Выбор оптимального портфеля ценных бумаг инвестиционным отделом "ПриватБанка"

Рис. 2.1 – Динамика увеличения уставного капитала

2.2.1.3 Норматив платежеспособности (Н3)

Норматив платежеспособности банка () – соотношение капитала банка и суммарных активов, взвешенных с учетом риска (по табл. 2.1).

Соотношение капитала банка и активов определяет достаточность капитала банка для проведения активных операций с учетом рисков, характерных для разнообразных видов банковской деятельности.

() рассчитывается по формуле:

где К – капитал банка;

Ар – активы, взвешенные с учетом риска.

Платежеспособность «ПриватБанка» на 2001 г. составила:

Минимально допустимое значение норматива платежеспособности установлено в размере не ниже 8%, что соответствует мировым стандартам уровня достаточности капитала.

2.2.2 Нормативы ликвидности

2.2.2.1 Норматив мгновенной ликвидности (Н4)

Рассчитывается как отношение суммы средств на корреспондентском счете и в кассе к расчетным и текущим обязательствам по формуле:

где - средства на корреспондентском счете;

- средства в кассе;

 – расчетные обязательства;

- текущие обязательства.

Норматив мгновенной ликвидности «ПриватБанка» равен:

Нормативное значение норматива  должно быть не менее, чем 20%. По экономическому содержанию данный норматив означает способность банка, выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент.

2.2.2.2 Норматив общей ликвидности (Н5)

Рассчитывается как отношение общих активов к общим обязательствам банка по такой формуле:

где А – активы банка;

О – обязательства.

Норматив общей ликвидности «ПриватБанка» составляет:

Нормативное значение норматива  должно быть не менее 100%

2.2.2.3 Норматив соотношения высоколиквидных активов к рабочим активам банка (Н6)

Он характеризует удельный вес высоко ликвидных активов в рабочих активах и рассчитывается по формуле:

где - высоколиквидные активы;

- рабочие активы.

Нормативное значение норматива  должно быть не менее 20%. По экономическому содержанию данный норматив означает, в каких предельных пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотношение высоко ликвидных активов к рабочим активам, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям.

В случае снижения минимально допустимого значения норматива H8 банк теряет свою ликвидность, а следовательно и способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам. При завышении минимально допустимого значения норматива H8 банк будет нести реальные потери по доходам от активных операций, что свидетельствует о его неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом.

Рис. 2.1 Активы, распределенные по группам риска

Наряду с группой нормативов, связанных непосредственно с оценкой ликвидности банка (), Национальный банк Украины в целях повышения общей финансовой устойчивости украинской банковской системы и ее интеграции в мировое банковское сообщество установил Инструкцией №10 целый ряд других важных экономических нормативов, максимально приближенных к стандартам мировой практики. Эти нормативы также сопряжены с ликвидностью, хотя и имеют свое собственное функциональное назначение.

2.2.3 Нормативы риска

2.2.3.1 Норматив максимального размера риска на одного заемщика (Н7)

Этот показатель рассчитывается по формуле:

где  – совокупная задолженность по ссудам, межбанковским кредитам и учтенным векселям одного заемщика и 100% суммы внебалансовых обязательств, выданных, предоставленных банком одному заемщику.

К – собственные средства (капитал) банка.

Нормативное значение норматива  не должно превышать 25%.

Общая сумма обязательств любого заемщика (физического или юридического лица, в том числе банка) перед банком в результате предоставления последним одного или нескольких кредитов не должна превышать 25% капитала банка, т.е. 72645 тыс. грн.

Из практики известно, что выдача банком кредитов одна из наиболее доходных операций, в то же время сопряженная с возможной некредитоспособностью заемщика, риском невозвратности банковских ссуд в срок, что в конечном итоге приводит к потере ликвидности банка-кредитора, невыполнению им собственных долговых обязательств, возможному банкротству.

Рис. 2.3 – Структура кредитов «ПриватБанка»

2.2.3.2 Норматив «крупных» кредитных рисков (Н8)

НБУ, с целью обеспечения банками ликвидности и платежеспособности установил Инструкцией №10 норматив «крупных» кредитных рисков ().

