Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс

Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс.

2.4.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные
(долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств:

Ес=Ис-F,

где Ес — наличие собственных оборотных средств;

Ис — источники собственных средств;

F — основные средства и вложения.
1. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных средств

±Ес=Ес- Z,

Где Z - запасы и затраты
2. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Ет=Ет-Z= (Ec+KT ) -Z,
3. Излишек (+) или недостаток(-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: ±ЕS= ЕS-Z= (Ec+KT + Кt ) –Z
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
(±Ес, ±Ет, ±ЕS) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Таблица 4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

| |На начало |На конец |
| |периода |периода |
|Ес=Ис-F |396,38 |692,72 |
|±?Е=Ес-Z |245,59 |343,68 |
|Eт=Ес+Кт |396,38 |692,72 |
|±?Ет=Ет-Z |245,59 |343,68 |
|ЕS=Ет+Кt |1079,4 |1688,5 |
|±?ЕS= ЕS-Z|928,61 |1339,46 |

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат: При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный показатель:

S={S1(x1);S2(x2);S3(x3)} , где x1=?Ес;

x2=?Ет;

x3=?ЕS.

Таблица 5

Типы финансовой устойчивости предприятия

|Тип финансовой|Трехмерный |Используемый |Краткие характеристики |
|устойчивости |показатель |источник | |
| | |покрытия | |
| | |затрат | |
|1. Абсолютная |S=(1,1,1) |Собственные |Высокая платежеспособность; |
|финансовая | |оборотные |предприятие не зависит от |
|устойчивость | |средства |кредиторов |
|2. Нормальная |S=(0,1,1) |Собственные |Нормальная |
|финансовая | |оборотные |платежеспособность; |
|устойчивость | |средства плюс |эффективное использование |
| | |долгосрочные |заемных средств; высокая |
| | |кредиты |доходность производственной |
| | | |деятельности |
|3. |S=(0,0,1) |Собственные |Нарушение |
|Неустойчивое | |оборотные |платежеспособности; |
|финансовое | |средства плюс |необходимость привлечения |
|состояние | |долгосрочные и|дополнительных источников; |
| | |краткосрочные |возможность улучшения |
| | |кредиты |ситуации |
|4. Кризисное |S=(0,0,0) |— |Неплатежеспособность |
|финансовое | | |предприятия; грань |
|состояние | | |банкротства |

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл.5), можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии. Такое заключение можно сделать на основании данных табл.6.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 6

|Показатель |На |На |Абсолютно|Темп |
| |начало |конец |е |роста % |
| |периода|период|отклонени| |
| |, т.р. |а, |е | |
| | |т.р. | | |

|
|2.Внеоборотные активы (F) |17,28 |351,4 |334,12 |2033,56%|
|3. Собственные оборотные средства (Ес) |396,38 |692,72|296,34 |174,76% |
|[1-2] | | | | |
|4. Долгосрочные кредиты и заемные |0 |0 |0 |#ДЕЛ/0! |
|средства (Кт) | | | | |
|5. Наличие собственных заемных средств и|396,38 |692,72|296,34 |174,76% |
|долгосрочных заемных источников для | | | | |
|формирования запасов и затрат (Ет) (3+4)| | | | |
|6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt) |683,02 |995,78|312,76 |145,79% |
|7.Общая величина основных источников |1079,4 |1688,5|609,1 |156,43% |
|формирования запасов и затрат (ЕS) (5+6)| | | | |
|8. Величина запасов и затрат (Z) |150,79 |349,04|198,25 |231,47% |
|9. Излишек (недостаток) собственных |245,59 |343,68|98,09 |139,94% |
|оборотных средств для формирования | | | | |
|запасов и затрат (±Ес) (3-8) | | | | |
|10. Излишек (недостаток) собственных |245,59 |343,68|98,09 |139,94% |
|оборотных средств и долгосрочных заемных| | | | |
|средств для формирования запасов и | | | | |
|затрат (±Еr) (5-8) | | | | |
|11. Излишек (недостаток) общей величины |928,61 |1339,4|410,85 |144,24% |
|основных источников формирования запасов| |6 | | |
|и затрат (±ЕS) (7-8) | | | | |
|12.Трехмерный показатель финансовой |(1,1,1)|(1,1,1|- |- |
|устойчивости (9;10;11) | |) | | |

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что оно финансово устойчиво.

