Реферат: Финансовый менеджмент в коммерческом банке

На практике, используя современные средства связи, банки стараются оптимизировать процесс привлечения ресурсов. Однако, не все из них учитывают степень удорожания этого ресурса за счет затрат на обслуживание дорогостоящих информационных каналов и оборудования.

            Пример:

            Участвуя в системе электронных межбанковских торгов, банк привлек межбанковских займов в сумме 300 тыс. рублей по рыночной ставке 60% годовых на срок 1 месяц (для простоты расчета это был единственный займ за месяц). При этом, банк платит ежемесячную комиссию  бирже в сумме 5 тыс. рублей, стоимость программного обеспечения для участия в торгах составляет 7 тыс. рублей. Кроме того, для осуществления торгов, банку приходится покупать канал связи за 6 тыс. рублей в месяц. Определим реальную стоимость привлекаемого ресурса с учетом фактора удорожания за счет непроцентных затрат и налогообложения.

            Решение:

1)    По окончанию срока  займа банк выплатит  14,7 рублей в виде процентов:

Расчет:

Сумма процентов= сумма займа * прцентная ставка по договору займа* (количество дней задолженности по займу/365)/100= 300  *60* (30/365)/100 = 14,7 тыс. рублей.

Сумма затрат на обслуживание средств связи и комиссия бирже составляет 18 тыс. рублей в месяц. (5+7+6)

2)    Существующая система налогообложения предполагает отнесение процентных затрат по межбанковскому  займу в пределах ставки центрального Банка плюс три пункта. Сумма, полученная свыше, при налогообложении, будет учитываться как увеличивающая налогооблагаемую прибыль. Банк вынужден будет заплатить с этой суммы налог на прибыль. При ставке на прибыль для банков 38% и ставке Центрального банка плюс три пункта 58% годовых, сумма увеличивающая налогооблагаемую прибыль определяется как:

300 * ((60-58)*30/365)/100= 0,49 тыс. рублей.

А сумма налога на прибыль составит 0,1 тыс. рублей.

3)    Общая сумма затрат на привлечение ресурса, с учетом особенностей налогообложения и непроцентных затрат,   составляет 32,8 тыс. (14,7+0,1+18) рублей в месяц. Таким образом, исходя из общей стоимости реальный процент привлечения составит 133% годовых, что в двое больше рыночной (32,8/300*(365/30*100))

В целях управления привлеченными средствами можно использовать коэффициентный метод который мы рассмотрим позже.

Конрольные понятия:

1.Пассивы банка подразделяются на собственные и заемные средства.

Доля собственных средств в данках, по отношению к предприятию достаточно мала.

2.Для управления привлеченными средствами важно учитывать их динамику.

3. При определении стоимости привлеченных средств важно учитывать их реальную стоимость. Которая зависит от налогообложения и резервирования и дополнительных затрат на привлечение.

Управление активами коммерческого банка

Управление активными операциями банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

            К основным принципам управления активами относятся:

1.соблюдение целесообразности структуры активов;

2.диверсификация активных операций;

3.отслеживание рисков и создание резервов;

4.поддержание доходности активов.

            Наиболее удобной формой агрегации активов, является трехуровневая агрегация.

Первый уровень агрегации – консолидация балансовых счетов по типу операций, вторая – по принципу платности, третья -  по степени ликвидности.

            В соответствии с этими принципами банковский актив можно сгруппировать следующим образом:

            1.Активы мнгновеной ликвидности , всего:

1.1.  Кассовые активы как таковые

1.2.  Обязательные резервы

1.3.  Корреспондентский счет в ЦБ

1.4.  Средства на корреспондентских счетах в других банках

(эту часть можно рассматривать как условно бесплатное размещение средств. Однако их основная функция – первичные резервы)

2.Вложения в ценные бумаги

            2.1. Государственные ценные бумаги

            2.2.Ценные бумаги для перепродажи

            2.3. Учтенные банком векселя

3.Ссуды

            3.1.Краткосрочные

            3.2.Банковские

            3.3.Долгосрочные

            3.4.Просроченные

4.Прочие активы

            4.1.Инвестиции (вложения в УК дочерних организаций)

            4.2.Капитализированные и нематериальные активы

            4.3.Прочие активы (расчеты)

            4.4.Отвлеченные средства, расходы и убытки

Степень той, или иной группировки обуславливается поставленной задачей.