Максимальный размер «крупных» кредитных рисков () определяется как отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к величине капитала коммерческого банка.

Этот норматив рассчитывается по формуле:

где  – совокупный размер «крупных» кредитов предоставляемых коммерческим банком с учетом 100% в не балансовых обязательств банка;

К – капитал коммерческого банка.

Решение о предоставлении «крупного» кредита должно быть оформлено соответствующим выводом кредитного комитета коммерческого банка, утвержденного его Правлением.

Норматив «крупных» кредитов для «ПриватБанка» равен:

Максимальное значение норматива  не должно превышать 8-кратного размера капитала банка. Если же сумма всех крупных «кредитов» превышает 8-кратный размер капитала не более, чем на 50%, то требования к платежеспособности удваиваются (16%), если же превышает более чем на 50%, то требования утраиваются, т.е. значение показателя платежеспособности банка () должно быть не меньше 24%.

2.2.3.3 Норматив рефинансирования (Н9)

Важную роль в управлении ликвидностью коммерческого банка играет также норматив рефинансирования (), направленный на защиту вкладов (депозитов) населения. Он рассчитывается по формуле:

где  – (общая сумма полученных коммерческим банком межбанковских ссуд);

ЦС – (общая сумма привлеченных централизованных средств);

К – капитал банка.

Максимальное значение норматива рефинансирования () не должно превышать 30%.

Конечно, данный показатель до определенной степени будет сдерживать экономическое развитие банков. Однако привлечение банками незастрахованных депозитов в неограниченных суммах, значительно превышающих величину собственных средств (капитала), может на практике привести к тому, что при снижении допустимого уровня ликвидности банк потеряет свою платежеспособность, а с ней и реальную возможность возвратить денежные средства по вкладам своим клиентам.

С развитием украинской банковской системы, созданием финансово-промышленных групп, банковских холдингов и других банковско-финансовых объединений, союзов и структур актуальным в сегодняшней банковской практике становится активное использование собственных средств банков для приобретения долей (акций, ценных бумаг) других юридических лиц.

2.2.3.4 Норматив инвестирования(Н10)

Согласно Инструкции №10 этот показатель банковского участия называется нормативом инвестирования ().

Норматив инвестирования характеризует использование капитала банка для приобретения долей (акций, ценных бумаг) акционерных товариществ, предприятий и негосударственных долговых обязательств.

Норматив () устанавливается в форме процентного отношения между размером средств, которые инвестируются и общей суммой капитала коммерческого банка, и рассчитывается по формуле:

где  – средства коммерческого банка, которые инвестируются на приобретение долей (акций, ценных бумаг) акционерных товариществ, предприятий, негосударственных долговых обязательств;

К – капитал банка;

ЦБ – ценные бумаги в портфеле банка на инвестиции;

– вложения в ассоциированные компании.

Максимально допустимое значение норматива () не должно превышать 50% размера капитала банка.

Итак, экономические нормативы являются важнейшими относительными показателями, которые способствуют повышению надежности и эффективности коммерческого банка.

В реальной же практике мирового банковского дела пока не решен вопрос о всеобъемлющей формуле или наборе нормативов, которые достаточно точно и стабильно определяли бы потребность коммерческих банков в ликвидных средствах.

Необходимая сумма ликвидных средств отдельно взятого коммерческого банка, как правило, зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредитные ресурсы. В свою очередь, эти колебания зависят от состояния экономики той или иной страны, в которой постоянно происходят различного рода изменения: программно-целевые, случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.

Примерами программно-целевых событий могут служить сегодняшняя экономическая политика, проводимая на этапе перехода к рыночным отношениям во всех сферах и отраслях народного хозяйства, включая банковскую, финансовую и денежно-кредитную системы.

Случайные события – это забастовки, последствия катастроф (землетрясения, наводнения и т.п.), военные конфликты, неординарные экономические и политические действия.

Сезонные изменения, как правило, связаны с сельскохозяйственными работами. Коммерческие банки, расположенные в сельской местности, сталкиваются с ростом вкладов осенью после урожая и с большим спросом на кредитные ресурсы весной.

