Сравнительный анализ пассивов Сбербанка и Газпромбанка
Обыкновенные акции
По состоянию на 31
декабря 2009 года номинальная стоимость обыкновенных и привилегированных акций
составила 3 рубля за акцию, что в сумме составило по обыкновенным акциям –
64761 миллионов российских рублей, а привилегированных – 3000 миллионов
российских рублей. Хотя сумма уставного капитала осталась не изменой, но
натуральное количество акции увеличилась так, как была произведена продажа
ранее выкупленных собственных обыкновенных акции в количестве 2007 тысяч штук.
В таблице наблюдается
сокращение расходов по налоговом отчислением на 83,1% , причинами этому
является снижение прибыли на 100057 миллионов российских рублей в 2009 году в
связи с Мировым Финансовым кризисом. Одной из мер государства по борьбе с
кризисом и поддержке банковского сектора было снижение процентных ставок по
налогам на прибыль с 24% до 20% в 2009 году.
В таблице выше отражена
информация об активах и обязательствах приобретенных Сбербанком в результате
покупки ОАО "БПС- Банка". Так как государство оказывает сильное влияние
на политику Сбербанка, банк выкупил ОАО "БПС - Банк" с целью
поддержания стабильности банковской системы РФ.
Активы ЗАО "НК
Дулисьма"
В 2009 году наблюдается
появление новых неподконтрольных пассивов, так как группа Сбербанка приобрела в
августе данного года 100% акций нефтяной компании ЗАО "НК Дулисьма".
Приобретенная дочерняя компания принесла Сбербанку прибыль в размере 113
миллионов рублей.
Активы ОАО Холдинговой
компании "ГСВУ Центр"
В декабре 2009 года банку
перешли 97% акций ОАО Холдинговая компания "ГСВУ Центр". За счет
того, что Сбербанк приобрел вышеуказанные компании он получил чистую прибыль в
размере 26705 миллионов рублей.
Достаточность капитала
В управлении капиталом
группа Сбербанка преследует следующие цели: соблюдение требований к
нормативному капиталу установленного Банком России и обеспечение способности
банка действовать как непрерывное действующее предприятие. Сбербанк
осуществляет постоянный контроль за уровнем достаточности капитала в
соответствии с Базельским соглашением и поддержании его на уровне 8% .
Рассмотрим анализ
коэффициента достаточности капитала
Данный анализ был
проведен в соответствии с инструкцией "Об обязательных нормативах банков"
с регистрационном № 110 – И в ЦБ РФ; от 16 января 2004 года.
Настоящая Инструкция устанавливает числовые значения и
методику расчета следующих обязательных нормативов банков (далее — обязательные
нормативы):
·
достаточности собственных средств (капитала) банка;
·
ликвидности банков;
·
максимального размера риска на одного заемщика или группу
связанных заемщиков;
·
максимального размера крупных кредитных рисков;
·
максимального размера кредитов, банковских гарантий и
поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);
·
совокупной величины риска по инсайдерам банка;
·
использования собственных средств (капитала) банков для
приобретения акций (долей) других юридических лиц.
При анализе достаточности
регулятивного капитала использовалась следующая формула:
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка
(Н1) рассчитывается по следующей формуле:
где
К
— собственные средства (капитал) банка, определенные в соответствии с
Положением Банка России от 10 февраля 2003 года № 215-П "О методике
определения собственных средств (капитала) кредитных организаций",
зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2003 года
№ 4269 ("Вестник Банка России" от 20 марта 2003 года № 15) (далее —
Положение Банка России № 215-П);
Крi
—
коэффициент риска i-го актива в
соответствии с п. 2.3 настоящей Инструкции;
Аi
—
i-й актив банка;
Ркi
—
величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам,
по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го
актива (код 8987);
КРВ
— величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера,
рассчитанная в порядке, установленном приложением 2 к настоящей Инструкции;
КРС
— величина кредитного риска по срочным сделкам, рассчитанная в порядке,
установленном приложением 3 к настоящей Инструкции;
РР
— величина рыночного риска в соответствии с требованиями нормативного акта
Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных
рисков.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н1
устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:
для банков с размером собственных средств (капитала) не менее
суммы, эквивалентной 5 млн. евро, — 10 процентов;
для банков с размером собственных средств (капитала) менее
суммы, эквивалентной 5 млн. евро, — 11 процентов.
