Страховой рынок и его развитие в РФ

Страховой рынок и его развитие в РФ

Удмуртский государственный университет

Институт экономики и управления

Кафедра Финансов и учета

КУРСОВАЯ РАБОТА

ТЕМА:

СТРАХОВОЙ РЫНОК И ЕГО РАЗВИТИЕ В РФ

ВЫПОЛНИЛ: СТУДЕНТ ГР.604-31

Фахреев Ч.И.

ПРОВЕРИЛА:

Федулова С.Ф.

ИЖЕВСК 2001

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Страховой рынок как составная часть финансового рынка 4

1.1 Финансовый рынок, его роль в аккумуляции и распределении финансовых

ресурсов. 6

1.2. Структура финансового рынка, дискуссионные вопросы структуры 8

1.3. Современное состояние финансового рынка РФ 10

2.РАЗВИТИЕ СТРАХОВОГО РЫНКА РФ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 12

2.1 Элементы страхового рынка 17

2.2 Виды страховых рынков 22

2.3. Государственное регулирование страховой деятельности 36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41

ЛИТЕРАТУРА 42

ВВЕДЕНИЕ

В данной курсовой работе не случайно были затронуты проблемы страхования

и страхового рынка. На мой взгляд, страхование сейчас является одной из

важнейший сфер экономики и наименее изученной из всех. Несмотря на то, что

в России страхование находится лишь на этапе своего развития, возникло оно

достаточно давно. И с тех пор развивалось, имея своим конечным назначением

удовлетворение разнообразных потребностей человека через систему страховой

защиты от случайных опасностей.

В страховании реализуются определенные экономические отношения,

складывающиеся между людьми в процессе производства, обращения, обмена и

потребления материальных благ. Оно предоставляет всем хозяйствующим

субъектам и членам общества гарантии в возмещении ущерба.

Процесс воспроизводства представляет собой взаимодействие и

противоборство различных сил как природного, так и общественного характера.

Противоречия между человеком и природой, с одной стороны, и общественные

противоречия - с другой в совокупности создают условия для проявления

различных негативных последствий, имеющих случайный характер. Возникает

риск, присущий различным стадиям общественного воспроизводства и любым

социально-экономическим отношениям. Все эти факты способствовали

возникновению и развитию страховых отношений во всем мире.

Экономика пятидесятых годов нашего столетия характеризовалась бурным

взлетом страхования, способствующим росту темпов общественного

производства. В России этот процесс начался вместе с экономическими

реформами. Возрастание рисков в сфере деятельности всех структур

общественного производства подтолкнуло развитие страхового рынка России. В

последнее время наиболее важным и спорным моментом в теории страхования

стало отнесение страхования к той или иной экономической категории, либо

выделение его в самостоятельную категорию. Так же до сих пор не решенным

является вопрос о том, является ли страховой рынок частью финансового

рынка. Эти и другие вопросы были рассмотрены мной в ходе написания данной

курсовой работы.

1. Страховой рынок как составная часть финансового рынка

Страховой рынок при рассмотрении его в составе финансового рынка является

одним из многих его дискуссионных звеньев. Не все страхователи получают

назад вложенные средства, но часть из них получает страховые выплаты, и в

некоторых случаях суммы этих выплат могут в несколько раз превышать

первоначальные вложения. Таким образом, на страховом рынке осуществляется

перераспределение временно свободных денежных средств. Отличительной

особенностью является то, что процесс аккумуляции денежных средств и их

использования разорван во времени.

Роль страховых рынков заключается в том, что они выполняют функции

специализированных кредитных и инвестиционных институтов. Страховые

компании после коммерческих банков занимают ведущие позиции по величине

активов и значению в качестве поставщиков ссудного капитала. Характер

аккумулируемых ими ресурсов позволяет

использовать временно свободные денежные средства для долгосрочных

производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг. Такими

возможностями банки, опирающиеся на сравнительно краткосрочно привлекаемые

средства, не располагают.

В силу этого страховые компании в данной части занимают главенствующее

положение на финансовом рынке. Приток денежных средств в виде страховых

взносов (платежей, премий) и доходов от активных операций (спонсорство,

инвестиции, ипотека и др.), как правило, намного превышает сумму страховых

выплат держателям полисов. Это позволяет страховщикам из года в год

увеличивать свои доходы и инвестировать их в прибыльные

народнохозяйственные программы, ценные бумаги (государственные

краткосрочные облигации, векселя, акции и т. п.), вкладывать на депозиты в

банки, в закладные под недвижимость и др.

Зарубежный опыт свидетельствует, что страховому рынку гприсущи мощные

стимулы саморазвития: инициатива и предпринимательство, новаторство,

гибкость, активность.

Государство может участвовать в рыночных отношениях как страховщик через

государственные страховые организации и оказывать воздействие на

функционирование страхового рынка различными правовыми и законодательными

актами.

