Банкротство и неплатежеспособность
Как видно из
таблицы на предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на начало и
конец периода 10,57 и 7,45 соответственно, что выше рекомендованного значения.
И хотя коэффициент текущей ликвидности с начала на конец периода снизился,
однако предприятию даже не требуется мобилизация всех оборотных средств для
погашения текущих обязательств. Показатель абсолютной ликвидности на начало
отчетного периода в 4,5 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к
данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам
составляет 24% от общей суммы кредиторской задолженности). Хотя можно отметить
рост данного показателя за отчётный период, что является позитивным моментом.
Организация может
погасить большую часть (0,69) краткосрочной задолженности за счет денежных
средств и ценных бумаг.
Коэффициент
быстрой ликвидности на начало отчетного периода был ниже нормы практически в 3
раза, однако к концу года он находится в пределах нормы.
В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия является не
совсем устойчивым, уровень платёжеспособности на начало отчетного периода
низкий, но явно заметны тенденции к его улучшению, что сопровождается ростом
коэффициентов по данному предприятию, кроме коэффициента текущей ликвидности,
который превышает рекомендуемый уровень, но постоянно снижается, поэтому
следует рассчитать
коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:
Куп = (7,45 +3/12
(7,45-10,57) ) / 1,7 = 3,92 ,
где 1,7 –
нормативное значение показателя коэффициента текущей ликвидности для
промышленных предприятий в Республике Беларусь.
Значение Куп =
3,92 > 1, это свидетельствует о том, что предприятие имеет реальную возможность
сохранить свою платежеспособность в течение трех ближайших месяцев.
Можно применить
еще один метод диагностики финансовой состоятельности исследуемого предприятия
– используем ограниченный круг показателей
|
Коэффициент
|
Расчет
|
Значение
на конец периода
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
(3250813-826113)/
(327803-0-2550)
|
7,45
|
|
Коэффициент
обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
|
(2871673+2550-1559535) / 3250813
|
0,4
|
|
Коэффициент
обеспеченности финансовых обязательств активами предприятия
|
(874090+327803-2550)
/ 4073566
|
0,29
|
На конец года
коэффициент текущей ликвидности превышает установленный норматив более чем в 4
раза (7,45:1,7), коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами также больше нормативного значения (0,4>0,3), что свидетельствует
о способности предприятия оплатить свои долги. Предприятие является устойчиво
платежеспособным, поэтому нет смысла рассчитывать коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами предприятия.
Определим текущую
платежеспособность на основании платежного календаря. Рассмотрим следующую
исходную информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных
обязательствах), сроки выплаты которых наступили:
1.
предъявлены
к оплате счета поставщиков
2.
задолженность
по страхованию имущества
3.
остаток
средств на расчетном счете
4.
предъявлены
к продаже краткосрочные ценные бумаги
5.
краткосрочный
кредит банка к погашению
6.
счета
подрядной строительной организации, предъявленные к оплате
7.
счета
покупателей, подлежащие оплате
8.
векселя,
выданные поставщика, к оплате
9.
средства
к поступлению за реализованные основные фонды
10.
прочие
поступления денежных средств
11.
задолженность
бюджету по налогам и другим платежам
12.
средства
за реализованные ненужные материалы к поступлению
13.
депонентская
задолженность по оплате труда
14.
остаток
денежных средств в кассе
15.
дебиторская
задолженность к поступлению
16.
поступления
от покупателей по просроченным счетам
На основании этой
информации определим платежные средства и срочные обязательства.
Оперативный
платежный календарь на 10.03.07
|
Платежные средства
|
Сумма, тыс. руб.
