Управление оборотным капиталом предприятия

Финансовый отдел осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности, организует учет денежных средств, основных средств, товарно- материальных ценностей, руководит работниками бухгалтерии предприятия.

Плановый отдел осуществляет ежедневный контроль за ходом выполнения оптово-розничного товарооборота, товарными остатками, составляет и предоставляет в установленные сроки статистическую отчетность, составляет штатное расписание, расчет фонда оплаты труда, составляет прейскуранты цен и др. Осуществляет руководство технико-экономическим планированием, организацией труда, производства и управления.

Отдел маркетинга занимается непосредственно организацией сбыта выпускаемой продукции, поиском поставщиков ресурсов для производства своих товаров. Отдел производит анализ потенциальных рынков своей продукции и изучением новых для дальнейшего использования. Он так же следит за степенью расхода сырья и материалов, уровнем запасов и затрат, и оборотных средств в целом, следит за ассортиментом товаров, несет ответственность за нарушение правил торговли и цен.

Отдел кадров проводит первоначальный подбор персонала предприятия для дальнейшего заверения у вышестоящих органов. Он ведет анализ текучести кадров данного предприятия.

К производственному отделу относится технический отдел и транспортный отдел. Главный инженер руководит работой цехов предприятия, технической подготовкой и техническим обслуживанием. В введении этого отдела находятся машины, оборудование, сырье и материалы и т.д. Заведующий складом разрабатывает ассортиментные перечни товаров, следит за правильными условиями хранения и укладки, следит за гарантийными сроками реализации, осуществляет отпуск товаров. Так как предприятие выпускает разнотипную продукцию, то оно имеет несколько цехов, связанных между собой. Основной процесс производства состоит из заготовительной, обработочной и сборочной стадии. За каждым цехом закреплен отдельный руководитель.

При оценке своей текущей деятельности и планировании будущих перспектив, предприятию следует учитывать базу, необходимую для достижения поставленных целей. ГУП учреждения ОБ-21/4 обладает необходимыми средствами для обеспечения своей деятельности. Их структура и состав представлены в таблице 1.
Таблица 1. Материально-техническая база ГУП учреждения ОБ-21/4 за 2001-2003 год.
|Состав |2001 |2002 |2003 |Отклонение (+,-) |
| | | | |03-01 |03-02 |
| | | | | |02 от|03 от|02 от|03 от|
| | | | | |01 |02 |01 |02 |
|1. Выручка от |Тыс.ру|18505|16664|18669|-1841|2005,|90,1 |112,0|
|реализации |б. |,0 |,0 |,0 |,0 |0 | | |
|2.Балансовая прибыль|Тыс.ру|38,0 |246,0|-139,|208,0|-385,|647,4|-56,5|
| |б. | | |0 | |0 | | |
|-уровень прибыли |% |0,2 |1,5 | |1,3 |-1,5 |718,9|0,0 |
|3. Среднесписочная |Чел. |349,0|207,0|217,0|-142,|10,0 |59,3 |104,8|
|численность | | | | |0 | | | |
|работников | | | | | | | | |
|-в том числе |Чел. |215,0|146,0|155,0|-69,0|9,0 |67,9 |106,2|
|основного персонала | | | | | | | | |
|4.Производительность|Тыс.ру|53,0 |80,5 |86,0 |27,5 |5,5 |151,8|106,9|
|труда работников |б. | | | | | | | |
| |чел. | | | | | | | |
|-в том числе |Тыс.ру|86,1 |114,1|120,4|28,1 |6,3 |132,6|105,5|
|основного персонала |б. | | | | | | | |
| |чел. | | | | | | | |
|5.Расходы на оплату |Тыс.ру|1797,|2575,|3028,|778,0|453,0|143,3|117,6|
|труда |б. |0 |0 |0 | | | | |
|-уровень расходов на|% |9,7 |15,5 |16,2 |5,7 |0,8 |159,1|105,0|
|оплату труда в ВВ | | | | | | | | |
|6.Среднемесячная |Тыс.ру|0,4 |1,0 |0,9 |0,6 |-0,2 |241,6|83,0 |
|заработная плата |б. | | | | | | | |
| |чел. | | | | | | | |
|7.Показатель эффект.|Ед. |10,3 |6,5 |6,2 |-3,8 |-0,3 |62,8 |95,3 |
|Трудовой | | | | | | | | |
|деятельности | | | | | | | | |
|8.Рентабельность |Тыс.ру|0,1 |1,2 |-0,6 |1,1 |-1,8 |1091,|-53,9|
|персонала |б. | | | | | |5 | |
| |чел. | | | | | | | |
|9.Прибыль на 1 рубль|Ед. |0,0 |0,1 |-0,1 |0,1 |-0,1 |451,8|-52,3|
|расходов на оплату | | | | | | | | |
|труда | | | | | | | | |
|10.Среднегодовая |Тыс.ру|4953,|4681,|4710,|-272,|29,0 |94,5 |100,6|
|стоимость основных |б. |0 |0 |0 |0 | | | |
|фондов | | | | | | | | |
|11.Доля активной |% |34,9 |35,7 |35,8 |0,8 |0,1 |102,3|100,3|
|части основных | | | | | | | | |
|средств | | | | | | | | |
|12.Фондовооруженност|Тыс.ру|14,2 |22,6 |21,7 |8,4 |-0,9 |159,3|96,0 |
|ь |б. | | | | | | | |
| |чел. | | | | | | | |
|13.Фондоотдача |Ед. |3,7 |3,6 |4,0 |-0,2 |0,4 |95,3 |111,3|
|14.Рентабельность |% |0,8 |5,3 |-3,0 |4,5 |-8,3 |685,0|-57,1|
|основных фондов | | | | | | | | |
|15.Интегр. |Ед. |0,2 |- |- |-0,2 |- |- |- |
|показатель эффек. | | | | | | | | |
|испол. ОФ | | | | | | | | |
|16. Производственная|м2 |2000,|2000,|2000,|0,0 |0,0 |100,0|100,0|
|площадь | |0 |0 |0 | | | | |
|17.Выручка на 1м2 |Тыс.ру|9,3 |8,3 |9,3 |-0,9 |1,0 |90,1 |112,0|
|произ. Площади |б. м2 | | | | | | | |
|18.Среднегодовая |Тыс.ру|6747,|6557,|6545,|-189,|-12,0|97,2 |99,8 |
|стоимость оборотных |б. |0 |5 |5 |5 | | | |
|средств | | | | | | | | |
|19.Оборачиваемость |Об. |2,7 |2,5 |2,9 |-0,2 |0,3 |92,7 |112,2|
|оборотных средств | | | | | | | | |
|20.Рентабельность |% |0,6 |3,8 |- |3,2 |-3,8 |0,0 |0,0 |
|оборотных средств | | | | | | | | |

