Требуемая информация |
Возможные риски |
Смягчение риска/ Возможные действия банка |
1. Заемщик |
|
|
Правовой статус Заемщика
Форма организации
Отношение с дочерними фирмами
История Заемщика
|
Обращение в суд
Отвлечение денежных средств дочерним фирмам
Обязательства выплаты дивидендов
|
Рассмотреть процесс регистрации
Установить сокращение обязательств по дивидендам
Установить невыполнение обязательств по кредитному соглашению
Запросить консолидированную финансовую отчетность
|
Корпоративное управление
Устав юридического лица
Полномочия администрации
Структура управления
|
Менеджмент не имеет достаточных полномочий
Нет эффективного контроля компании
Учредительные документы содержат нетипичные финансовые
обязательства
Чрезмерная концентрация полномочий
|
Проверить устав юридического лица
Установить полномочия Заемщика
Установить полномочия по ведению переговоров
Обеспечить контроль управления
Требовать участия представительства Банка по месту выполнения
контракта
|
Обязательства учредителей
Соглашения акционеров
Соглашение о выплатах
|
Чрезмерный денежный поток в недивидендной форме
Учредители, не имеющие достаточных средств для участия в проекте
|
Установить соответствующий вклад капитала
Обеспечить участие акционеров через Соглашение между акционерами
Предоставить банку акции в залог
|
Обязательства Заемщика
Внепроектные активы/пассивы
Судебное разбирательство/ страховые иски
Трансфертное ценообразование
Лицензионные соглашения по использованию технологии
Непроизводственные платы
Обязательства приватизации
|
Непредвиденные затраты
Внепроектные денежные потоки
Скрытые дивиденды
Неэкономические обязательства, выполненные во время закупки
(например, нет излишек в течение 5 лет)
|
Субординировать другие выплаты по обслуживанию долга
Установить соглашение о ценообразовании на коммерческой основе
Применить сокращение обязательств по дивидендам
Обеспечить меры предосторожности по непредвиденным обстоятельствам
Установить ограничения на роялти/ гонорары
Рассмотреть Соглашения по приватизации
|
Обязательства сообщества Заемщика
Обязательства по здравоохранению
Обязательства по трудоустройству
Обязательства местного сообщества
Пенсионные
обязательства
|
Дополнительный отток средств Заемщика
Потеря трудоспособности
|
Рекомендовать перенести социальные обязательства на альтернативные
поставщик услуг
Определить количество и лимит затрат на обязательства
Подтвердить текущее обязательство
|
2. Рынок |
|
|
Продукт
Продуктовая группа
Рыночная ниша/ Цена
Срок годности продукта
Прибыльность продукта
|
Неприбыльный производственный микс
Износ продукта
|
Назначить проверку продукта консультантом по производственным
вопросам
Интервьюировать заказчика / поставщика
Провести проверку запасов
|
Природа рынка
Экспорт или внутренние продажи
Степень регулирования/картели (свободная цена в сравнении с
контролируемой)
Степень конкурентной концентрации
|
Жесткая природа рынка по сравнению с формированием
неконвертируемой валюты
Недостаточный денежный поток
Высокие барьеры к прибыльной операции через регулирование и /или
высокую концентрацию
|
Привести в соответствие валюту займа с валютой формирования
денежных средств
Установить долгосрочные контакты на продажу
Определить более высокие требования к капиталу
Ограничить долг к источникам денежных потоков в твердой валюте
|
Перспектива рынка
Изменения в характеристиках спроса и предложения
Доля рынка
Конкуренция
Будущие прогнозы
технологические требования
|
Недостаток гибкости ценообразования
Короткий технологический цикл
Конкуренты с более низкой структурой затрат
|
Установить более короткий срок займа
Определить более высокие требования к капиталу
Провести независимый анализ рынка
|
|
|
|
3. Основные затраты и потребляемые материалы |
|
|
Основные источники и обеспечение поставок
Товары в сравнении с дифференцированным ценообразованием
Закупочная политика
Транспортировка
Финансовое состояние поставщиков
Доступность и цена энергии
Перспективы с Профсоюзами
Существующие по сравнению с будущим субсидии
(например , энергия)
|
Непостоянные поставки и цена сырья
Потери в поставках сырья
Более высокие производственные затраты
|
Проверить долгосрочные контракты на поставку сырья и энергии
Установить причины прерывания страхования бизнеса
Проверить контракты по транспортным поставкам
|
Управление запасами и контроль
Политика оценки запасов
Производство и мощность
Месторасположение
Производственная мощность и гибкость
|
Высокие затраты на запасы
Прерывание производственного процесса
Переоцененные запасы
Увеличенные затраты
|
Требовать управленческих отчетов
Требовать отчеты по запасам
|
4. Менеджмент |
|
|
Структура управления
Мотивация
Ответственность/отчетность
Обязательства (см. контракты)
Компетенция
- финансовая
- техническая
- коммерческая
|
Потеря доходов
Возросшие затраты
