|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву с группированными по срокам погашения. В зависимости от степени ликвидности, те есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы: А1 Наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и ценные бумаги. А2 Быстрореализуемые активы. К ним относятся краткосрочная дебиторская задолжность и прочие активы. А3 Медленно реализуемые активы. К ним относятся статья раздела 11 актива баланса «Товарно-материальные запасы» и статья «Долгосрочные инвестиции». А4 Труднореализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса за исключением статьи этого раздела, включенной в группу А3. Так как из итога раздела 1 вычисляется только часть величины по статье «Долгосрочные финансовые инвестиции», то в составе труднореализуемых активов учитываются в уставный капитал других предприятий. Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты. П1 Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолжность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам. П2 Краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы, а так же ссуды для работников. П3 Долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы. П4 Постоянные обязательства – статьи раздела 1 пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива, итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» актива баланса. Для АО «Уральскоблгаз» данные показатели по годам выглядят следующим образом: Таблица 3 Показатели ликвидности баланса | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Показатели |
2003г |
2004г |
2005г |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А1 |
3582 |
5283 |
43006 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А2 |
515584 |
387265 |
401746 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А3 |
27978 |
27569 |
31637 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А4 |
4444208 |
4188755 |
405428 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
П1 |
477532 |
425548 |
528504 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
П2 |
503 |
503 |
503 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
П3 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
П4 |
513317 |
412821 |
352810 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых трех покрывает сопоставляемую с ней группу обязательств предприятия, ил равна ей; в противном случае баланс неликвиден.
Как видно, наличных денежных средств явно не хватает, чтобы погасить наиболее срочные обязательства. Сравнение следующих двух групп говорит о возможном улучшении платежеспособности в будущем времени.
Сравнение 4 группы говорит о том, что в АО «Уральскоблгаз» долгосрочные активы сформированы за счет собственного капитала и в некоторой части за счет заемных средств, что является плохим признаком. Так же это говорит о том, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.
АО «Уральскоблгаз» работает убыточно и является финансово неустойчивым. Рассмотрим таблицу, которая свидетельствует о финансовой неустойчивости АО «Уральскоблгаз»
Таблица 4
АО «Уральскоблгаз» за 2003-2005 годы
№
Показатели
2003г
2004г
2005г
Отклонения
1
Доход от реализации, тыс.тенге
110643
160095
226518
115875
2
Себестоимость продукции, тыс. тенге
104179
136294
126420
22241
3
Валовый доход, тыс. тг
6464
23801
100098
93634
1
2
3
4
5
6
4
Расходы периода, тысяч тенге
98052
-112363
109270
11218
5
Доход (убыток) от основной деятельности, тыс.тг
-91588
-88562
-9172
82416
6
Доход (убыток) от неосновной деятельности, тысяч тенге
-4312
28920
11863
16175
7
Доход (убыток) для налогообложения, тысяч тенге
-95900
-59642
2691
98591
8
Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций, тысяч тенге
-
-
-
-
9
Чистый доход, тысяч тенге
955879
915112
860344,5
-95552,5
1 Коэффициент независимости по годам равен соответственно 0,52; 0,49; 0,4. Он говорит о том, насколько предприятие независимо от заемных средств и насколько оно способно маневрировать собственными средствами. Как видно по годам данный показатель снижается, то есть увеличивается зависимость предприятие.
2 АО «Уральскоблгаз» не располагает собственными оборотными средствами.
АО «Уральскоблгаз» является важным социально-экономическим объектом, ему не дадут обанкротиться, в случае необходимости поддерживаться субсидиями (главный пакет акции принадлежит государству). Оценка степени выполнения плановых показателей приведена в таблице 5.
Таблица 5
Объем транспортировки газа, млн куб.м
Себестоимость реализованной продукции, тыс. тг
Доход от реализации продукции,тыс.тг
2003 год: план; факт; % выполне
ния плана
450
370
82,22
122752
101144
82,39
109642
160075
146
2004 год: план; факт; % выполне
ния плана
450
336
74,67
122752
104179
84,87
99280
110643
111,45
2005 год: план; факт; % выполне
ния плана
420
390
92,85
145677
136294
93,56
141210
160095
113,37
По результатам расчетов можно сказать, что в 2005 году увеличился % выполнения плана по транспортировки газа до 93%. Это объясняется тем, что в 2005 году снизили планку по объему транспортировки, связанное с невыполнением плана в предыдущие годы. Интересным является то, что предприятие изначально планирует себе убыток (это связано с тем, что деятельность предприятия регулируется антимонопольным комитетом). Положительным моментом является то, что предприятие недовыполняет план по себестоимости и перевыполняет план по доходам.
Ознакомимся с источниками формирования имущества предприятия. В таблице 6 представлены их состав и структура.
Таблица 6
АО «Уральскоблгаз»
Источники формирования имущества
2003г
2004г
2005г
Тысяч тенге
%
Тысяч тенге
%
Тысяч тенге
%
Собственный капитал
513317
51,78
412821
49,21
352810
40,01
Уставный капитал
54161
5,45
54161
6,44
54061
6,13
Дополнительно-неоплаченный капитал
165900
16,73
162329
19,35
162501
18,43
Резервный капитал
963
0,1
1988
0,24
1447
0,16
Нераспределенный доход
292393
29,49
194443
23,18
134801
15,29
Долгосрочные обязательства:
Текущие обязательства
478035
48,22
426051
50,79
529009
59,99
Текущая часть долгосрочных кредитов
503
0,05
503
0,06
503
0,06
Кредиторская задолженность:
Счета и векселя к оплате
453828
45,78
419290
49,98
510862
57,93
Задолженность по налогам
18633
1,88
783
0,09
11027
1,25
Начисленные расходы к оплате
5071
0,51
5475
0,65
6615
0,75
Из расчетов видно, что доля собственного капитала в структуре источников формирования имущества с каждым годом уменьшается и в 2005 году она уже составляет 40 % против 52 % в 2003 году. Коэффициент независимости желательно поддерживает на высоком уровне. Оптимальным значением считается 0,5 –0,6. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Об этом свидетельствует и удельный вес привлеченного капитала во всем авансируемом капитале, являющейся показателем обратным коэффициенту независимости. Так же рассчитывается коэффициент финансирования (отношение собственного капитала к привлеченному) и коэффициент соотношения заемных собственных средств, но они по своей сути отражают тоже самое.
Одним из важных показателей, характеризующих степень независимости (автономности) предприятия является коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент покрытия инвестиций. Для анализируемого предприятия этот показатель равен коэффициенту независимости, так как АО «Уральскоблгаз» долгосрочных заемных средств не имеет. И если нормальное значение коэффициента независимости было равно 0,5-0,6, то значением коэффициента финансовой устойчивости считается 0,9, а критическим его снижение до 0,75. Поэтому со всей уверенность. Можно сказать, что АО «Уральскоблгаз» финансово не устойчиво.
Таблица 7
2003г
2004г
2005г
Тыс.тг
%
Тыс.тг
%
Тыс.тг
%
Уставный капитал
54061
10,53
54061
13,1
54061
15,32
Дополнительный неоплаченный капитал
165900
32,32
162329
09.12.2013 - 16.12.2013
09.12.2013 - 16.12.2013
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.