Прежде всего, при анализе представленных данных следует обратить внимание на эффективность использования трудовых ресурсов, которые представляют собой один из важнейших факторов производства. Среднесписочная численность работников в 2002 году уменьшилась на 142 человека по сравнению с 2001 годом и составила 207 человек, а в 2003 году увеличилась на 10 человек. Соответственно произошло снижение и основного персонала на
69 человек в 2002 году и рост на 9 человек в 2003 году. Однако производительность труда работников в 2002 году увеличилась по сравнению с
2001 годом на 27,48 тыс. руб./чел. (на 51,83 %) и составила 80,5 тыс. руб./чел. На это повлияло сокращение кадров на 142 человека. Наоборот, рост производительности в 2003 году на 6,9 % в большей степени связан с ростом выручки от реализации на 2005 тыс. руб. производимой продукции.

Одним из факторов, оказавших влияние на это значительное изменение является то, что в 2002 году организация сократив часть персонала, выделила больше средств на оплату труда оставшейся части работников. Расходы на оплату труда увеличились на 778 тыс. руб. и составили в отчетном 2002 году
2575 тыс. руб. При этом в 2002 году возрос уровень расходов на оплату труда в товарообороте на 5,74 %. Увеличилась и среднемесячная заработная плата одного работника на 142 % и составила 1,04 тыс. руб. Если прибыль на 1 рубль расходов на оплату труда в 2001 году составляла 0,02 единицы, то в
2002 году она резко увеличилась на 0,07 единицы.

В 2003 году средств на заработную плату было потрачено на сумму 3028 тыс. руб., а уровень этих расходов в общей сумме валовой выручки возрос на 0,8%. Это повлияло на снижение эффективности трудовой деятельности на
0,3 единицы.

Помимо трудовых ресурсов важное значение для предприятия имеют основные фонды и эффективность их использования. В отчетном периоде среднегодовая стоимость основных средств сократилась на 272 тыс. руб. и составила 4681 тыс. руб. Но, не смотря на это, доля активной части основных средств увеличилась на 0,8 % по сравнению с 2001 годом. Говоря о вооруженности персонала основными средствами, можно сказать, что в отчетном периоде ситуация улучшилась. В 2002 году на одного работника приходилось около 22,61 тыс.руб., что на 8,42 тыс.руб. больше, чем в 2001 году. А отдача основных средств в отчетном периоде снизилась на 0,7 ед., и составила 3,56 ед.

Это произошло из-за сокращения численности работников на 142 человека.
Но вот отдача на 1 рубль, вложенный в капитал сократилась на 4,85 % и составила в 2002 году 3,47 единиц. Но, не смотря на это, прибыль от использования основных средств значительно увеличилась (на 4,38%) и составила в отчетном периоде 5,13 %.

