Бухгалтерский учет на предприятии ТД Центролит
p> Расчет коэффициента автономии Таблица 3.4.1.
| |На начало года |На конец года |
|Собственный капитал (1 |1104 |1288 |
|раздел пассива) | | |
|Общая сумма капитала |2138 |5100 |
|Коэффициент автономии |0,47 |0,25 | По данным бухгалтерского баланса ТД *Центролит* на конец года
коэффициент автономии уменьшился, т.е. увеличилась зависимость предприятия
от внешних кредиторов. Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как
коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения собственных и
заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту
автономии. У ТД *Центролит* на начало года он составил 0,53, на конец года
– 0,75, (т.е. 75% занимает заемный капитал в общей валюте баланса). Рост
этого показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании
предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение
всего привлеченного капитала к собственному: КОЭФФИЦИЕНТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ = ------------------------------------- СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств
выражается в этом коэффициенте. Он показывает, каких средств у предприятия
больше – собственных или заемных. Чем больше коэффициент превышает единицу,
тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Расчет коэффициента заемных средств Таблица 3.4.2.
| |На начало года |На конец года |
|Обязательства |1134 |3812 |
|Собственный капитал |1104 |1288 |
|Коэффициент заемных средств|1,13 |3 | Значение коэффициента возросло в конце года, следовательно увеличилась
зависимость предприятия от заемных средств. Если в начале года соотношение
собственных и заемных средств было примерно равно, то в конце года заемных
средств у предприятия ТД *Центролит* стало в 3 раза больше, чем
собственных. Все вышеперечисленные коэффициенты свидетельствуют о том, что в общей
сумме активов предприятия произошли негативные изменения: возросла величина
заемных средств, причем не долгосрочных, которые могли пойти на обновление
предприятия, а краткосрочных для осуществления текущей деятельности
предприятия. 2. Состояние оборотных средств в основном отражается в показателях
обеспеченности оборотных средств и их составляющих собственными оборотными
средствами. В финансовом анализе наиболее часто используется коэффициент
обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами,
показывающего, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована
за счет собственного капитала: КОЭФФИЦИЕНТ СОБСТВЕННЫЕ ОБОР. СРЕДСТВА ОБЕСПЕЧЕННОСТИ = --------------------------------------------------- ТЕКУЩИХ АКТИВОВ ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ Для расчета данного коэффициента необходимо рассчитать сумму
собственного оборотного капитала. Собственный капитал в балансе отражается
общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте,
необходимо от общей суммы по первому и второму разделам пассива баланса
вычесть сумму долгосрочных активов по первым двум разделам актива баланса.
Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: от
общей суммы текущих активов (3 раздел актива) вычесть сумму краткосрочных
финансовых обязательств (3 раздел пассива). Расчет собственного оборотного капитала Таблица 3.4.3. | |На начало года |На конец года |
|Общая сумма постоянного |1004 |1288 |
|капитала (сумма 1 и 2 | | |
|разделов пассива) | | |
|Общая сумма долгосрочных |56 |184 |
|активов (сумма 1 и 2 разделов | | |
|актива) | | |
|Сумма собственных оборотных |948 |1104 |
|средств | | | Или другим способом: Таблица 3.4.4.
|Общая сумма текущих активов (3|2082 |4916 |
|раздел актива) | | |
|Общая сумма краткосрочных |1134 |3812 |
|долгов | | |
|Сумма собственного оборотного |948 |1104 |
|капитала | | | Рассчитываем коэффициент обеспеченности текущих активов собственными
оборотными средствами. Таблица 3.4.5.
| |На начало года |На конец года |
|Собственные оборотные |948 |1104 |
|средства | | |
|Текущие активы |2082 |4916 |
|Коэффициент |0,46 |0,22 | Нормативное значение этого показателя не должно опускаться ниже 0,1.