Удельный вес некоторых
показателей в общих пассивах Сбербанка России за 2009 год
№
|
Наименование показателя
|
Сумма
(в миллионах рублей)
|
Удельный вес (%)
|
1
|
Депозиты до востребования
|
1505487
|
21,2
|
2
|
Срочные и сберегательные депозиты
|
3933384
|
55,4
|
3
|
Корсчет других банков
|
35621
|
5
|
4
|
Субординированные займы
|
519061
|
7,3
|
5
|
Уставной капитал
|
87742
|
1,2
|
6
|
Добавленные капитал
|
232553
|
3,2
|
Как видно из таблицы
больше половины пассивов Сбербанка составляют срочные и сберегательные
депозиты, так как данные депозиты относятся к типу стабильных ресурсов можно
сделать вывод, что банк стремиться повысит стабильность своих ресурсов, но
обратной стороной медальона является падение ликвидности.
"Газпромбанк"
"Газпромбанк"
(Открытое акционерное общество) – один из крупнейших универсальных финансовых институтов
России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных
продуктов и услуг корпоративным и частным клиентам, финансовым институтам,
институциональным и частным инвесторам. Банк входит в тройку крупнейших банков
России и занимает пятое место в списке банков Центральной и Восточной Европы.
Газпромбанк был образован в апреле 1990 г. Когда был подписан
приказ по Государственному газовому концерну "Газпром" о создании
отраслевого коммерческого банка, и уже 31 июля 1990 г. банк был
зарегистрирован в Госбанке СССР. Начато формирование сети филиалов
Газпромбанка в регионах России. Открыты филиалы в Нижнем Новгороде, Новом
Уренгое, Югорске, Белоярском и Туле. Внедряются автоматизированные банковские
технологии, налажена работа электронной почты, используются каналы отраслевой
связи. В феврале 1992 г. произведена перерегистрация Банка и выдана лицензия
на совершение банковских операций №354. Получена лицензия (расширенная) на
совершение валютных операций.
Банк обслуживает ключевые
отрасли российской экономики – газовую, нефтяную, атомную, химическую и
нефтехимическую, черную и цветную металлургию, электроэнергетику,
машиностроение и металлообработку, транспорт, строительство, связь,
агропромышленный комплекс, торговлю и другие отрасли.
Розничный бизнес также
является стратегически важным направлением деятельности Банка, и его масштабы
последовательно увеличиваются. Частным клиентам предлагается полный набор
услуг: кредитные программы, депозиты, расчетные операции, электронные
банковские карты и др.
Газпромбанк занимает
сильные позиции на отечественном и международном финансовых рынках, являясь
одним из российских лидеров по организации и андеррайтингу выпусков
корпоративных облигаций, управлению активами, в сфере частного банковского
обслуживания, корпоративного финансирования и других областях инвестиционного
банкинга.
В числе клиентов
Газпромбанка – около 3 миллионов физических и порядка 45 тысяч юридических лиц.
В составе разветвленной
региональной сети Газпромбанка 43 филиала и пять дочерних и зависимых
российских банков. Газпромбанк участвует в капитале трех зарубежных банков
– Белгазпромбанка (Белоруссия), Арэксимбанка (Армения) и РКБ А/О в г. Цюрихе
(Швейцария). ГПБ (ОАО) также открыты представительства в Пекине (Китай) и
Улан-Баторе (Монголия).
Газпромбанк является
членом Российского национального комитета Международной торговой палаты.