Наблюдается рост прибыльности основных фондов, с 0,76 % в 2001 году она возросла на 4,48 %, и составила в 2002 году 5,26 %. Все выше перечисленные показатели, характеризующие эффективное использование основных средств, подтверждает и рост интегрального показателя на 0,26 ед.

В 2003 году стоимость основных фондов повысилась на 0,6 %, в том числе ее активная часть на 0,3%. А вооруженность работников основными средствами снизилась на 0,9 тыс. руб. и составила 21,7 тыс. руб. В связи с ростом выручки от реализации на 2005 тыс. руб., отдача основных фондов повысилась на 0,4 единицы.

Безусловно, огромную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия играют оборотные средства. Их среднегодовая стоимость в 2002 году снизилась на 189,5 тыс. руб. по сравнению с 2001 (6747 тыс. руб.) и составила 6575,5 тыс. руб., а в 2003 году стоимость оборотных средств составила 6545,5 тыс. руб. Также произошло понижение эффективности использования оборотных средств, о чем говорит ухудшение оборачиваемости.
Скорость обращения текущих активов в отчетном периоде составила 2,9 оборота.

Что же касается используемой предприятием производственной площади, то она за исследуемый период (2001-2003 г.г.) не менялась. Однако, за счет того, что валовая выручка в 2002 году снизился, эффективность использования предприятием производственной площади также снизилась, так выручка-нетто на
1 м2 торговой площади в 2002 году сократилась на 0,92 тыс. руб./м2 (на 9,95
%) и составила 8,33 тыс. руб./м2. А в связи с значительным ростом выручки от реализации своей продукции в 2003 году эффективность использования производственной площади составила 9,3 тыс. руб./м2.

Таким образом, проанализировав показатели эффективности использования ресурсов, можно утверждать, что в целом наблюдается отрицательная тенденция за анализируемый период.

3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность находится в непосредственной зависимости от того, насколько средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансируемого капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- сумма затрат связанных с владением товарно-материальнными ценностями и их хранением;

Текущее расходование денежных средств и поступления, как правило не совпадают по времени, в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены в первую очередь способностью получения необходимой прибыли.

Таким образом, управляя оборотными активами, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и увеличить свою ликвидность.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов: сфера деятельности, отраслевая принадлежность и ряд других, экономическая ситуация в стране, система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, информационный процесс, отсутствующий у большинства предприятий налаживающих хозяйственные связи с поставщиками и покупателями, приводит к вынужденному накоплению запасов, значительно замедляя процесс оборота средств.

В зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных ценностей предприятия имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Проведем общий анализ состава, структуры и динамики оборотных средств за 2001-2003 года. Данные показатели представлены в таблице 4 (приложение
В). Как видно из таблицы, оборачиваемость запасов в 2002 году снизилась на
0,2 оборота, что повлекло за собой увеличение периода их оборота на 2,1 дня. Это произошло из-за уменьшения выручки от реализации и увеличения среднегодовых остатков по запасам. Оборачиваемость дебиторской задолженности также сократилась в 2002 году по сравнению с 2001 годом на
0,2 оборота, что привело к росту времени обращения на 2 дня. В связи с сокращением оборачиваемости денежных средств на 130,9 оборота, период оборачиваемости вырос на 0,25 дня в 2002 году по сравнению с 2001 годом.

В результате общий период оборачиваемости оборотных средств в 2002 году увеличился на 6,7 дня. В связи с этим можно говорить о снижении эффективности использования оборотных средств в 2002 году.

В 2003 году на предприятии сложилась обратная ситуация. Общий период обращения сократился на 16 дней за счет значительного снижения времени обращения сырья и материалов на 2,9 дня, дебиторской задолженности на 14,6 дней. По остальным видам текущих активов наблюдается незначительный рост периода обращения.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Однако в данном случае в связи с тем, что время обращения товарных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств увеличивается, данной организации пришлось дополнительно вложить средства в размере 220 тыс. руб.

Проанализировав данные представленные в таблице можно говорить о значительном снижении эффективности использования оборотных средств за рассматриваемый 2002 год. Об этом свидетельствует снижение оборачиваемости и увеличение времени обращения на 6,7 дня. В результате этого ГУБ было вынуждено привлечь дополнительно 310,2 тыс. руб.. К тому же предприятие ни в базисном, ни в отчетном периоде не имело прибыли. Причиной этого было снижение выручки-нетто, нехватка оборотного капитала, вызванная отсутствием собственных оборотных средств у предприятия и значительная сумма налога. В
2003 году из-за снижения периода обращения на 16 дней предприятие высвободило из оборота 829,8 тыс. руб.