Причем, это состояние фиксируется как на начало, так и на конец анализируемого периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

Запасы и затраты состоянии покрываться собственными оборотными средствами предприятия (±Ес). Если на начало года на покрытие запасов и затрат шло 4,18% собственных оборотных средств ((17,28:413,66)*100%), то к концу года — 33,7%.

Собственные оборотные средства возросли на 74,76%, а общая величина источников формирования (±ЕS) увеличилась на 56,43%. Величина запасов и затрат увеличилась на 198,25 тысяч рублей или на 131,47%. К тому же выявляется излишек собственных оборотных средств при формировании запасов и затрат (±Ес). Также наблюдается излишек собственных оборотных средств и долгосрочных займов для формирования запасов и затрат (±Ет), т. е. долгосрочные кредиты и займы не привлекаются.

У предприятия излишек собственных оборотных средств, что свидетельствует об их избытке в хозяйственной деятельности. Отсюда следует, что администрация предприятия целенаправленно, использует заемные средства для производственной деятельности.

2.5 Анализ финансовой устойчивости в относительных показателях.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных средств и анализируя с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.

Анализ проводится по средствам расчета и сравнения получаемых значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

. значение показателей за прошлый период;

. среднеотраслевые значения показателей;

. значение показателей конкурентов;

. теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

. оценка финансовой устойчивости предприятия проводиться с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов (табл.7).

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ( таблица 8).

Таблица 7

Финансовые коэффициенты,

применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.

|Коэффициент |Что показывает |Как расчитывается|Комментарий |
|1. |Характеризует |Ка=Ис/В Отношение|Минимальное пороговое |
|Коэффициент |независимость от |общей суммы всех |значение на уровне 0,5.|
|автономии |заемных средств. |средств |Превышение указывает на|
| |Показывает долю |предприятия к |увеличение финансовой |
| |собственных средств|источникам |независимости, |
| |в общей сумме всех |собственных |расширение возможности |
| |средств |средств. |привлечения средств со |
| |предприятия. | |стороны. |
|2. |Сколько заемных |Кзс=Кт+Кt/ИсОтнош|Кзс0.5 |0,377 |0,512 |0,135 |135,70% |
|11. Соотношения заемных. и |0.1 |0,367 |0,410 |0,043 |111,72% |
|средствами (Ко) [9:7] | | | | | |
|13. Маневренности (Км) [9:2] |>0.2-0.5 |0,958 |0,663 |-0,295 |69,24% |
|14. Соотношения мобил-х и |— |62,465 |4,805 |-57,660 |7,69% |
|иммобилизован-х ср-в (Км/и) | | | | | |
|[7:6] | | | | | |
|15. Имущества производственного|>0.5 |0,153 |0,343 |0,190 |224,05% |
|назначения (Кп.им) [(6+8):1] | | | | | |
|17. Прогноза банкротства (Кпб) |— |0,361 |0,340 |-0,022 |93,95% |
|[(7-3):1] | | | | | |

На основании таблицы 8 можно сделать вывод, что финансово независимо, значение коэффициента автономии (Ка) соответствует оптимальному значению. На конец отчетного периода его значение выросло на
35,70%.

Увеличился имущественный потенциал предприятия на 86,01%.