О динамике развития
Газпромбанка можно судить по следующим показателям:
Показатели
|
01.01.10
млрд руб.
|
01.01.09
млрд руб.
|
Прирост за 2009 год
|
Активы
|
1 704,0
|
1 773,9
|
- 4%
|
Собственные средства (капитал)*
|
239,7
|
138,1
|
74%
|
Кредиты юридическим лицам
|
760,9
|
675,9
|
13%
|
Кредиты физическим лицам
|
45,1
|
48,4
|
- 7%
|
Средства корпоративных клиентов (кроме банков)
|
1 065,0
|
789,0
|
35%
|
Вклады граждан
|
145,0
|
111,1
|
31%
|
Балансовая прибыль (без заключительных оборотов)
|
19,5
|
22,1
|
- 12%
|
Газпромбанк за 2009 год увеличил
размер собственных средств (капитала) более чем в 1,5 раза с 138 млрд
рублей до 240 млрд рублей. Основными источниками увеличения капитала
являются привлеченные от акционеров и Внешэкономбанка субординированные
депозиты на общую сумму 115,6 млрд рублей. Несмотря на незначительное
снижение активов Банка за 2009 год (4%), основные показатели продемонстрировали
рост:
·
объем кредитов,
предоставленных юридическим лицам за 2009 год, увеличился на 13% и составил
760,9 млрд рублей;
·
объем средств,
размещенных в Газпромбанке корпоративными клиентами, увеличился на 35%,
превысив триллион рублей (1 065 млрд рублей);
·
объем депозитов
физических лиц увеличился на 31% до 145 млрд рублей.
·
Балансовая
прибыль ГПБ (ОАО) (без заключительных оборотов) осталась на уровне прошлого
года (22 млрд рублей).
По основным финансовым
показателям занимает лидирующие позиции в рейтингах. Газпромбанк с 2003 года входит в тройку крупнейших
российских банков (источники
- ИЦ "Рейтинг", "Интерфакс", "Мобиле",
"Эксперт").
По итогам 6 месяцев 2010
года Газпромбанк занимает:
·
по активам -
нетто - 3 место;
·
по собственным
средствам - 3 место;
·
по кредитам
экономике - 3 место;
·
по средствам корпоративных
клиентов - 3 место.
Газпромбанк занимает
196 место в мире по величине капитала по версии журнала The Banker и входит
в пятёрку крупнейших банков стран Центральной и Восточной Европы. В сентябре
2009 года Moody's Investors Service понизило долгосрочный рейтинг
депозитов в иностранной валюте с Baa2 до уровня Baa3; рейтинг
Газпромбанка по долговым обязательствам в инвалюте и рейтинг по долгосрочным
депозитам в национальной валюте с уровня с Baa2 до уровня Baa3.
Рейтинг финансовой устойчивости находится на уровне E+.
Анализ пассивов Газпромбанка
Для анализа пассивов
используем баланс Газпромбанка за 2009 год.
Баланс банка.
Анализ примечаний
пассивной части баланса Газпромбанка
11- примечание. "Кредиторская
задолженность по налогу на прибыль" (В миллионах рублей)
В нижеприведенной таблице
описывается задолжность по налогу на прибыль(жирным шрифтом выделены те пункты
которые относятся к кредиторской задолженности по налогам на прибыль)
Tax effect of taxable temporary differences
|
Due from credit institutions
|
(326)
|
-
|
Financial assets held for trading
|
(1,679)
|
(2,371)
|
Loans to customers
|
(5,542)
|
(8,514)
|
Investments available-for-sale and investments in
associates
|
(188)
|
(1,989)
|
Receivables and prepayments
|
(202)
|
(175)
|
Inventories
|
(520)
|
(561)
|
Property, plant and equipment
|
(8,958)
|
(9,699)
|
Intangible assets
|
(452)
|
(639)
|
Other assets
|
(116)
|
(106)
|
Amounts owed to credit institutions
|
(96)
|
(811)
|
Amounts owed to customers
|
(51)
|
77
|
Financial liabilities held for trading
|
(26)
|
-
|
Certificated debts
|
(147)
|
(75)
|
Other liabilities
|
(2,090)
|
(136)
|
Deferred tax liabilities
|
(20,393)
|
(24,999)
|
Off-set with deferred tax assets
|
5,759
|
15,798
|
Deferred tax liabilities, net
|
(14,634)
|
(9,201)
|
Deferred tax asset, net
|
17,273
|
19,551
|
Для обеспечения
стабильности банковской системы правительство РФ предприняло ряд мер по борьбе
с последствиями Мирового финансового кризиса. Одной из таких мер является
снижение налоговой ставки на прибыль с 24% в 2008 году до 20 % в 2009 году.