Рассмотрим влияние отдельных факторов на снижение оборачиваемости.
Определим влияние выручки от реализации и средних остатков оборотных средств на продолжительность оборота оборотных средств методом подстановки.
Из таблицы видно, что на оборачиваемость оборотных средств влияют два фактора: выручка от реализации и средние остатки оборотных средств.

Так период оборота запасов и затрат в 2002 году увеличился на 3,9 дня, за счет снижения выручки на 1841 тыс. руб., а снижение средних остатков наоборот ускорило период оборота на 1,8 дня. Период оборота дебиторской задолженности возрос на 7,4 дня за счет снижения выручки, но сократился на
5 дней, за счет снижения дебиторской задолженности.

Снижение выручки оказало незначительное влияние и на увеличение периода оборачиваемости денежных средств на 0,04 дня. А в результате уменьшения средних остатков денежных средств на 9,5 тыс. руб., также произошел снижение количества дней на совершение одного оборота.

Таким образом, за счет снижения выручки от реализации в 2002 году, период оборота оборотных средств увеличился в целом на 13,3 дней, а за счет снижения средних остатков на 307 тыс. руб., он уменьшился на 6,6 дней. В результате имеем общее увеличение периода оборота на 6,7 дней.

В 2003 году валовая выручка ГУП возросла на 2005 тыс. руб., а средние остатки оборотных средств сократились на 106,5 тыс. руб. Не смотря на это период обращения запасов, увеличился на 3,7 дней за счет роста запасов на
190 тыс.руб, и сократился на 4,6 дней за счет роста выручки. Данная ситуация положительно отразилась на времени обращения дебиторской задолженности. Период обращения сократился на 7дней за счет снижения средних задолженности клиентов перед ГУП и на 7,6 дней за счет увеличения в отчетном периоде валовой выручки.

Итак, за счет роста валовой выручки в отчетном периоде на 2005 тыс. руб. и сокращении средних остатков оборотных средств на 106,5 тыс. руб. период обращения текущих активов сократился на 16 дней. Это значительный показатель, который позволил высвободить из оборота значительную сумму средств.

Проанализировав влияние отдельных факторов на снижение оборачиваемости, необходимо определить, как такое изменение отражается на результатах деятельности предприятия.

3.1 АНАЛИЗ НАЛИЧИЯ И ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ГУП учреждения ОБ – 21/4

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовое затруднение. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость проведения анализа движения денежных средств.

Движение денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан, в первую очередь, с получением выручки от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а так же авансов от покупателей и заказчиков. Отток – с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, отчислениями в фонды социального страхования, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов. Здесь также учитывается движение денежных средств, связанных с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выплатам облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

Первоначально необходимо проследить общее изменение денежных средств, используя метод прямого счета. Данный метод дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. Но так как ГУП занимается только основной деятельностью, данные таблицы 5 представлены только показателями текущей деятельности.

Таблица 5. Анализ наличия и движения денежных средств ГУП за 2001-2003 года.
|Показатели |2001 |2002 |2003 |Отклонение (+,-)|Тр,% |
| |год |год |год | | |
| | | | |03г-01г|03г-02г|03/01 |03/02 |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|1.Приток денежных |7659 |6500 |8065 |406 |1565 |105,3 |124,1 |
|средств | | | | | | | |
| в том числе | | | | | | | |
|1.1 выручка от |7209 |5890 |7840 |631 |1950 |108,8 |133 |
|реализации товаров, | | | | | | | |
|работ, услуг | | | | | | | |
|1.2 авансы, |- |- |- |- |- |- |- |
|полученные от | | | | | | | |
|покупателей | | | | | | | |
|1.3 целевое |- |- |- |- |- |- |- |
|финансирование | | | | | | | |
|1.4 прочие |447 |610 |225 |-222 |-385 |50,3 |36,9 |
|поступления | | | | | | | |
|2. Отток денежных |7587 |6553 |7881 |294 |1328 |103,9 |120,3 |
|средств | | | | | | | |
|2.1 на оплату |1490 |1594 |1549 |59 |45 |104 |97,2 |
|приобретенных | | | | | | | |
|товаров, работ, | | | | | | | |
|услуг | | | | | | | |
|2.2 на оплату труда |1340 |1539 |1758 |418 |219 |131,2 |114,2 |
|2.3 на расчеты по |1900 |2000 |2155 |255 |155 |113,4 |107,8 |
|налогам и сборам | | | | | | | |
|2.4 на прочие |2857 |1420 |2419 |-438 |999 |84,7 |170,4 |
|расходы | | | | | | | |
|Остаток на начало |3 |75 |22 |19 |-53 |- |29,3 |
|отчетного года | | | | | | | |
|ИТОГО |75 |22 |206 |131 |184 |- |- |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5