Высокое значение коэффициента маневренности (Км) показывает то, что у предприятия есть возможность финансового маневра. Уменьшение коэффициента мобильных и иммобилизованных средств (на 92,31% Кмим) и связано это с тем, что предприятие вкладывает средства во внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) достаточно вырос (на 11,72%), что показывает незначительную возможность проведения независимой финансовой политики, т. е. у предприятия есть достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

2.6 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

В условиях массовой неплатежеспособности и применения по многим предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансово- экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности и степени ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.
Основаниями для признания предприятия банкротом является не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.
Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств.
Иными словами, прибыль — долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может стать банкротом из-за отсутствия денежных средств.
Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы:

- структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;

- расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

- анализ движения денежных средств за отчетный период.
При анализе ликвидности баланса проводиться сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

[pic]

2.6.1 Оценка ликвидности баланса.
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются:

[pic]

Рисунок 4. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рисунок 4). По показателям бухгалтерского баланса соотношения между активом и пассивом могут быть представлены в следующем виде. Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение следующих условий:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3.
Выполнение неравенства А4 < П4 носит так называемый балансирующий характер
: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Ес= Ис-F). Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности
(неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 –П3 отражает перспективную ликвидность. На её основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса проводится с помощью аналитической таблицы
9, по данным которой делают вывод , что баланс предприятия соответствует
(или не соответствует) всем критериям абсолютной ликвидности. Предприятие полностью на начало и конец года покрывает все свои обязательства по любому виду пассивов. При изучении баланса следует обратить внимание на такой показатель как чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства.
Изменение уровня ликвидности определяется по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств.

Анализ ликвидности баланса предприятия Таблица 9.
|Актив |На |На |Пассив |На |На |Платежный |Процент покрытия|
| |начал|конец| |нача|коне|излишек(+)/ |обязательств |
| |о |года,| |ло |ц |недостаток(-| |
| |года,|т.р. | |года|года|) | |
| |т.р. | | |, |, | | |
| | | | |т.р.|т.р.| | |
| | | | | | |На |На |На |На |
| | | | | | |начал|конец|начало,|конец, |
| | | | | | |о, |, |т.р. |т.р. |
| | | | | | |т.р. |т.р. | | |
|Наиболее |284,9|192,3|Наиболее |683,|995,|-398,|-803,|41,72% |19,32% |
|ликвидные |6 |6 |срочные |02 |78 |06 |42 | | |
|активы, А1| | |пассивы, П1| | | | | | |
|Быстро |643,6|1147,|Краткосрочн|0 |0 |643,6|1147,|- |- |
|реализуемы|5 |1 |ые пассивы,| | |5 |1 | | |
|е активы, | | |П2 | | | | | | |
|А2 | | | | | | | | | |
|Медленно |150,7|349,0|Долгосрочны|0 |0 |150,7|349,0|- |- |
|реализуемы|9 |4 |е пассивы, | | |9 |4 | | |
|е активы, | | |П3 | | | | | | |
|А3 | | | | | | | | | |
|Трудно |17,28|351,4|Постоянные |413,|1044|-396,|-692,|4,18% |33,66% |
|реализуемы| | |пассивы, П4|66 |,1 |38 |72 | | |
|е активы, | | | | | | | | | |
|А4 | | | | | | | | | |
|Баланс |1096,|2039,|Баланс |1096|2039|- |- |- |- |
| |7 |9 | |,7 |,9 | | | | |

По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что баланс предприятия считается абсолютно платежеспособным (ликвидным), так как выполняются все четыре условия. Выполнение первых трех неравенств, влечет выполнение и четвертого. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Наиболее значимые в стоимости всех активов организации быстрореализуемые активы. Их стоимость на конец года составила 1147,1 тысяч рублей. В пассиве баланса наиболее весомыми являются постоянные пассивы.

Теоретически, недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

При заполнении таблицы 9 руководствуются методикой группировки средств бухгалтерского баланса на следующие группы:
А1-наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.
А2-быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.
А3-медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса
«Оборотные активы».
А4-труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы».