            Настало время, познакомиться с таким показателем как банковская ликвидность, принципы управления  которой будут рассмотрены ниже.

            Пока что остановимся на определении ликвидных активов.

Согласно методике ЦБ РФ к ликвидным активам относится кассовая наличность, остатки денежных средств на корреспондентских счетах (в Центральном и коммерческих банках), кредиты и прочие платежи в пользу банка, сроки исполнения которых наступают в течении ближайших 30 дней. До некоторого времени, в нашей стране, к высоколиквидным вложениям относились пакеты гос. долговых обязательств и займов.

            Сдесь необходимо остановиться на таком термине как «неликвиды».

В принципе, под неликвидами можно понимать любое размещение банка, кроме первичных резервов, востребование которых либо не возможно, либо находится под сомнением.

Под целесообразной структурой и качеством активов можно понимаеть степень их ликвидности. Ликвидные активы банка в короткий срок с минимальными потерями могут быть обращены на погашение обязательств банка.

            Охарактеризуем нашу группировку активов с позиции из ликвидности.

Денежные средства абсолютно ликвидные. Кассовые активы не приносят прямого дохода и характеризуются отсутствием риска их утраты. Поэтому достаточность обеспечения обязательств банка кассовой наличностью служит залогом соблюдения показателей ликвидности.

            Величина остатков на корреспондентском счете является показательной с точки зрения запаса ликвидных средств. Однако, остаток, взятый на отдельную дату не показателен. В данном случае значение имеет оценка динамики изменения величины средств.

            Согласно методики ЦБ к ликвидным активам следует относить так же кредиты, выданные на срок менее 30 дней. Однако, на практике степень ликвидности кредитного портфеля необходимо рассчитывать отдельно, учитывая качество ссудной задолженности.

В соответствии с установленной ЦБ методикой (Инструкция №62-а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 30.06.97 г.), вся ссудная задолженность подразделяется на 4  качественные группы в зависимости от обеспечения, количества пролонгации и задолженности по процентам (1 группа самая лучшая).

            Из вышесказанного вытекает, что степень ликвидности активов предопределяет степень риска банковских активов. Существует общеустановленная методика определения риска, применительно к общей величине активов. В соответствии с инструкцией ЦБ РФ №1 от 1.10.97 г. «О порядке регулирования деятельности банков», банковские активы подразделяются на 5 групп в зависимости от степени риска (наибольший риск 100%).

Пример:

Рассмотрим кредитные портфели двух банков с позиции ликвидности и их качества:

                                                                                      ТАБЛИЦА 1                                                                         

Допущение: Оба банка располагают одинаковыми по сроку привлеченными ресурсами.

Действия менеджера:

1)    Определим средневзвешенный ,по количеству дней до окончания ссудной задолженности, срок кредитного портфеля:

Банк (А) : (10 000 * 5 +200 *20 + 50 )/(10250) = 5,27 дня.

Банк (Б)  : (5000 * 62 + 100 000 *95 + 50)/(105050) = 93,3 дня.

2)    Определим среднюю группу риска для каждого ссудного портфеля:

Банк (А) : (10000 * 4 +200 *3 +50 *4)/10250 = 3,9 .Практически 4 группа.

Банк (Б) : (5000 + 100000 + 50 * 2) /105050 =  1 группа.

3)    Определим процент фактически созданного резерва под потери по ссудам:

Банк (А) = 10150 /10250 = 99%

Банк (Б) = 0

Следовательно, с позиции ликвидности Банк (А) располагает более ликвидными кредитными вложениями, а  Банк (Б) - более качественным. В то же время, Банк (Б) абсолютно не застрахован от риска в будущем. И вполне вероятно, что под действием каких либо внешних факторов, ссудная задолженность Банка(Б) перетечет в менее качественную. Если Банк (Б) изначально не уверен в надежности заемщиков, или же пытается закамуфлировать проблематичные ссуды, ввиду отсутствия  источников создания резервов, то  в будущем возможен риск ликвидности по срокам, и даже риск убыточности.

            Поэтому, задача кредитного менеджера, совокупная оценка  риска ликвидности, качества кредитных вложений, их обеспеченности.

Существуют коэффициентные методы оценки качества активов. К наиболее важным (с практической точки зрения), используемым на практике относятся:

            *- «системные» ссуды – ссуды на финансирование дочерних структур банка и собственные нужды банка. Как правило, без реального срока погашения, обеспечения и процентов. Эти ссуды могут представлять скрытое финансирование, иногда при отсутствии собственных источников.

