МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Бухгалтерия предприятия

    Баланс


    Баланс


    Баланс

    Баланс


    Дебетовый оборот по сч.88, с/счет “Фонд потребления”

    Баланс


    Баланс


    Баланс



    Баланс



    Баланс


    Баланс


    Аналитические данные к сч.47

    Расчетно, справка бухгалтерии

    Главная книга, операции по д-ту сч.10 в корресп. со сч.47

    ф. №2


    -




    ф. “5

    ф. №2


    -





    Баланс

    Баланс


    ф. №5




    666



    972


    -18


    -12


    -8

    -168


    -206



    +130


    -133


    +8



    -5



    +2


    +48


    +188


    -187


    -312



    -20


    +945




    -1291

    +20


    -1271





    +531

    -245


    -100


    +186


    -140


    299

    159

               

                Как следует из данных табл. 8, в результате текущей деятельности предприятия его денежные средства возросли на 945 тыс.руб. Отметим, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением  денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину начисленного износа, в результате которой прибыль возросла на 972 тыс.руб.

                На уменьшение величины чистой прибыли при ее увязке с денежными средствами оказало влияние, в первую очередь, увеличение дебиторской задолженности (168 тыс.руб.), сокращение задолженности поставщикам (133 тыс.руб.), выплаты работникам по фонду потребления (206 тыс.руб.).

                Однако, наибольший отток денежных средств связан в отчетном периоде с инвестиционной деятельностью предприятия. Так, в результате поступления основных средств отток денежных средств составил 1291 тыс.руб. Следует отметить, что прирост основных средств по балансу составил 649 тыс.руб., однако эта величина явилась результирующей двух факторов: поступления основных средств (1291 тыс.руб.) и их выбытия (642 тыс.руб.). Поскольку, как уже отмечалось ранее, выбытие недвижимого имущества не затрагивает состояние денежных средств на предприятии; для целей анализа используется лишь величина их поступления. Данные о движении денежных средств в рамках инвестиционной деятельности показывают, что на предприятии идет процесс обновления основных средств. При этом частично отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности предприятия был покрыт за счет полученной прибыли, частично недостающие денежные средства были получены за счет накопленных амортизационных отчислений; общий отток средств составил 140 тыс.руб. (945 - 1271 + 186).

                Данные табл.8 содержат ценную управленческую информацию,  в которой заинтересовано как руководство предприятия, так и его акционеры (инвесторы). Так, с ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

                Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность судить о том, насколько стабильно финансовое положение предприятия, в которое они вложили свои средства, более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.


                Таким образом, в отличие от ранее сложившихся  подходов к оценке финансового положения, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и з каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.

     

    3.3.3. Анализ дебиторской задолженности


                Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.

                В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

                Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (см. табл. 9).

                                                                                                                                     Таблица 9

    Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками

    Статьи дебиторской задолженности

    Всего на конец года, тыс.руб.

    В том числе по срокам образования

    до одного  от одного до   от трех до   от шести  более

     месяца     трех месяцев    шести мес    до года     года

    1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги


    2. Прочие дебиторы, в том числе:

    а) переплата финансовым органам по отчислениям из прибыли и другим платежам

    б) задолженность за подотчетными лицами

    в) прочие виды задолженности

    г) в том числе по расчетам с поставщиками


    Всего дебиторская задолженность

    480





    300



    -






    14.8



    285.2


    280




    780

    179





    295.2



    -






    10.2



    285.2


    280




    474.4

    101





    4.6



    -






    4.6



    -


    -




    105.6


    -





    -



    -






    -



    -


    -




    -



    30





    -



    -






    -



    -


    -




    30

    170





    -



    -






    -



    -


    -




    170

               

                Ежемесячное ведение табл. 9 позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность использования таблицы 9 состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

                Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.