На предприятии ТД *Центролит* по расчетам видно, что у него достаточно
источников для покрытия текущих активов собственными оборотными средствами,
так как коэффициент больше нормативного в 4 раза на начало года и в 2 раза
на конец года. Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными
средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на
величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере
материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в
привлечении заемных средств. Считается, что нормативное его значение должно
быть не менее 0,5. КОЭФ. ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВ. ОБОРОТНЫЕ СР-ВА МАТЕРИАЛЬНЫХ = ----------------------------------------
----- ЗАПАСОВ МАТ. ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ Расчет коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами Таблица 3.4.6.
| |На начало года |На конец года |
|Собственные оборотные |948 |1104 |
|средства | | |
|Материально-производственные|1851 |4422 |
|запасы | | |
|Коэффициент |0,51 |0,25 | Из расчетов видно, что в начале года покрытие материальных запасов
собственными источниками финансирования было значительно больше (примерно в
2 раза), чем в конце года. Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств,
является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и
собственных оборотных средств. КОЭФ. СООТНОШЕНИЯ МАТ.-ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ ЗАПАСОВ И СОБСТВ. = ------------------------------------- ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ СОБСТВ. ОБОР. СР-ВА Рассчитываем этот коэффициент Таблица 3.4.7.
| |На начало года |На конец года |
|Материально-производственны|1851 |4422 |
|е запасы | | |
|Собственные оборотные |948 |1104 |
|средства | | |
|Коэффициент |1,95 |4 | Его нормативное значение, как правило, больше 1, а с учетом
нормативного значения предыдущего показателя не должно превышать 2. В конце
года мы видим значительное превышение этого показателя над нормативным, что
свидетельствует об ухудшении положения, поскольку это означает, что имеет
место высокая доля омертвленного в запасах капитала. Выходом из создавшегося положения может стать реализация части
материально-производственных запасов, т.е. товаров. Как отмечалось ранее, материально-производственные запасы формируются
как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд
и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям. Для
анализа ФУП представляет интерес показатель покрытия запасов. СОБСТВ. ОБОР. ДЕБИТОРСКАЯ КОЭФИЦИЕНТ СР-ВА + ЗАДОЛЖ. ПОКРЫТИЯ = ----------------------------------------------------- ЗАПАСОВ МАТЕР.-ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ Рассчитаем этот коэффициент Таблица 3.4.8.
| |На начало года |На конец года |
|Собственные оборотные средства|948 |1104 |
|Дебиторская задолженность |1110 |3696 |
|Материально-производственные |1851 |4422 |
|запасы | | |
|Коэффициент |1,11 |1,09 | Следовательно здесь *нормальных* источников средств для покрытия
материально-производственных запасов вполне хватает. Следующий показатель, характеризующий состояние оборотных средств,
является показатель маневренности собственного капитала: КОЭФФИЦИЕНТ СОБСТВ. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА МАНЕВРЕННОСТИ = --------------------------------------------------
- СОБСТВ. КАПИТАЛА СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ Рассчитываем коэффициент маневренности собственного капитала Таблица 3.4.9.
| |На начало года |На конец года |
|Собственные оборотные |948 |1104 |
|средства | | |
|Собственный капитал |1004 |1288 |
|Коэффициент |0,85 |0,5 | Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств
предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно
маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов
собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния
при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента
маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако
каких-либо устоявшихся в практике ограничений для этого коэффициента не
существует. Иногда рекомендуется принимать в качестве оптимальной величины
коэффициент 0.5. С финансовой точки зрения чем выше коэффициент
маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия. 3. Следующая группа показателей, характеризующих финансовую
устойчивость предприятия, включает показатели, определяющие состояние
основных средств. Индекс постоянного актива – коэффициент, характеризующий долю
основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. ИНДЕКС НЕДВИЖИМОСТЬ ПОСТОЯННОГО = ------------------------------------------------ АКТИВА ИСТОЧНИКИ СОБСТВ. СРЕДСТВ Рассчитаем этот показатель Таблица 3.4.10.
| |На начало года |На конец года |
|Недвижимость |56 |184 |
|Источники собственных средств |948 |1104 |
|Индекс |0,06 |0,16 | Индекс постоянного актива увеличился в конце года, т.е. увеличилась
доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных
средств предприятия. Очень важным показателем финансовой устойчивости предприятия является
коэффициент реальной стоимости имущества (он называется еще коэффициентом
реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе
предприятия). Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют
средства производства. Коэффициент рассчитывается делением суммарной
величины основных средств, МБП (по остаточной стоимости), производственных
запасов и незавершенного производства на стоимость активов предприятия
(валюту баланса). Т.к. у ТД *Центролит* нет ни производственных запасов, ни
незавершенного производства, то берутся только О.С. и МБП. КОЭФФИЦИЕНТ РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ РЕАЛЬНОЙ СТ-ТИ = ----------------------------------------- ИМУЩЕСТВА ОБЩАЯ СУММА КАПИТАЛА Произведем расчет коэффициента реальной стоимости имущества Таблица 3.4.11.