Государственное регулирование страховой деятельности дополняет рыночный

механизм страхования, усиливает его положительные стороны. При этом

механизм государственно-

го регулирования страховой деятельности "сплетается" с рыночным механизмом

страхования.

1.1 Финансовый рынок, его роль в аккумуляции и распределении финансовых

ресурсов.

Бесперебойное формирование финансовых ресурсов, их наиболее эффективное

инвестирование и целенаправленное использование обеспечивается с помощью

финансового рынка. Объективной предпосылкой функционирования финансового

рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у того или

иного субъекта с наличием источников удовлетворения этой потребности.

Сплошь и рядом денежные средства есть в наличии у одних владельцев, а

инвестиционные потребности возникают у других. Для аккумулирования временно

свободных денежных средств и эффективного их использования и

предназначен финансовый рынок, функциональное назначение которого состоит в

посредничестве движению денежных средств от их владельцев (сберегателей) к

пользователям (инвесторам).

Сберегателями выступают юридические и физические лица, накапливающие у

себя денежные средства. Основными сберегателями в большинстве стран

с развитой рыночной экономикой являются частные лица (население),

которые осуществляют инвестирование своих сбережений либо непосредственно

(индивидуальным образом), либо через пенсионные фонды,

страховые организации и другие кредитные институты

аккумулирования индивидуальных сбережений. Наряду с внутренними

сберегателями в операциях на финансовых рынках могут принимать

участие также и иностранные сберегатели. Пользователи (инвесторы) - это

субъекты хозяйствования и органы государственной власти, вкладывающие

денежные средства в какое-либо предприятие, дело (расширение производства и

оказание услуг, покрытие государственных расходов и т.п.).

Функционирование финансового рынка объективно предопределено наличием в

экономике страны собственников, обладающих реальной, а не мнимой

самостоятельностью. Только такие независимые собственники способны

заключать на финансовом рынке торговые сделки, предъявляя спрос на

финансовые ресурсы и нацеливаясь на эффективное их инвестирование в

различного рода затраты. Вместе с тем функционирование финансового рынка

немыслимо и без соответствующих правовых основ. Их создание базируется на

разработке нормативных документов, регламентирующих деятельность самого

рынка и участвующих на нем контрагентов.

Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов между

предприятиями и отраслями, обеспечивается финансирование приоритетных

производственных, научно-технических и социальных программ.

Финансовые рынки играют важную рать в воспроизводственном процессе,

обеспечивая свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью

осуществляется сбор средств от внутренних и внешних сберегателей и передача

их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям и органам

государственной власти. Вместе с тем благодаря финансовому рынку

обеспечивается участие сберегателей в прибылях предпринимателей.

Формирование финансового рынка - очень сложный процесс, охватывающий по

времени не один год. Финансовый рынок невозможно ввести волевым путем,

издав законодательный акт; его можно лишь постепенно создавать. При этом

обязательной предпосылкой реального функционирования финансового рынка

является многообразие форм собственности, твердая денежная единица,

свободные цены и другие компоненты полноценной рыночной экономики.

Организационные структуры финансового рынка включают различные финансовые

институты (финансово-банковские учреждения, страховые компании и др.), и

в настоящее время становиться все труднее выделить ключевые среди их

функционирование которых, оказывало бы существенное влияние не только на

сферу финансово-кредитных отношений и денежного обращения, но и в целом на

экономическое и социальное развитие

Функционирование финансовых рынков имеет огромное народно-хозяйственное

значение. Во-первых, благодаря им становится возможным инвестировать

денежные средства в производство, что позволяет увеличивать

производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. Во-

вторых, с помощью финансового рынка облегчается развитие предприятий и

отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам. В-третьих,

перелив капиталов, осуществляемых на финансовых рынках, способствует

ускорению научно-технического прогресса, быстрейшему внедрению научно-

технических достижений. Все перечисленное содействует наиболее

быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. И,

наконец, финансовый рынок позволяет цивилизованным способом покрывать

бюджетный дефицит, ибо именно на финансовом рынке скитаются свободные

денежные средства для покрытия текущих государственных расходов.

1.2. Структура финансового рынка, дискуссионные вопросы структуры

Для нормального развития экономики постоянно требуется мобилизация временно

свободных денежных средств физических и юридических лиц и их распределение

и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами

экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс

осуществляется на финансовых рынках.

Финансовый рынок – система экономических отношений связанных с

перераспределением временно свободных денежных средств, от тех у кого они

имеются к тем кто в них нуждается в наиболее короткие сроки и по приемлимой

цене.

Пожалуй единственное звено финансового рынка , которое не подлежит

сомнению – это рынок ценных бумаг , его в структуре финансового рынка

выделяют и Родионова и Дробозина и практически все остальные авторы.

Однако в настоящее время вопрос о структуре финансового рынка остается

открытым. Различные авторы включают в его состав от двух до семи

составных частей:

0) Рынок ценных бумаг – здесь перераспределяются временно свободные

денежные средства путем выпуска и обращения ценных бумаг.

