Управление кредитным риском в коммерческом банке (на примере банка "Северная казна")
В настоящее время становятся очевидными все большие
потребности и возможности идентификации риска, а также применения методов его
эмпирической верификации. Одним из важнейших достижений последних 30 лет
развития науки об управлении финансами считается именно возможность
квантификации риска. В современной теории и практике инвестирования однозначно
доминирует концепция равной важности двух основных критериев оценивания
инвестиций, то есть доходности инвестиций и связанного с ними риска. Необходимо
отметить, что количество взаимосвязанных переменных, которые отражают особые
условия инвестирования - факторы риска.
Анализ риска охватывает определение и измерение
риска, а также имитацию его влияния на инвестирование. В рамках управления
риском формируются различные инвестиционные стратегии и применяются
соответствующие защитные процедуры. В свою очередь, контроль риска
отождествляется с непрерывным мониторингом уровня риска.
Продолжение приложения 1
Значимость процесса управления инвестициями особенно выросла в результате
глобализации риска. Это явление обусловлено функциональными связями и
усиливающимся объединением в единое интерактивное целое различных национальных
рынков: финансовых, инвестиционно - производственных, труда и сбыта. В
результате возникла качественно новая проблема, связанная с идентификацией
глобального инвестиционного риска и его квантификацией, направленной на
поддержку оптимальных инвестиционных решений. В настоящее время глобализация
создает условия для конкуренции и сотрудничества на инвестиционных рынках по
всему миру, и соответственно усиливается драматичная борьба за минимизацию
инвестиционного риска.
История риска длительна и необычна - она начинается с
прорицаний, игры в кости и предсказателей, обладавших монополией на знания о
будущем, и доходит до рафинированных методов его оценки, хотя бы в виде
производных инструментов финансового рынка. Эра роли интуиции, опыта и
иррациональных оценок риска завершилась. Все большее значение приобретают
сложные математико-статистические и эконометрические методы, опирающиеся на
компьютерные программы оценки риска, а также современная психология
инвестиционных рынков.
Поэтому для безопасного управления инвестициями уже
недостаточно одной лишь эмпирической верификации показателей эффективности, все
более важное значение приобретает измерение риска. Существует принцип, согласно
которому для успешного управления риском его необходимо вначале измерить.
Поэтому можно утверждать, что революционной идеей, ставшей квазимодством между
современностью и прошедшими историческими эпохами, может считаться идея
организации непрерывного (а не чрезвычайного) анализа, управления и контроля
риска на всех стадиях процесса инвестирования. Это относится главным образом к
долгосрочным и очень капиталоемким инвестициям.
Любые теории в какой-то степени приближены к
хозяйственным реалиям, и результаты применения конкретных методов могут
оказаться на удивление неплохими в плане их пригодности для инвестиционной
практики. Можно высказать оптимистичное утверждение, что в настоящее время
практики могут использовать уже существующие показатели риска, а теоретики все
еще имеют много нерешенных задач в сфере его измерения и оценивания.
Мотором экономического развития в современном мире
считается стремление к осуществлению рискованных мероприятий и принятию
решений, основанных на умении дозировать риск. Усиливается естественная
потребность рисковать и возрастают требования к уровню профессионализма в
управлении инвестиционным риском. В силу этого страны с развитой рыночной
экономикой для ограничения риска и ослабления последствий ошибочных
инвестиционных решений применяют политику управления риском, направленную на
предупреждение таких последствий. Цель этой политики - идентификация, измерение
и сокращение инвестиционного риска за счет его точного анализа,
прогнозирования, а также перераспределения и страхования.