Данные меры имели позитивные последствия как и для всей системы в целом, так и
для Газпромбанка в частности. О последствиях можно судить из следующей таблицы
(в миллионах рублей)
|
2009
|
2008
|
Profit (loss) before taxation
|
79,012
|
(76,029)
|
Statutory profit tax rate
|
20%
|
24%
|
Из таблицы видно что у
Газпромбанка наблюдается положительная тенденция роста прибыли до
налогообложения в 2009 году(прибыль- 79012 миллионов рублей) Одной из причин
повлиявших на этот факт стало снижение налоговой ставки.
14 – примечание. "Финансовые обязательства,
предназначенные для торговли" (В миллионах рублей)
На протяжении 2009 года
Газпромбанк осуществлял активную скупку корпоративных акций и облигаций
различных компаний РФ. Примером таких покупок являются:
1.
Банк в качестве
финансового консультанта принял участие в реализации сделки ОАО "Газпром
нефть" по приобретению контрольного пакета акций в сербской нефтегазовой
компании Naftna Industrija Srbije на сумму 400 млн евро.
2.
Банк в качестве
финансового консультанта принял участие в реализации сделки ОАО "Газпром"
по приобретению 20%-го пакета акций ОАО "Газпромнефть" у итальянской
компании ENI на сумму 4,2 млрд долл. США.
3.
Успешно размещены
облигационные займы ОАО "Дальсвязь"; ОАО "Газпромнефть";
ОАО "Энел ОГК-5" и ОАО "МТС", одним из организаторов
которых являлся Газпромбанк. Завершена сделка по приобретению "Русского
Коммерческого Банка АО" (Швейцария, г. Цюрих).
4.
При участии
Газпромбанка в качестве инвестиционного консультанта ОАО "Газпром"
завершило сделку по приобретению 51% долей ООО "СеверЭнергия" у
консорциума итальянских компаний ENI и Enel. Сумма сделки составила 1,6 млрд
долл. США.
Приобретенные
корпоративные акции и облигации, вышеуказанных компаний, приносят ОАО "Газпром"
прибыль от 1,5 % до 19% в год.
Несмотря
на высокую активность Газпромбанка на рынке ценных бумаг при покупке облигаций
других компаний, общая сумма финансовых обязательств, предназначенных для
торговли снизилась на 52,5%. Главным образом за счет динамики торгов по
валютным контрактов на 59838 миллионов рублей из-за нестабильности на валютных
рынках.
23
– примечание. "Средства Центрального банка Российской Федерации и других
банков". (В миллионах рублей)
Начиная,
с сентября 2008 года правительство РФ предприняло ряд мер по поддержке
банковской системы. К ним относятся выдача со стороны ЦБ РФ краткосрочных и
среднесрочных займов под залог кредитного портфеля Группы Газпром и под залог
корпоративных и государственных долговых ценных бумаг. В период с 2008 года по
31 декабря 2009 года Группа получила средства, указанные в вышеследующей
таблице. Причиной сокращения средств на срочных депозитах ЦБ на счетах
Газпромбанка является намерения ЦБ финансировать банковский сектор России для
поддержки его стабильности.