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1- наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи
«Кредиторская задолженность».
П2- краткосрочные пассивы. Статьи «Заемных средств».
П3- долгосрочные пассивы. Долгосрочные пассивы и заемные средства.
П4- постоянные пассивы. Статьи раздела I баланса «Капитал и резервы».
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

По показателям бухгалтерского баланса соотношение между активами и пассивами могут быть представлены в следующем виде:

Табл.10: Соотношение между активами и пассивами бухгалтерского баланса

|На начало периода |На конец периода |
|А1 |< |П1 |А1 |< | П1 |
|А2 |> |П2 |А2 |> | П2 |
|А3 |> |П3 |А3 |> | П3 |
|А4 |< |П4 |А4 |< | П4 |

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. На основании этого были сделаны следующие выводы:

. сопоставление А1 > П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений, предприятию не удастся поправить свою платежеспособность;

. не соблюдение соотношения А2 > П2 показывает тенденцию умения текущей ликвидности в недалеком будущем;.

2.7 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл.11).

Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействовать в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Расчет основывается на том, что виды различных оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидны денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

В исследуемом методе заложены ограничения информативного характера, поэтому при проведении анализа платежеспособности и ликвидности предприятия с использованием коэффициентов ликвидности внешний аналитик может столкнуться с некоторыми трудностями, например такими:

. статичность показателей. Представленные коэффициенты одномоментны, рассчитываются на основе балансовых дынных, составленных на определенную дату;

. малая информативность для прогнозирования. Трудно определить, способно ли предприятие генерировать денежные средства в объеме достаточном для осуществления инвестиций;

. неполноценная и недостаточная информационная база для расчета.

Это связано с ограничениями, заложенными в финансовую отчетность. Предприятие на основе проводимой учетной политики может показывать в балансе завышенные значения дебиторской задолженности (за счет «неликвидных» статей) и вести неполный учет обязательств. В том случае показывается сумма основного долга без процентов за использование заемных средств и др.

Главное достоинство показателей — простота и наглядность — может обернуться существенным недостатком — неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.

Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности показывает
(таблица 12), что предприятие находиться в устойчивом финансовом положении.
Коэффициенты характеризуют высокую платежеспособность и ликвидность, при этом некоторые из них превышают оптимальные значения.

Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие может утратить свою платежеспособность.

Таблица 11

Исчисление чистого оборотного капитала

|Показатели |На |На |
| |начало |конец |
| |года |года |
|1. Оборотные активы |1079,4 |1688,5 |
|2. Краткосрочные пассивы |683,02 |995,78 |
|3. Чистый оборотный капитал |396,38 |692,72 |
|[1-2] | | |

Из таблицы 11 видно, что у предприятия имеется чистый оборотный капитал, и на конец анализируемого периода по сравнению с началом он увеличился на 296,34 (692,72-396,38) тысяч рублей, следовательно, предприятие повышает (незначительно) свою ликвидность и платежеспособность.