| |На начало года |На конец года |
|Реальные активы |58 |228 |
|Общая сумма капитала |2138 |5100 |
|Коэффициент |0,03 |0,045 | По расчетам видно, что доля реальных активов очень мала в общей сумме
капитала. Объясняется это тем, что это предприятие торговое и большого
количества имущества производственного назначения не требуется для
функционирования данного предприятия. Коэффициент накопления амортизации определяет отношение суммы износа по
основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальных
стоимостей соответственно основных средств и нематериальных активов. КОЭФФИЦИЕНТ ИЗНОС О.С. И НЕМАТ. АКТИВОВ НАКОПЛЕНИЯ = -------------------------------------------------------
---------- АМОРТИЗАЦИИ ПЕРВОНАЧ. СТ-ТЬ О.С. И НЕМАТ. АКТИВОВ Произведем расчет по данным баланса предприятия ТД *Центролит* данного
коэффициента Таблица 3.4.12.
| |На начало года |На конец года |
|Износ О.С. и немат. активов |- |9 |
|Первонач. ст-ть О.С. и немат. |56 |193 |
|активов | | |
|Коэффициент |- |0,046 | По данным расчетам видно, что здания и сооружения предприятия еще
практически новые и не требуют замены и модернизации. Помимо перечисленных показателей можно выделить еще один обособленный
показатель, характеризующий финансовую устойчивость. Это коэффициент
соотношения текущих активов и недвижимости. Он определяется делением
стоимости текущих активов на стоимость недвижимого имущества. КОЭФФ. СООТНОШЕНИЯ ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ = ---------------------------------- И НЕДВИЖИМОСТИ НЕДВИЖИМОСТЬ Рассчитаем этот коэффициент по данным баланса ТД *Центролит* Таблица 3.4.13.
| |На начало года |На конец года |
|Текущие активы |2082 |4916 |
|Недвижимость |56 |184 |
|Коэффициент |39 |27 | Минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в том
случае, когда обязательства гарантировано покрываются текущими активами,
признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент
соотношения текущих активов и стоимости недвижимого имущества больше
коэффициента отношения заемных средств к собственному капиталу. КОЭФ. СООТНОШЕНИЯ КОЭФ. ОТНОШЕНИЯ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ > ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ И НЕДВИЖИМОСТИ К СОБСТВЕННОМУ КАПИТАЛУ На предприятии ТД *Центролит* это соотношение соблюдается. В начале
года эти показатели соответственно равнялись 39 и 1,13 и в конце года – 27
и 3. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости Таблица 3.4.14.
|Коэффициент |Формула расчета |На |На |Отклоне|
| | |начало |конец |ние |
| | |года |года | |
|Характеризующий соотношение собственных и заемных средств |
|Коэффициент |Собственный капитал |0,47 |0,25 |0,22 |
|автономии |Общая сумма капитала | | | |
|Коэффициент |Общая сумма капитала |0,53 |0,75 |-0,22 |
|финансовой |Собственный капитал | | | |
|зависимости | | | | |
|Коэффициент заемных |Обязательства |1,13 |3 |-1,87 |
|средств |Собственный капитал | | | |
|Характеризующий состояние оборотных средств |
|Коэффициент |Собственные оборотные |0,46 |0,22 |0,24 |
|обеспеченности |средства | | | |
|текущих активов |Текущие активы | | | |
|собственными | | | | |
|оборотными | | | | |
|средствами | | | | |
|Коэффициент |Собственные оборотные |0,51 |0,25 |0,26 |
|обеспеченности |средства | | | |
|материально-производ|Материально-производствен| | | |
|ственных запасов |ные запасы | | | |
|собственными | | | | |
|оборотными | | | | |
|средствами | | | | |
|Коэффициент | |1,95 |4 |-2,05 |
|соотношения |Материально-производствен| | | |
|материально-производ|ные запасы | | | |
|ственных запасов и |Собственные оборотные | | | |
|собственных |средства | | | |
|оборотных средств | | | | |
|Коэффициент покрытия|Собств. |1,11 |1,09 |0,02 |
|материально-производ|Дебитор. | | | |
|ственных запасов |обор. ср-ва + | | | |
| |задолж. | | | |
| |Матер.-произв. запасы | | | |
|Коэффициент |Собственные оборотные |0,85 |0,5 |0,35 |
|маневренности |средства | | | |
|собственного |Собственный капитал | | | |
|капитала | | | | |
|Характеризующий состояние основных средств |
|Индекс постоянного |Недвижимость |0,06 |0,16 |-0,1 |
|актива |Источники собственных | | | |
| |средств | | | |
|Коэффициент реальной|Реальные активы |0,03 |0,045 |-0,015 |
|стоимости имущества |Общая сумма капитала | | | |
|Коэффициент |Износ ОС и |- |0,046 |-0,046 |
|накопления |немат. активов | | | |
|амортизации |Первонач. стоимость | | | |
|Коэффициент |Текущие активы |39 |27 |12 |
|соотношения текущих |Недвижимость | | | |
|активов и | | | | |
