыль по выполняемым научно-иссле- довательским работам и другие целевые доходы
Прибыль от финансовых операций
Прибыль от строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом
Другие виды доходов
Амортизационные отчисления
Выручка от реализации выбывшего имущества
Устойчивые пассивы
Целевые поступления (платы за содержание детей и др.)
Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве
Паевые и иные взносы членов трудового коллектива
Другие виды поступлений
Поступления
Амортизационный фонд
Основные средства
Источники финансирования:
1. Прибыль и другие собственные финансовые ресурсы предприятия
2. Акционерный и долевой капитал
3. Долгосрочный кредит
4. Бюджетные ассигнования
5. Средства внебюджетных фондов
Капитальные вложения
Фонд развития производства
Износ основных фондов
Остаточная стоимость основных фондов
Первоначальная стоимость основных фондов по балансу
Рис.3
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Оборотные производственные фонды
Фонды обращения
Производ- ственные запасы
Незавершенное производ- ство и расходы будущих периодов