Причиной
сокращения количества корпоративных облигаций на 61,7%, а также полного
отсутствия государственных долговых облигаций в составе пассива баланса за 2009
год является их переход в качестве залога под краткосрочные и среднесрочные
кредиты ЦБ РФ.
24
– примечание "Средства клиентов". (В миллионах рублей)
В
2009 году наблюдается тенденция роста общей суммы средств клиентов на 37%. Это
происходит за счет увеличения суммы депозитов до востребования на 8,9% и суммы
срочных и сберегательных депозитов на 67,2%. В разрезе по типам депозитов
наблюдаются следующие тенденции:
1.
происходит увеличение средств частных компаний на депозитах до востребования на
19,6% и средств физических лиц – на 10,7% и сокращение средств государственных
компаний на 1,9% по сравнению с 2008 годом.
2.
наблюдается увеличение средств государственных компаний на срочных и
сберегательных депозитах на 7,9%, а также коммерческих компаний – на 96,7% и
физических лиц – 38%.
Причиной
сокращения средств государственных компаний на депозитах до востребования
является перераспределение части средств государственных компаний в срочные и
сберегательные депозиты.
В
целом наблюдается тенденция увеличения доли срочных и сберегательных депозитов
в общем объеме депозитов с 48% в 2008 году до 58% в 2009 году.
25
– примечание "Субординированные депозиты" (В миллионах рублей)
Субординированные
депозиты – это депозиты, сроком не меньше 5 лет и при условии того, что
вкладчик не имеет права до срочно изъять средства с депозита, в этом и есть
основное различие субординированных депозитов от срочных депозитов. Также
Субординированные депозиты регистрируются в ЦБ по российскому законодательству.
На 31
декабря 2009 года наблюдается увеличение общей суммы субординированных
депозитов в 5,86 раза, не смотря на сокращение суммы субординированных депозитов
государственных компаний на 7,6% . Главным образом это происходит за счет:
1.
Получение двух
крупных субординированных депозитов на сумму 89908 миллионов рублей от "Внешэкономбанка"
с процентными ставками 8 и 9,5%. Срок данных депозитов истекает в ноябре 2019
года и в декабре 2020 года.
2.
В августе 2009
года Газпромбанк получил рублевый субординированный вклад сроком 30 лет на
сумму 25000 миллионов рублей, с процентной ставкой 10,5%.
3.
Также группа
получила субординированный депозит на сумму 7500 миллионов рублей от "Газфонда"
сроком до 2019 года, с процентной ставкой 8%
26
– примечание. "Выпущенные еврооблигации и долговые обязательства" (В миллионах рублей)
Полученные
займы Газпромбанк секьюретизировал с помощью выпуска долговых обязательств в
рублевом эквиваленте и в евробондах. Например, к 31 декабря 2009 года
полученный займ в размере 14483 миллионов рублей был секьюритизирован
посредством выпуска долговых обязательств на сумму 1191 миллионов в рублевом
эквиваленте и в евробондах и долговых обязательств на сумму 12907 миллионов
рублей в бондах, так называемых RMBS.
Наблюдается
сокращение суммы долговых обязательств на 8,9% и суммы евробондов на 4,6%,
причиной этому является сокращение суммы кредитов, под которые они были
выпущены.
27
– примечание. "Прочие обязательства" (В миллионах рублей)
В
связи с данными указанными в таблице наблюдается снижение прочих обязательств
0,7%. Главным образом это происходит за счет снижения задолжности по выплатам
дивидендов с 2314 миллионов рублей в 2008 году до 10 миллионов в 2009 году.
28-
примечание. "Уставной каптал"
Авторизированный
акционерный капитал Банка включает 23 331 851 простую
акцию, выпущенный акционерный капитал включает 19 997 777 простых акций на 31
декабря 2009 из которого 1 164 832 были выпущены как привилегированные акции.