|недвижимости | | | | | Основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия является
вывод интегральной оценки достаточности текущих активов для покрытия
обязательств, поэтому основными показателями финансовой устойчивости
являются не сами величины текущих активов, а их излишек или недостаток для
покрытия обязательств. У ТД *Центролит* мы видим, что у него достаточно
текущих активов для покрытия обязательств. При этом имеется в виду, что общая обеспеченность покрытия
обязательств активами гарантирована тождественность итогов актива и пассива
баланса (после полного покрытия обязательств еще остается доля активов,
которая является собственностью акционеров). Различают несколько уровней устойчивости предприятия: абсолютная
устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние,
кризисное финансовое состояние. У ТД *Центролит* мы видим картину нормальной финансовой устойчивости
предприятия, так как гарантирована его платежеспособность и данные таблицы
3.4.14. свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным
запасом прочности. ЗАКЛЮЧЕНИЕ. В заключении хочется ответить на вопрос о целесообразности и
необходимости использования международных стандартов в Беларуси. Во-первых, формирование отчетности по западным стандартам является
одним из важных шагов, открывающих белорусским организациям возможность
приобщения к международным рынкам капитала. Общеизвестно, что капитал,
особенно иностранный, требует прозрачности финансовой информации о
деятельности компаний и отчетности перед инвесторами. До тех пор, пока
иностранный инвестор не будет иметь возможность проследить и понять через
финансовую отчетность, как используется предоставленный им капитал,
Беларусь останется зоной повышенного риска и соответственно будет
проигрывать другим странам в привлечении финансовых ресурсов с
международных рынков. Во-вторых, международная практика показывает, что отчетность,
сформированная согласно МСФО, отличается высокой информативностью и
полезностью для пользователя. С самого начала стандарты разрабатываются
исходя из потребностей различных пользователей. При выборе того или иного
подхода основным критерием служит полезность информации для принятия
экономических решений, а также определяется, на кого рассчитана отчетность,
каковы потребности пользователей и качественные характеристики финансовой
отчетности. В-третьих, использование МСФО позволяет значительно сократить время и
ресурсы, необходимые для разработки новых национальных правил отчетности.
Эти стандарты закрепляют достаточно длительный опыт ведения бухгалтерского
учета и отчетности в условиях рыночной экономики. Конечно, разработку
новых белорусских стандартов можно вести *с нуля*. Однако не лучше ли и не
дешевле использовать уже накопленный в мире опыт? Цель перехода к использованию международных стандартов заключается в
построении системы, адекватной новому типу хозяйственных отношений в
белорусской экономике. В результате реформы должны быть созданы условия для
формирования хозяйствующими субъектами полезной информации об их финансовом
положении и результатах деятельности, а также обеспечены достоверность и
надежность бухгалтерской отчетности как важнейшего источника информации для
принятия решений широким кругом заинтересованных пользователей. Если
подходить к реформе таким образом, то применение МСФО является не целью, а
средством преобразований. Переход к использованию международных стандартов несомненно должен быть
постепенным и целенаправленным процессом. Смысл такого процесса заключается
в том, что недостатки и несоответствия отечественной системы бухгалтерского
учета устранялись последовательно в соответствии с запросами рыночной
экономики без нарушения целостности этой системы и соблюдения национальных
традиций. Опыт других стран показывает, что применение какого-либо международно-
признанного решения в национальном стандарте возможно только в том случае,
когда это решение соответствует реальной экономической ситуации,
существующей в стране. Иными словами, при использовании МСФО для создания
национальной системы учета необходима своего рода адаптация. В свете мирового опыта перевод белорусского учета на МСФО нельзя
понимать как непосредственное внедрение этих стандартов в практику
отечественных организаций. Использование международных стандартов
отчетности должно заключаться, прежде всего, в активном применении их при
создании концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике, что должно
обеспечить общую сопоставимость бухгалтерской информации, формируемой
