Методы прогнозирования возможного банкротства предприятий и оценка их эффективности на примере ОАО &...
Основными видами
деятельности являются: деятельность агентов по оптовой торговле удобрениями,
пестицидами и прочими агрохимикатами; внедрение передовых технологий и
достижение научно технического прогресса в области производства и переработки
сельскохозяйственной продукции; переработка сельскохозяйственной продукции;
торгово-закупочная и посредническая деятельность; создание подсобных промыслов;
предпринимательская и коммерческая деятельность, не противоречащая
законодательству. ОАО «Удмуртагрохим» сотрудничает с сельскохозяйственными
организациями и колхозами Удмуртской Республики.
Высшим органом
общества является общее собрание акционеров. В перерывах между собраниями
работу исполнительных органов контролирует совет директоров, который избирается
в количестве трех человек.
Исполнительным
органом общества является генеральный директор, назначаемый общим собранием
акционеров из числа директоров, сроком на три года. Контроль за
финансово-хозяйственной деятельностью общества осуществляется ревизионной
комиссией в составе не менее трех человек. В ревизионную комиссию не могут входить
члены совета директоров, а также генеральный директор.
2.2. Анализ
имущественного положения организации ОАО «Удмуртагрохим»
2.2.1. Анализ
обеспеченности чистыми активами
Анализ
обеспеченности чистыми активами предприятия представлен в таблице 1.
Таблица 1
Обеспеченность
чистыми активами
Показатель
На 01.01.05г.
На 01.01.06г.
На 01.01.07г.
Основные средства, тыс. руб.
45550
68185
73979
Незавершенное строительство, тыс. руб.
25000
11716
24806
Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
12
0
0
Запасы, тыс. руб.
62572
90250
85352
НДС, тыс. руб.
1874
121
22
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
4684
2811
4945
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
410
422
422
Денежные средства, тыс. руб.
341
275
1504
Прочие оборотные активы, тыс. руб.
25
0
0
Итого активы, тыс. руб.
69906
93879
92245
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
969
15957
33501
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
29360
28758
28219
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
25588
32337
30164
Задолженность перед участниками по выплате доходов, тыс. руб.
0
1410
0
Итого пассивы, тыс. руб.
55917
78462
91884
Чистые активы, тыс. руб.
13989
15417
361
Уставный капитал, тыс. руб.
495
495
83817
Валюта баланса, тыс. руб.
140468
173780
191030
Удельный вес чистых активов в стоимости имущества
0,20
0,16
0,004
Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала
28,26
31,15
0,004
На основе данных
таблицы 1 можно сделать вывод о том, что в ОАО «Удмуртагрохим» наблюдается
критическая ситуация необеспеченности чистыми активами.
2.2.2. Анализ
движения и состояния основных средств
Основные средства
имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Поэтому особое
внимание уделяют изучению состояния, динамики и структуры основных средств.
Для оценки
движения и состояния основных средств рассчитываются следующие относительные
показатели, которые представлены в таблице 2.
Таблица 2
Оценка движения и
состояния основных средств
Показатель
На 01.01.05г.
На 01.01.06г.
На 01.01.07г.
Стоимость
поступивших основных средств, тыс. руб.
2087
28660
12987
Стоимость выбывших
основных средств, тыс. руб.
924
2870
720
Первоначальная
стоимость основных средств на начало периода, тыс. руб.
97811
98974
124764
Первоначальная
стоимость основных средств на конец периода, тыс. руб.
98974
124764
137031
Остаточная
стоимость основных средств на конец периода, тыс. руб.
45550
68185
73979
Коэффициент
обновления основных средств
0,02
0,23
0,09
Коэффициент выбытия
основных средств
0,009
0,029
0,006
Коэффициент интенсивности
обновления основных средств
2,22
7,93
15
Коэффициент
годности основных средств
0,46
0,55
0,54
По данным таблицы
2 можно сделать вывод, что в ОАО «Удмуртагрохим» основные средства находятся в
неудовлетворительном состоянии, поскольку коэффициенты годности основных
средств в 2004 – 2006 гг. имеют значение близкое к критическим. Однако
положительным моментом является то, что темпы обновления основных средств
превышают темпы их выбытия. На это указывают коэффициенты интенсивности
обновления.
2.3. Анализ
финансовой устойчивости и платежеспособности организации
Анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности ОАО «Удмуртагрохим» представлен в таблице
3
Таблица 3
Состояние
источников формирования материальных запасов
Показатель
На 01.01.05г.
На 01.01.06г.
На 01.01.07г.
Материальные
запасы, тыс. руб.
62572
90250
85352
Собственные
оборотные средства, тыс. руб.
13989
15417
361
Функционирующий
капитал, тыс. руб.
14685
31374
33862
Общая сумма
источников формирования материальных запасов, тыс. руб.
66812
87066
88653
Отклонение СОС от
МЗ, тыс. руб.
- 48584
- 74833
- 84991
Отклонение ФК от
МЗ, тыс. руб.
- 47887
- 58876
- 51490
Отклонение И от МЗ,
тыс. руб.
4240
- 3184
3301
На основе данных
таблицы 3 можно сделать вывод о том, что в 2004 г. и 2006 г. ОАО «Удмуртагрохим»
относится к третьему типу финансовой устойчивости, который соответствует
положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена
привлекать дополнительные источники покрытия (недостаточный уровень внутренней
финансовой устойчивости, но при котором все же сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств).
2.4. Оценка
показателей рыночной финансовой устойчивости организации
Оценка
показателей финансовой устойчивости ОАО «Удмуртагрохим» представлена в таблице
4.
Данные таблицы 4
показывают, что в целом в организации коэффициент автономии, который
определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса, составляет
0,52 при минимальном значении коэффициента 0,5, исходя из этого, можно сделать
вывод, что все обязательства организации могут быть покрыты собственными
средствами.
Доля заемного
капитала за анализируемый период увеличилась на 20 % и превышает нормативный
показатель (не более 0,4). Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств, увеличился на 40,9 %. Это свидетельствует о том, что в организации
финансовая зависимость от внешних источников увеличилась.
Следует заметить,
что наблюдается снижение доли дебиторской задолженности в текущих активах в
2006 году по сравнению с 2004 годом на 28,57%, это свидетельствует об
увеличении оборачиваемости готовой продукции.
Коэффициент
обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами является
критическим, т.к. он должен быть близок к единице.
На данный момент
структура баланса ОАО «Удмуртагрохим» может быть признана неудовлетворительной.
2.5. Оценка
ликвидности бухгалтерского баланса
Оценка ликвидности
бухгалтерского баланса ОАО «Удмуртагрохим» представлена в таблице 5 и таблице 6.