Номинальная стоимость каждой акции составляет 1000 рублей. Держатели
обыкновенных акций получают дивиденды ежегодно и имеют право голоса при
ежегодном собрании акционеров. В апреле 2009 года банк перевел 113,999
обыкновенных акций лицам желавшим приобрести долю участия в уставном капитале
до 591 миллиона рублей по плану выпуска 1(b). Информация о планах выпуска приведена в следующей таблице.
29-
примечание "Нераспределенная прибыль"
В июне 2009 общее собрание акционеров Банка одобрило выплату
дивиденда на 2008 в размере 1 234 миллиона рублей (выплата дивиденда на 2007,
заплаченная в 2008 была RUR 2 160 миллионов).
В 2008 году наблюдаются убытки в размере 72773 миллионов рублей в
связи с данными указанными в таблице убытки составили 3965 рублей на одну
акцию. В 2009 году выплаты на одну акцию составили 2941 рублей из – за роста
доходов до 54255 миллионов рублей.
Адекватность
капитала Газпромбанка
Левераж Газпромбанка
9,5%
Центральный банк Российской Федерации требует, чтобы банки
поддержали установленное законом отношение адекватности капитала в 8%от активов
взвешенных с учетом риска. На 31 декабря 2009 и 2008 установленное законом
отношение адекватности капитала, вычисленное на это основание превысило
установленный законом минимум и составляло 18.4 % и 10.9 % соответственно.
Группа также стремится поддерживать определенный уровень ее
капитала к отношению активов в соответствии с международными стандартами или
адекватностью капитала, которые рекомендуют минимальное отношение 8 %,
установленных в соответствии с Базельским Соглашением. Указанная выше таблица
показывает адекватность капитала как 31 декабря 2009 и 2008, вычисленный в
соответствии с Базелем I Руководящих принципов.
Удельный вес некоторых
показателей в общих пассивах Газпромбанка за 2009 год.
№
|
Наименование показателя
|
Сумма (в миллионах рублей)
|
Удельный вес (%)
|
1
|
Депозиты до востребования
|
407322
|
23,4
|
2
|
Срочные и сберегательные депозиты
|
518483
|
29,7
|
3
|
Корсчет других банков
|
139 654
|
8
|
4
|
Субординированные депозиты
|
144 630
|
8,3
|
5
|
Уставной капитал
|
31 836
|
1,8
|
6
|
Добавленные капитал
|
33 322
|
1,9
|
Сравнительный
анализ некоторых показателей пассивов Сбербанка России и Газпромбанка за 2009
год
№
|
Показатель
|
Сбербанк России
|
Газпромбанк
|
1
|
Достаточность Регулятивного
капитала
|
18,1%
|
14,8%
|
2
|
Достаточность Капитала 1 Уровня
|
11,5%
|
9,6%
|
3
|
Депозиты до востребования (Удельный
вес)
|
21,2%
|
23,4%
|
4
|
Срочные и сберегательные депозиты
(удельный вес)
|
55,4%
|
29,4%
|
5
|
Уставной капитал (в миллионах рублей)
|
87742
|
31836
|
6
|
Нераспределенная прибыль (в
миллионах рублей)
|
403934
|
83757
|
Из
таблицы можно сделать следующий вывод:
Сбербанк
осуществляет политику привлечения более стабильных ресурсов, чем Газпромбанк.
Но у Сбербанка ликвидность ниже по сравнению с Газпромбанком. Высокую
ликвидность Газпромбанка можно объяснить тем, что он является банком,
обслуживающим Группу ОАО "Газпром", это обуславливает его потребность
в боле ликвидных средствах. Сбербанк получил больше прибыли, так как данный
банк располагает более обширным масштабом средств. В связи с высокими
показателями достаточности капитала и прибыльности, Сбербанк получил более
высокие оценки рейтинговых агентств по сравнению с рейтингами Газпромбанка.
Страницы: 1, 2
|