    1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

                            Оборачиваемость

    дебиторской            =  ______Выручка от реализации_______

    задолженности             Средняя дебиторская задолженность,   




    где



    Средняя                     Дебиторская задолженность  +  Дебиторская задолженность

    дебиторская      =   ­­_____на начало периода                            на конец периода______

    задолженность                                                                2




    2. Период погашения дебиторской задолженности:

    Период погашения         =___________________360_____________________           

    дебиторской задолженности     Оборачиваемость дебиторской задолженности       


                Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.


    3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

    Доля дебиторской     Дебиторская задолженность  x 100

     задолженности в   =     Текущие активы (II+III         

     текущих активах                 разделы баланса)


    4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

    Доля сомнительной = Сомнительная дебиторская задолженность x 100

     задолженности                          Дебиторская задолженность


                Этот показатель характеризует “качество” дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

                Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан в табл. 10.

                                                                                                                                     Таблица 10

    Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

     

    Показатели

    Предыдущий год

     

    Отчетный год

     

    Изменения


    1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз


    7.981


    5443/((612+780)/2)=7/792


    -0.189


    2. Период погашения дебиторской задолженности, дни


    360/7.981=45.7


    360/7.792=46.84


    1.140


    3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %


    612/2004 x 100=

    30.50



    780/2161 x 100=

    36.10


    +5.6


    4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации


    0.125*


    (612+780)/2/

    5443=0.128


    +0.003


    5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %


    170** x 100/612=27.8


    301**x100/780=38.5


    10.7


                Как следует из табл. 10, состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом, ухудшилось.

                На 1.14 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 46, 84 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на снижение “качества” задолженности.

                По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 10.7% и составила 38.5% от общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности во общем оборотных средств к концу года выросла на 5.6%(составляя 36.1% от величины текущих активов), можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно. ухудшении финансового положения предприятия.

                Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

    ·      контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

    ·      по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

    ·      следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

    ·      использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставлени скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

                Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Шц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в связи с инфляцией.

                В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.

                Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 5443 тыс.руб. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7x5445=3796 тыс.руб) с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 10 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 46,84 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1.2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной

    ______________________________________

    * Показатели переносятся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам прошедшего года

    ** Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.

    стоимости продукции (заказа). Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 46.84 дн., индекс цен составит в среднем 1.87 ((1.2x46.84)/30). Тогда коэффициент  падения покупательной способности денег будет равен 0.5348 (1/1.87). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 46,84 дня, предприятие реально получает лишь 53,48% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 465.2 (или 46.52%).

                В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 3796x0.5348=2030.15 тыс.руб. Следовательно, 1765.85 тыс.руб. (3796 - 2030.15) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки договорной цены при условии досрочной оплаты по договору. К примеру 10% скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 30-дневный срок  приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в табл. 11.

                                                                                                                                     Таблица 11

    Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками

     

    Показатели

    Вариант 1 (срок уплаты 30 дн. при условии 10% скидки)

    Вариант II (срок уплаты 46.84 дн.)

    Отклонения

    (гр. 2-гр. 1)

    1

    2

    3

    4

    1. Индекс цен (Iц)


    2. Коэффициент падения покупательной способности


    3. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб


    4. Потери от предоставления 10% скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб


    5. Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3+стр4)

    1.2


    0.8333




    1000-1000x0.8333=166.7



    100





    266.7

    1.87


    0.5348




    1000-1000x0.5348=465.2



    -





    465.2

    0.57


    -0.2985




    298.5




    -100





    198.5

                Таким образом, предоставление 10% скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 46.84 дн. до 30 дн. позволяет предприятию сократить потери от инфляции в размере 198.5 руб. с каждой тысячи рублей договора. Аналогично могут быть рассмотрены варианты предоставления иных размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции*.

    _____________________________________

    *Практика предоставления скидок при сокращении сроков оплаты широко используется в странах с развитыми рыночными отношениями. В частности, достаточно широкое распространение получил способ расчетов с покупателями на условиях “2/10, n/30”, при котором покупатели имеют право на 2-х процентную скидку, при условии оплаты в течение 10 дней; иначе полная стоимость товара должна быть выплачена в тридцатидневный срок.

    3.4. Оценка стурктуры баланса и несостоятельности предприятия

    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.