|
Срочные обязательства
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
1. Остаток средств
на расчетном счете
|
|
1. Задолженность по
страхованию имущества
|
|
|
2. Ценные бумаги
|
|
2. Оплата счетов
поставщиков
|
|
|
3. Подлежащие
оплате счета покупателей
|
|
3. Погашение
краткосрочных кредитов банка
|
|
|
4. Поступления
средств за реализованные основные фонды
|
|
4. Оплата счетов
подрядной организации
|
|
|
5. Прочие
поступления денежных средств
|
|
5. Оплата выданных
векселей
|
|
|
6. Поступления
средств за реализованные материалы
|
|
6. Оплата
задолженности бюджету
|
|
|
7. Остаток денежных
средств в кассе
|
|
7. Выплата рабочим
и служащим
|
|
|
8. Поступления
дебиторской задолженности
|
|
8. Перечисления
налогов и начислений на оплату труда
|
|
|
9. Поступления
просроченной дебиторской задолженности
|
|
9. Выплата
депонентской задолженности
|
|
|
Итого
|
|
|
|
|
Превышение срочных
обязательств над платежными средствами
|
|
|
|
|
баланс
|
|
|
|
Приложение 1
«Баланс»
|
А К Т И В
|
Код строки
|
На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
Основные средства
|
110
|
1275000
|
1501200
|
|
Нематериальные
активы
В том числе:
организационные
расходы
патенты, лицензии,
товарные знаки
иные аналогичные с
перечисленными правами и активами
|
120
121
122
|
45
-
45
|
76
-
76
|
|
Незавершенные
капитальные вложения
|
130
|
1540
|
51275
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
В том числе:
инвестиции в
дочерние общества
инвестиции в
зависимые общества
инвестиции в другие
организации
займы, предоставленные
другим организациям на срок более 12 месяцев
прочие долгосрочные
финансовые вложения
|
140
141
142
143
144
145
|
978
-
-
978
-
-
|
6984
-
-
1940
3957
1087
|
|
Прочие внеоборотные
активы
|
150
|
-
|
-
|
|
И Т О Г О по
разделу 1
|
190
|
1277563
|
1559535
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
Запасы
В том числе:
сырье, материалы и
другие аналогичные ценности
животные на
выращивании и откорме
малоценные и
быстроизнашивающиеся предметы
затраты в
незавершенном производстве (издержки обращения)
готовая продукция и
товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих
периодов
прочие запасы и
затраты
|
210
211
212
213
214
215
216
217
218
|
1356780
287350
-
4700
19280
15200
9800
1020450
-
|
1790123
333280
-
11230
310100
187500
121900
826113
-
|
|
Налоги по
приобретенным ценностям
|
220
|
|
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
В том числе:
покупатели и
заказчики
векселя к получению
задолженность дочерних
и зависимых обществ
авансы выданные
задолженность
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
прочие дебиторы
|
230
231
232
233
234
235
236
|
-
-
-
-
-
-
-
|
-
-
-
-
-
-
-
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
В том числе:
покупатели и
заказчики
векселя к получению
задолженность
дочерних и зависимых обществ
задолженность
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
авансы выданные
прочие дебиторы
|
240
241
242
243
244
245
246
|
6980
5501
-
-
-
-
1479
|
1236000
907899
-
3980
-
67890
256231
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
В том числе:
инвестиции в
зависимые общества
собственные акции,
выкупленные у акционеров
прочие
краткосрочные финансовые вложения
|
250
251
252
253
|
73
-
-
73
|
120
-
-
120
|
|
Денежные средства
В том числе:
касса
расчетные счета
валютные счета
прочие денежные
средства
|
260
261
262
263
264
|
1188
3
975
-
210
|
224570
-
212870
-
11700
|
|
Прочие оборотные
активы
|
270
|
-
|
-
|
|
И Т О Г О по
разделу 2
|
290
|
1365021
|
3250813
|
|
Баланс (сумма строк
190+290)
|
299
|
2642584
|
4810348
|
|
П А С С И В
|
|
|
3. Капитал и резервы
|
|
Уставный фонд
(капитал)
|
310
|
3117487
|
2870580
|
|
Резервный фонд
В том числе:
резервные фонды,
образованные в соответствии с законодательством
резервные фонды,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
320
321
322
|
-
-
-
|
-
-
-
|
|
Фонды накопления
|
330
|
10050
|
982
|
|
Прочие фонды
специального назначения
|
340
|
-
|
-
|
|
Целевое
финансирование и поступления
|
350
|
43
|
111
|
|
Нераспределенная
прибыль (убытки) прошлых лет
|
360
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль (убытки) отчетного года
|
370
|
-
|
-
|
|
И Т О Г О по
разделу 3
|
390
|
3127580
|
2871673
|
|
4. Долгосрочные обязательства
|
|
|
Заемные средства
В том числе:
Кредиты банков,
подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
прочие займы,
подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
|
410
411
412
|
-
-
-
|
874090
874090
-
|
|
Прочие долгосрочные
обязательства
|
420
|
-
|
-
|
|
И Т О Г О по
разделу 4
|
490
|
-
|
874090
|
|
5. Краткосрочные обязательства
|
|
|
Заемные средства
В том числе:
Кредиты банков
Прочие займы
|
510
511
512
|
10450
10450
-
|
13700
13700
-
|
|
Кредиторская
задолженность
В том числе:
поставщики и
подрядчики
векселя к уплате
авансы
полученные
перед бюджетом
по социальному
страхованию и обеспечению
по оплате труда
перед дочерними и
зависимыми обществами
прочие кредиторы
|
520
521
522
523
524
525
526
527
528
|
22145
-
-
-
6810
1278
4811
-
9246
|
311553
74700
-
-
79000
12450
57800
-
87603
|
|
Расчеты по
дивидендам
|
530
|
-
|
-
|
|
Доходы будущих
периодов
|
540
|
-
|
-
|
|
Фонды потребления
|
550
|
930
|
-
|
|
Резервы предстоящих
расходов и платежей
|
560
|
478
|
2550
|
|
Прочие
краткосрочные пассивы
|
570
|
-
|
-
|
|
И Т О Г О по
разделу 5
|
590
|
34003
|
327803
|
|
Баланс
(стр.390+стр.490+стр.590)
|
599
|
3161583
|
4073566
|
Страницы: 1, 2, 3, 4
|