0) Кредитный рынок – это механизм, с помощью которого устанавливаются

взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в

финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут

представить (одолжить) на определенных условиях.

0) Валютный рынок - обслуживает международный платежный оборот, связанный с

оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран.

Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого

для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов

по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является

обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной

валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки – официальные центры,

где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения.

0) Страховой рынок – главная особенность в том, что процесс

аккумулирования и использования средств разорван во времени.

0) Рынок межбанковских кредитов – рынок, где временно свободные денежные

ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между

собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.

Наиболее распространенные сроки депозитов – 1, 3 и 6 месяцев, предельные

сроки – от 1 дня до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка

используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и

долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения

требований государственных регулирующих органов.

0) Вексельный рынок

0) Рынок золота и драгоценных металлов.

Радионова в составе финансового рынка выделяет рынок ценных бумаг и

рынок ссудного капитала.

Дробозина рынок, краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов и

фондовых ценностей, т.е. акций, облигаций и других видов ценных бумаг.

Поляк считает, что “финансовый рынок – это рынок, на котором обращаются

капиталы и кредиты”, выделяет: рынок ценных бумаг, кредитный рынок,

валютный рынок и рынок страховых, пенсионных и инвестиционных фондов

Включение того или иного звена финансового рынка авторами зависит в

основном от того выполняется ли главная задача с помощью этого звена

главная функциональная задача финансового рынка, которой является

перераспределение временно свободных денежных средств.

1.3. Современное состояние финансового рынка РФ

Современное состояние рынка ценных бумаг

Рынок государственных ценных бумаг. С января по август 2000 г. средняя

доходность ОФЗ снизилась с 63,74% до 21,42-25,10% годовых, а среднедневной

объем торгов увеличился с 253 млн. р. до 718, 558 млн. р. В этот период

действовали следующие положительные факторы: восстановление интереса

инвесторов к российским ценным бумагам на фоне улучшения макроэкономической

ситуации; удачные размещения Минфином РФ новых выпусков ГКО (причем 2

августа были выпущены ГКО 21142 впервые за последний год на сумму,

превышающую 3 млрд. р. – 3,5 млрд. р.); выполнение Минфином своих

обязательств по обращающимся выпускам облигаций; снижение ЦБ ставки

рефинансирования с 33 до 28%.

Рынок акций. С января по август 2000 г. индекс российской торговой системы

(РТС) вырос с 179 п.п. до 240,66 п.п., а среднедневные объемы сделок – с

10,7 млн. долл. до максимальной в августе суммы (24 авг.) 48,337 млн. долл.

Отрицательное влияние на рынок акций имели факторы: изменения котировок

акций РАО "ЕЭС России" (-24% за 8 дней); положение цен на мировом рынке

нефти и возможность снижения учетной ставки в США. Положительную же роль

сыграли: отказ ФРС США от снижения учетной ставки; известия об итогах

годовых собраний в трех ведущих российских компаниях – Сбербанке,

"Газпроме" и РАО "ЕЭС России" (+13,5% за 6 дней); избрание президентом В.В.

Путина (+48,4% за 25 дней); снижение ставки рефинансирования, удачное

завершение переговоров с Лондонским клубом кредиторов и повышение рейтинга

российских еврооблигаций (+15% за 5 дней); улучшение макроэкономической

ситуации в стране.

Современное состояние страхового рынка

Высокие темпы роста страховых премий и укрепление курса рубля по итогам

2000 г. вывели Россию в лидеры страхового рынка в Центральной и Восточной

Европе. Сумма собранных страховых премий превысила 6 млрд. долл. Ближайший

конкурент – Польша вряд ли собрала более 5,2 млрд. долл.

В течение 2000 года на страховом рынке росли как операции по

"оптимизационным" видам страхования, так и по видам, предполагающим

предоставление реальных страховых услуг. Например, премии по страхованию

жизни выросли сразу на 43,5 млрд. руб. На его долю приходится уже более 56%

премий по добровольным видам страхования. К слову, помимо страхования

жизни, наибольшие суммы страховых премий собирают российские страховщики по

страхованию имущества (кроме транспорта и грузов) организаций. На долю

страхования недвижимости, производственного оборудования, иных материальных

ценностей приходится более 14% премий по добровольному страхованию.

2.РАЗВИТИЕ СТРАХОВОГО РЫНКА РФ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Нынешние тенденции развития страхового рынка связаны с укрупнением

страхового бизнеса, с объединением страховщиков, перестраховщиков,

страховых брокеров.

Укрупнение таких страховых монстров, как АХА-UAP, Allianz-GVN, General &

Cologne Re, покупка Марш Макленоном крупнейшего страхового брокера Седжвик

могут служить предельным выражением этой тенденции.

Состоявшаяся в начале июня II ежегодная страховая конференция, проходившая

под лозунгом “Стремление к слиянию – где оно кончится?”, подтвердила, что

Страницы: 1, 2, 3, 4