белорусскими и западными компаниями. При разработке национальных стандартов
необходимо принять МСФО в качестве отправной точки, образца и критерия
соответствия признанной в мире практике, что ни в коем случае не должно
вести к игнорированию специфики рыночных отношений в Беларуси. Если исходить из предложенного выше пути перехода к использованию МСФО
и рассматривать данный процесс как один из основных факторов продолжения и
активизации реформы бухгалтерского учета в стране, то задачей
первостепенной важности сегодня представляется максимально полное и
добросовестное освоение концепции и содержания международных стандартов
широкой бухгалтерской общественностью, включая представителей регулирующих
органов. Понимание идей и смысла международных стандартов обеспечит в
дальнейшем корректный подход к применению в белорусской бухгалтерии
решений, традиционных для лучшей западной практики. Что же касается вопроса анализа финансового состояния предприятия по
данным бухгалтерской отчетности, то здесь надо исходить из того, какому
кругу пользователей предоставляется информация и уровни раскрытия
информации. Важное значение в использовании отчетности для анализа
хозяйственной деятельности предприятия и определения прибыльности
вложенного капитала играет деление предоставляемой отчетности на внутреннюю
и внешнюю. Внешняя отчетность предоставляется инвесторам, акционерам и другим
пользователям вне предприятия и в ней возможно приукрашивание
действительного положения вещей, чего нельзя сказать о внутренней
отчетности. Она предназначена для управления производством и принятия на ее
основе различных управленческих решений, т.е. степень раскрытия информации
во внутренней отчетности должна быть очень подробной и максимально
объективной. ЛИТЕРАТУРА. 1. Закон РБ «О бухгалтерском учете и отчетности» от 18.12.94,
Ведомости ВС 1994, №34. 2. Закон РБ «О предприятиях в Республике Беларусь» от 14.12.90 с
последующими изменениями и дополнениями. Ведомости ВС, 1991, №3. 3. Андросов А.М. Бухгалтерский учет и отчетность: Пособие для
работников бухгалтерских служб предприятий и организаций всех форм
собственности. - М.: АО «МЕНАТЕП-ИНФОРМ», 1992. -320 с. 4. Белый И.Н., Папковская П.Я. Теория бухгалтерского учета. - Мн.: ООО
«Мисанта», 1997.- 152с. 5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика,
интерпретация. Пер. с англ.; - М.: Финансы и статистика, 1996. - 624с. 6. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета. - М.: Финансы и
статистика, 1996. - 192с. 7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния
предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 192с. 8. Кожарский В.В., Сушкевич В.Н. Бухгалтерский учет на предприятиях и
в организациях: Учеб. пособие. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 1993. - 128с. 9. Снитко М.А. Теория бухгалтерского учета. - Мн.: «Мисанта», 1996. -
263с. 10. Тишков И.Т. Бухгалтерский учет. - Мн.: «Вышэйшая школа», 1994.-
С.524-562 11. Ткач В.И., Ткач М.В. Международная система учета и отчетности. -
М.: Финансы и статистика, 1992. - 159с. 12. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности
предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996.- 192с. 13. Шпитцнер Р. Бухгалтерский учет и финансы в рыночной экономике. - Мн.: ООО «Мисанта», 1995. - 144с. 13. Астафьева В. К проблеме составления отчетности по финансовым результатам: Реформирование бухгалтерской отчетности в РБ // Финансы, учет, аудит. - 1997. - №5. - С.51-53. 15. Булкин А.С. О концепции бухгалтерского учета и отчетности в
Республике Беларусь // Бухгалтерский учет и анализ. - 1998. - № 2. - С.5. 16. Гершун А. Финансовая отчетность по международным стандартам //
Экономика и жизнь. - 1997. - № 20. - С.23. 17. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа //
Бухгалтерский учет. - 1998. - № 2 . - С.66-71. 18. Кривоносов М. Организация финансовой службы предприятия //
Финансы, учет, аудит. - 1998. - № 2. - С.32-35 19. Основные принципы бухгалтерской (финансовой) отчетности //
Бухгалтерский учет и анализ. - 1997. - № 4. - с.11-17. 20. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Бухгалтерская отчетность: степень
возможной реальности: Теория учета // Бухгалтерский учет. - 1997. - № 1. -
С.54-58. 21. Модель финансовой отчетности по международным стандартам //
Бухгалтерский учет. - 1997. - № 2. - С.3-29. ПРИЛОЖЕНИЯ -----------------------
[pic] [pic] [pic] [pic] [pic] [pic] [pic] [pic] [pic]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|