Высокая текучесть кадров
Недостаточный финансовый контроль
|
Ключевые контракты по вопросам управления
Рассмотрение Советом возможностей управления
Рассмотрение программ компенсации
|
Управленческий контроль
Информационные системы
|
Потеря доходов
Возросшие затраты
|
Рассмотрение систем управления и контроля |
Основные взаимоотношения с клиентами
Концентрация
Лояльность
Финансовая устойчивость клиентов
Контроль поставщиков
|
Потеря доходов
Меньшая гибкость в ценообразовании
Неплатежи клиентами
|
Установить более высокие требования к капиталу
Рекомендовать торговую диверсификацию
Обеспечить меры предосторожности от потерь по дебиторской
задолженности
Установить новые(с нуля) договора
|
Доставка механизмов
Дистрибьюторская сеть, например, оптовая/розничная торговля
Условия торговли
Условия платежей
|
Потребности в увеличенном рабочем капитале
Потеря доступа к рынку
|
Рассмотреть контракты
Установить более высокие требования к капиталу
Согласовать финансирование обязательного рабочего капитала из
внешних источников
Установить долгосрочные торговые контракты
|
5. Инвестиционная программа |
|
|
Мотив инвестиционной программы
Подходящая технология
Имеет ли она экономический эффект
Пилотные обязательства
|
Инвестиционная программа не достигнет проектных целей
Неприемлемая технология
|
Нанять консультанта по производственным вопросам/советника, если
приемлемо |
Выполнение инвестиционной программы
Временные рамки
Опыт разработчика и финансовая устойчивость
Пределы
Детали контракта
|
Инвестиционная программа по типу “русская рулетка” увеличивает
риск
Временные задержки приводят к более высоким рискам или превышению
затрат
Фонды банка отвлечены от инвестиционной программы
|
Требовать поэтапного выполнения инвестиционной программы
Установить лицо, исполняющее гарантии/штрафные санкции
Требовать соглашения по поддержке проекта
Взять на себя обязательство, связанное с выплатами по распискам
|
Стоимость инвестиционной программы
Адекватные затраты на оборудование
Непредвиденные выплаты
Детали тендерного процесса
Рост стоимости
|
Превышение затрат
Оптимистические тесты на чувствительность
Неэффективный контракт на поставку товаров и услуг
Неадекватная капитализация
|
Консультироваться с советником по производственным вопросам
Требовать увеличения доли собственного капитала
Установить фиксированную цену контрактов
Сравнение затрат с нормами по отраслям промышленности
|
6. Налоги и контроль |
|
|
Экологические нормативы
Торговые пошлины
Налог с оборота
Ограничение экспорта
Контроль цены
|
Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки
Штрафные санкции за неисполнение
|
Обеспечить соответствие займа текущим нормативам
Обеспечить фиксированные цены на весь срок займа
|
Общие нормативы по охране окружающей среды
Нормирование труда
Охрана труда
Пенсии
|
Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки
Штрафные санкции за неисполнение
|
Рассмотреть текущие и предложенные национальные/ ЕЭС нормативы |
Налоговый режим
По операциям/продажам
По фирме
Изменение в налоговых ставках
|
Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки
Штрафные санкции за неисполнение
|
Рассмотреть национальное текущее и предложенное налоговое
законодательство |
Нормативы по охране окружающей Среды
По текущим и предложенным операциям
Затраты на обязательства предыдущих периодов
|
Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки
Штрафные санкции за неисполнение
|
Экологический аудит
Рассмотреть текущие и предложенные национальные и региональные
нормативы
|
7. Финансовые |
|
|
Аудит финансовых счетов за 3 года
Баланс
Налоговая декларация (продажи, прибыль, капитал и т.д.)
Отчет о прибыли
Источники и использование фондов
Аудиторское заключение
|
Ложная или вводящая в заблуждение отчетность об активах, пассивах
и прибыли
Неадекватные резервы на обязательства
Благоприятные бухгалтерские соглашения
|
Требовать аудирование финансовых счетов, основанное на
международных бухгалтерских стандартах |
Проформа финансовых прогнозов проекта
На срок займа
|
Непредвиденные риски потенциальных убытков при изменении валютного
курса
Неадекватный денежный поток по обслуживанию долга
|
Требовать увеличение доли капитала
Сократить размер или стоимость проекта
|
Система финансовой отчетности
Рассмотрение международных систем и контроля
Пересмотреть аудитора компании
|
Нет текущей осведомленности о финансовом состоянии
Неадекватные финансовые данные
|
Обеспечить подтверждение аудитора
Требовать поквартальный баланс и отчет о прибыли
Требовать годовой независимый аудит
|
Финансовые обязательства и непредвиденные обстоятельства
Лизингодатель
Банковские отношения
|
Низкая ликвидность
Чрезмерный долг, обусловленный отсутствием возможности выплаты
|
Установить финансовые обязательства, ограничивающие будущие
Проводить обсуждения с другими кредиторами
|