Контрольные положения по теме:

1)    От качества управления во многом зависит риск кредитной организации.

2)    Важно корректное выделение ликвидных активов и своевременная борьба с неликвидами.

3)    В процессе управления активами перед финансовым менеджером встает дилемма  доходность и риск –ликвидность.

4)    Низкое качество активов должно компенсироваться созданием под них резервов.

Управление прибыльностью коммерческого банка

Основной целью функционирования коммерческого банка выступает максимизация прибыли. Прибыль, как известно, представляет собой разницу между доходами и расходами коммерческого банка, а модель ее формирования непосредственно связана с системой учета и отчетности. На уровень прибыли влияет структура активов и пассивов банка: чем дешевле банк привлекает ресурс и дороже его размещает, тем выше его прибыльность. Увеличение размера прибыльности может быть достигнуто за счет рисковых операций, по которым банк получает более рисковое вознаграждение. Поэтому оценка уровня прибыли банка тесно связана с анализом степени защиты банка от риска.

            Эти исходные положения определяют составные элементы управления прибылью коммерческого банка:

1.    управление доходами банка;

2.    контроль за формированием прибыли банка;

3.    оценка уровня доходности и прибыли банка с количественных и качественных позиций;

4.    оценка рентабельности подразделений банка;

5.    оценка рентабельности «центров прибыли» или основных направлений деятельности банка;

6.    анализ рентабельности банковского продукта или услуг;

Доходы коммерческого банка можно подразделить  на процентные и непроцентные. Управление процентным доходом включает формирование договорного процента, определения достаточной процентной маржи, выбора способа начисления и взыскания процента.

Формирование договорного процента предполагает определение его средней величины на предстоящий период на базе реальной стоимости кредитных ресурсов и достаточной процентной маржи, разработку шкалы дифференциации процентных ставок.

Другим важным показателем при осуществлении управления прибыльностью коммерческого банка выступает минимальная допустимая, достаточная процентная маржа. Она рассчитывается на основе величины общебанковских расходов и активов приносящих доход, т.к. основное назначение процентной маржи покрытие издержек банка.

Предварительно необходимо рассчитать так называемую «мертвую точку», показателем финансовой прочности – это показатель состояния банка, равный удельному весу минимально допустимого дохода банка  в совокупном доходе банка, обеспечивающего безубыточную работу кредитной организации . Чем ниже уровень удельного веса минимально допустимого дохода банка, тем выше запас финансовой прочности.

Запас прочности рассчитывается по формуле:

ДП=ДС-РО;

КП=ДП/ДС;

ДБ=РП/КП;

Запас  финансовой прочности= (ДС –ДБ)/ДС,

Удельный вес доходов, обеспечивающий безубыточность =ДБ/ДС

где      ДС – совокупные доходы банка.

            ДП – промежуточный доход – расчетный доход, который остается в распоряжении банка после возмещения условно - переменных затрат;

РО -условно переменные затраты- расходы, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объемам активных и пассивных операций банка;

            ДБ – доход, обеспечивающий безубыточную работу банка.

            РП – условно –постоянные затраты, которые не зависят прямо пропорционально от объема активных и пассивных операций;

            КП- коэффициент прибыли- показатель промежуточного дохода в относительном выражении;

Пример:

В сентябре банк получил доход в сумме 100 млн. рублей. Расходы на содержание банка составили 40 млн. рублей. Плата за ресурс, включая процентные и комиссионные расходы, составила 50 млн. рублей. Определим удельный вес доходов, обеспечивающих безубыточность.

1)    Совокупный доход банка (ДС) равен 100 млн. рублей.

2)    Условно – постоянные расходы (РП) составляют 40 млн. рублей. Расходы на содержание банка не зависят прямо – пропорционально  от объемов привлекаемого ресурса.

3)    Условно - переменные расходы (РО) составили 50 млн. рублей.

4)    Рассчитаем промежуточный доход (ДП) и «Коэффициент прибыли» (КП).

ДП= ДС –РО,  100 –50 =50 , КП= ДП/ДС 50/100 =0,5 или 50%.

Таким образом 50% совокупного дохода банка идет для покрытия затрат на привлечение ресурса, остальная часть дохода является источником финансирования условно – постоянных затрат.

5)    Рассчитаем доход, обеспечивающий безубыточность

Страницы: 1, 2, 3, 4