Таблица

12.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия
|Коэффицие|Что показывает|Как |На |На |Комментарий |
|нт | |рассчитываетс|начало,|конец, | |
| | |я |тыс. |тыс. | |
| | | |руб. |руб. | |
|1.Коэффиц|Достаточность | | | |1?Kn?2 Нижняя граница|
|иент |оборотных | | | |указывает на то, что |
|текущей |средств | | | |оборотных средств |
|ликвиднос|предприятия, | | | |должно быть |
|ти |которые могут | | | |достаточно чтобы |
| |быть |Кn=RaKt | | |покрыть свои |
| |использованы |Отношение |1,06 |1,09 |краткосрочные |
| |им для |текущих | | |обязательства. |
| |погашения |активов к | | |Превышение оборотных |
| |своих |текущим | | |активов над |
| |краткосрочных |пассивам | | |краткосрочными |
| |обязательств. | | | |обязательствами более|
| |Характеризует | | | |чем в 2 раза |
| |запас | | | |считается |
| |прочности | | | |нежелательным, |
| |возникшей | | | |поскольку это |
| |вследствие | | | |свидетельствует о |
| |превышения | | | |нерациональном |
| |ликвидного | | | |вложении своих |
| |имущества над | | | |средств и |
| |имеющимися | | | |неправильном их |
| |обязательствам| | | |использовании |
| |и. | | | | |
|2. |Прогнозируемые| |0,12 |2 | |
|Коэффицие|платежные |Ккл=(Д+ra)/kt| | |Кaл?1 Низкое значение|
|нт |возможности | | | |указывает на |
|критическ|предприятия |Отношение | | |необходимость |
|ой |при условии |денежных | | |постоянной работы с |
|(срочной)|своевременного|средств и | | |дебиторами, чтобы |
|ликвиднос|проведения |краткосрочных| | |обеспечить |
|ти |расчетов с |финансовых | | |возможность обращения|
| |дебиторами. |вложений плюс| | |наиболее ликвидной |
| | |суммы | | |части оборотных |
| | |мобильных | | |средств в денежную |
| | |средств в | | |форму для расчетов. |
| | |расчетах с | | | |
| | |дебиторами к | | | |
| | |текущим | | | |
| | |пассивам. | | | |
|3. |Какую часть | |0,076 |0,05 |Кaл?0,2-0,5 |
|Коэффицие|краткосрочной |Кал=Д/Kt | | |Низкое значение |
|нт |задолженности |Отношение | | |указывает на снижение|
|абсолютно|предприятие |денежных | | |платежеспособности |
|й |может погасить|средств и | | |предприятия |
|ликвиднос|в ближайшее |краткосрочных| | | |
|ти |время. |финансовых | | | |
| |Характеризует |вложений к | | | |
| |платежеспособн|текущим | | | |
| |ость |пассивам | | | |
| |предприятия на| | | | |
| |дату | | | | |
| |составления | | | | |
| |баланса. | | | | |

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Таблица 13
|Показатель |На начало |На конец года |Изменение |
| |года | | |
|1. Денежные средства, руб. |284,96 |192,36 |-92,6 |
|2.Краткосрочные финансовые |0 |0 |0 |
|вложения, руб. | | | |
|3. Итого денежных средств и |284,96 |192,36 |-92,6 |
|краткосрочных финансовых вложений,| | | |
|руб. (Д) | | | |
|4.Дебиторская задолженность, руб. |643,65 |1147,1 |503,45 |
|5. Прочие оборотные активы, руб. |0 |0 |0 |
|6. Итого дебиторской задолженности|643,65 |1147,1 |503,45 |
|и прочих активов, руб. (ra) | | | |
|7. Итого денежных средств, |928,61 |1339,46 |410,85 |
|финансовых вложений и дебиторской | | | |
|задолженности, руб. (Д+ra) | | | |
|8. Запасы и затраты (без расходов |25,77 |73,3 |47,53 |
|будущих периодов), руб. (Z) | | | |
|9. Итого оборотных средств, руб. |954,38 |1412,76 |458,38 |
|(Ra) | | | |
|10.Текущие пассивы |683 |996 |312,76 |
|Коэффициент |Интервал |На |На конец|Изменения |
| |оптимальны|начало |периода | |
| |х значений|периода | | |
|11.Покрытия (Кп) [9:10] |?1-2 |1,397 |1,419 |0,021 |
|12. Критической ликвидности (Ккл) |?1 |1,360 |1,345 |-0,014 |
|[7:10] | | | | |
|13. Абсолютной ликвидности (Кал) |?0,2-0,5 |0,417 |0,193 |-0,224 |
|[3:10] | | | | |

