|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Существуют 4 типа финансовой устойчивости: 1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда п.9 >0, п.10>0, п.11>0. 2.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность, когда п.9 <0, п.10>0, п.11>0. 3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, когда п.9 <0, п.10<0, п.11>0. 4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, когда п.9 <0, п.10<0, п.11<0. ООО «Рамикс» на начало года относилось к типу абсолютно устойчивого финансового состояния, все показатели были положительными. На конец года положение незначительно изменилось, возник недостаток собственных оборотных средств. По типу финансовой устойчивости предприятие приобрело нормальное независимое состояние. Для более полной характеристики уровня финансовой устойчивости можно вывести коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые представлены в таблице 4. Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент капитализации, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств, за анализируемый период не превышает единицу, а это значит, что ООО «Рамикс» не зависит от заемных средств. К концу года коэффициент снизился с 0,823 до 0,604, что является положительной тенденцией, так как предприятие становится менее зависимое от внешних факторов и, соответственно, рыночная устойчивость повышается. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования вырос на 8%, что означает у предприятия пока достаточно собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости. Коэффициент автономии данного предприятия характеризует высокий уровень собственного капитала (колеблется от 50% до 60%), что позволяет говорить о значительном запасе прочности и о широких возможностях привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту капитализации. Увеличение этого показателя с 1,215 до 1,655 означает увеличение доли собственных средств в финансировании предприятия. Для предприятия это положительная тенденция, поскольку оно становится менее зависимым от кредиторов. Коэффициент финансовой устойчивости в течение отчетного периода увеличился с 0,569 до 0,645. Поскольку нормальным считается ограничение больше 0,6, то это означает, что имущества производственного назначения достаточно для нормальной работы предприятия. 2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность. Данный анализ представлен в таблице 5. Таблица 5. Анализ активов предприятия | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Наименование |
На начало года |
На конец года |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Наиболее ликвидные активы А1 |
242048 |
154555 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Быстро реализуемые активы А2 |
316825 |
295007 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Медленно реализуемые активы А3 |
291904 |
371670 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Трудно реализуемые активы А4 |
500609 |
559646 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Итого активов |
1351386 |
1380878 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Срочные обязательства П1 |
132443 |
282306 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Краткосрочные пассивы П2 |
9260 |
1071 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Долгосрочные пассивы П3 |
468518 |
236719 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Постоянные пассивы П4 |
741353 |
860782 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Итого пассивов |
1351386 |
1380878 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Платежный избыток (недостаток) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 1 – П1 |
109605 |
-127751 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 2 – П2 |
307565 |
293936 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 3 – П3 |
-176614 |
134952 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 4 – П4 |
-240744 |
-301136 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Процент покрытия обязательств,% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 1 / П1 |
182,756 |
54,747 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 2 / П2 |
3421,44 |
27545,0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 3 / П3 |
62,303 |
157,01 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А 4 / П4 |
67,526 |
65,016 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Общий показатель ликвидности А1+0,5хА2+0,3хА3/П1+0,5хП2+0,3хП3 |
1,76 |
1,17 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в ближайшее время |
А1>П1 |
А1<П1 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в перспективе |
А2>П2 |
А2>П2 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в относительно отдаленном будущем |
А3<П3 |
А3>П3 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А4<П4 |
А4<П4 |
Анализируя таблицу 5. видно, что для погашения наиболее срочных обязательств не хватает денежных средств в течение всего отчетного периода (на начало периода 109605 тыс. руб., на конец периода -127751 тыс. руб.). Положение предприятия в ближайшее время затруднительно, потому что в случае срочного погашения краткосрочных долгов следует привлекать медленно-реализуемые активы. Сравнение быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами позволяет увидеть перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. В нашем случае быстро реализуемые активы на конец анализируемого периода уменьшились на 13629 тыс. руб. (на начало отчетного года 307765 тыс. руб., на конец отчетного года 293936 тыс. руб.).
Сравнение последних двух групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. На начало года медленно реализуемые активы не превышали долгосрочные пассивы, но на конец отчетного периода ситуация изменилась, в связи с увеличением краткосрочных кредитов и займов. Баланс предприятия на конец анализируемого периода считается ликвидный, общий показатель ликвидности баланса составил 1,17. Что дает сделать вывод: предприятие в состоянии своевременно погасить кредиторскую задолженность. Если учесть, что общий показатель ликвидности позволяет сравнивать балансы предприятия на каждую отчетную дату, то можно увидеть тенденцию снижения ликвидности. Наиболее ликвидным считается баланс на начало года (общий показатель ликвидности составил 1,76).
09.12.2013 - 16.12.2013
09.12.2013 - 16.12.2013
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.