Циклические изменения в большей степени обусловлены подъемом либо спадом деловой активности товаропроизводителей и предпринимателей в экономических процессах страны. Эта изменения наиболее характерны для периодов экономических кризисов или фаз подъема и экономического процветания.

Долговременные колебания могут охватывать несколько экономических циклов и являются результатами таких факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционных процессах, численности населения и его трудовой занятости, научно-техническом уровне производства и т.п.

Очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.

Завершая рассмотрение данного вопроса можно сделать вывод, что на динамику изменений ликвидности коммерческих банков влияют три основных фактора:

-                     приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов;

-                     то же, но в связи с ростом или сокращением кредитов и (или) инвестиций;

-                     увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.

2.3 Управление ликвидностью коммерческого банка

Исходя из этих трех основополагающих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождались, развивались и совершенствовались теория и практика управления банковской ликвидностью.

Теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано, так называемое, золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложения на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной экономике.

Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития или преобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами коммерческих банков.

В процессе усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории управления пассивами коммерческих банков.

В настоящее время теория управления активами основывается на трех методологических утверждениях.

Первое – коммерческий банк может сохранить ликвидность, если его активы размещены в краткосрочных ссудах и своевременно погашаются. Хотя данное утверждение и находит отражение в банковских законодательствах некоторых западных стран, оно обеспечивает ликвидность лишь при нормальном экономическом развитии, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. К тому же это утверждение не учитывает потребностей кредитных ресурсов в условиях развивающейся экономики, а также стабильности или нестабильности банковских вкладов.

Второе – коммерческий банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные деньги. На практике источниками ликвидных ресурсов выступают отдельные виды ценных бумаг, которые можно Легко превратить в наличные деньги. Такие ценные бумаги получили в мировой практике банковского дела название «резервы второй очереди».

Третье – ликвидность коммерческого банка можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Следовательно, на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. На практике данное утверждение вошло в основу формирования и управления портфелем инвестиций с помощью эффекта ступенчатости. Метод проведения коммерческими банками инвестиционной политики, использующей эффект ступенчатости доходов и расходов получил название диверсификация.

А теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидностью коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.

Первое – коммерческий банк может решать проблемы ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах,

Второе – коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в федеральной резервной системе либо у банков – корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Реализуя на практике теоретические положения, касающиеся ликвидности коммерческих банков, управляя активами и пассивами, банки вынуждены постоянно балансировать между прибыльностью, ликвидностью и платежеспособностью.

Банки, оказавшиеся не в состоянии обеспечить ликвидность в некоторых непредвиденных ситуациях, могут оказаться неплатежеспособными, а в итоге, возможно, и банкротами. Вот почему вопрос управления ликвидностью коммерческих банков имеет принципиальное значение и занимает в практике мирового банковского дела одно из первостепенных мест.

Потребность в ликвидности определяется характером банковских ссуд и депозитов /вкладов/, выбор ссуд зависит в такой же мере от величины денежных средств. В свою очередь, привлечение депозитов зависит от доступных банку инвестиционных возможностей. Все эти факторы взаимосвязаны и объединены единой стратегией управления ликвидностью коммерческих банков, получившей название управление портфелем коммерческого банка (управление портфелем – это управление активами и пассивами банка, преследующее достижение целей прибыльности, платежеспособности и ликвидности).

Если же коммерческий банк систематически не придерживается экономических нормативов и других правил банковского законодательства, в частности вследствие своей убыточной деятельности, что угрожает интересам его вкладчиков и кредиторов, такой банк может быть ликвидирован. Деятельность коммерческого банка прекращается на основании:

-                     решения высшего органа управления банком;

-                     отзыва Национальным (регистрационным) банком лицензии на проведение банковских операций.

На этот период создается ликвидационная комиссия, к которой полностью переходят полномочия по управлению банковскими делами.

Комиссия осуществляет такие мероприятия по ликвидации банка:

-                     опубликовывает объявление о ликвидации банка в прессе;

-                     оценивает активы и пассивы банка по балансу, а также материальные ценности, которые были переданы банку под кредитное обеспечение;

-                     выявляет должников банка и устанавливает порядок досрочного возвращения банковских кредитов;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7