На основании таблицы 13 можно сделать вывод, что предприятие абсолютно платежеспособно. Коэффициент покрытия соответствует нормативному значению и характеризует, что предприятие покроет все свои текущие обязательства оборотными средствами. Коэффициент критической ликвидности также соответствует нормативу, показывает какую часть обязательств предприятие может немедленно погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме, характеризует часть текущей краткосрочной задолженности организаци может погасить в ближайшее время.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Рассматривая данные предприятия за отчетный год, надо сказать, что предприятие полностью платежеспособно и финансово устойчиво. На основании проведенного анализа можно сделать выводы, о которых свидетельствуют такие показатели деятельности предприятия, как:

. Коэффициент прогноза банкротства снизился, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии предприятия.
. Увеличение оборотных средств и общей величины источников финансирования.
. Отсутствуют привлеченные долгосрочные займы и кредиты банков, т.е. наблюдается полное отсутствие инвестиций в производство.
. Происходит увеличение стоимости имущества предприятия.
. Происходит значительное уменьшение денежных средств, это свидетельствует о том, что предприятие все свои денежные средства вкладывает в оборотные и внеоборотные активы.
. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что оборотных средств достаточно чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.
. Коэффициент критической ликвидности за отчетный период снизился на
0,014, что указывает на необходимость работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился, это указывает на небольшое снижение платежеспособности за отчетный период.
. На данном предприятии полностью отсутствуют краткосрочные пассивы.
Быстрореализуемые активы составляют значительную сумму, но совсем нет краткосрочных пассивов. Постоянные пассивы превышают труднореализуемые активы. В данное время предприятие ликвидно и платежеспособно.

Чтобы улучшить финансовое состояние предприятия, необходимо найти инвестиции для ведения хозяйственной деятельности и верно воспользоваться ими. Затем нужен более устойчивый рынок для реализации своей продукции, и, следовательно, улучшить качество производимой продукции. Предприятию также нужна хорошая маркетинговая программа.

Предприятию, возможно, требуется обновление персонала. Нужно увеличить заработную плату, премии и т.д. в целях улучшения хозяйственной деятельности предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.
1. Г.В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» // ИНФРА-

М, - М:2002 – 336С.
2. Г.В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: Учебное пособие для студентов вузов. – 2-е издание, переработка, дополнение –

М.; Минск: ИП «Экоперспектива», 1998 – 498С.
3. С.М. Пястолов «Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия». Учебник. - М: Мастерство, 2001 – 331С.
4. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет «Теория экономического анализа». М: Финансы и статистика, 1994 – 287С.
5. Л.Н. Чечевицина, И.Н. Чуев «Анализ финансово хозяйственной деятельности»
6. Методическое пособие // «Анализ финансово хозяйственной деятельности»

-----------------------
Быстрореализуе мые активы

Наиболее ликвид ные активы

Краткосрочные пассивы

(текущие пассивы)

Долгосрочные пассивы

Заёмный капитал

Капитал и резервы

(собственный капитал)

Оборотные активы

(текущие активы)

Внеоборотные активы

(постоянные активы)

Пассив (источники финансирования)

Актив (имущество предприятия)

Сравнение

Низкая

Низкая

Высокая

Высокая

Степень срочности

С т епень

ликвидности

Рисунок 3. Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности предприятия

Анализ движения денежных средств

Бухгалтерский баланс

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности

Анализ ликвидности баланса

Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Рисунок 2. Структура актива баланса

Запасы и затраты

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Нематериальные активы

Основные средства

Незавершённое строительство

Доходные вложения

Долгосрочные финансовые вложения

Оборотные активы

(мобильные средства, высокая степень ликвидности)

Внеоборотные активы

(иммобилизованные средства, низкая степень ликвидности)

Актив баланса

Медленнореали- зуемые активы

Труднореализуе- мые активы

П1

П2

П3

П4

Наиболее краткосрочные обязательства

Краткосрочные пассивы

Долгосрочные пассивы

Постоянные пассивы

А1

А2

А3

А4

Страницы: 1, 2