Страхование автотранспортных средств (КАСКО)
§
показатель убыточности, кроме
страхования жизни (К3.2);
§
уровень расходов, кроме
страхования жизни (К3.3).
6
Показатель достаточности
инвестиций и качества инвестиционного портфеля (К4):
§
качество инвестиционного портфеля
(К4.1);
§
уровень покрытия инвестиционными
активами страховых резервов-нетто (К4.2).
7
Показатель оценки перестраховочных
операций (К5) - доля перестраховщиков в страховых резервах, кроме страхования
жизни.
8
Показатели оценки
платежеспособности страховой компании и оценки ее ликвидности в целом (К6):
§
текущая платежеспособность
страховой компании (К6.1);
§
текущая ликвидность (К6.2).
Степень риска страхования имущества
Банков и его клиентов в данной страховой компании оценивается на основании
сравнения полученных расчетным путем значений коэффициентов и приведенных в
таблице 3 показателей.
Таблица 2.1
Динамика роста страхового портфеля
Общества (по видам страхования)
Виды страхования, млн.руб.
|
Сбор 2006
|
Сбор 2007
|
Прирост, %
|
Сбор 2008
|
Прирост, %
|
ДМС (добровольное медицинское
страхование)
|
442
|
684
|
155
|
855
|
125
|
Страхование от НС (несчастных случаев)
|
88
|
292
|
332
|
447
|
153
|
Страхование имущества
|
59
|
144
|
244
|
184
|
128
|
Страхование ответственности
|
3595
|
4320
|
120
|
2100
|
-51
|
Автострахование (КАСКО)
|
1455
|
3050
|
210
|
4240
|
139
|
ОСАГО
|
753
|
905
|
120
|
1156
|
128
|
Общий итог
|
6392
|
9395
|
147
|
8982
|
-4
|
В 2007 г. наблюдается положительный рост доходности по страхованию иному, чем страхование жизни на 147%
по отношению к 2006 г. Значительную прибыль принесли, в основном, страхование
от НС, увеличившись на 332%, страхование имущества – на 244% и КАСКО – на 210%.
Страхование от НС и страхование имущества выросли за счет активной политики
компании, направленной на данные сегменты. КАСКО выросло за счет активной
компании по развитию региональной сети, работы с посредниками и банками.
Портфель ДМС увеличился на 155% за счет привлечения крупных корпоративных
клиентов. Портфель ОСАГО вырос всего на 120%, потому что компания
целенаправленно решила не наращивать его, предпочитая концентрироваться на
более прибыльных сегментах рынка, т.к. ОСАГО является убыточным видом
страхования. Страхование ответственности тоже выросло на 120% в связи с высокой
конкуренцией в данном сегменте.
В 2008 г. результат был отрицательным, то есть страховых премий поступило меньше, чем в 2007 г. на 4%. Это было вызвано, в первую очередь, уменьшением в страховом портфеле страхования
ответственности на 51%. Такой результат был вызван началом финансового кризиса.
Все остальные виды страхования выросли, но не так значительно, как в 2007 г.
Размер чистых активов
Финансовая устойчивость – это, прежде
всего, характеристика стабильности финансового положения страховой организации,
обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых
финансовых ресурсов. Важный показатель финансовой устойчивости страховых
организаций, созданных в форме акционерных обществ, - чистые активы.
Методика оценки стоимости чистых
активов утверждена приказом Минфина России и Федеральной комиссии по рынку
ценных бумаг России[4].
Под стоимость чистых активов
понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых
к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
Чистые активы должны быть больше
минимального законодательно установленного уставного капитала, а также
уставного капитала, указанного в учредительных документах.
Минимальный размер уставного капитала
страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала,
равного 30 миллионам рублей, и коэффициента. В случае данной компании
коэффициент равен 2 - для осуществления страхования объектов, предусмотренных
подпунктами 1 и 2 пункта 1 статьи 4 Закона «Об организации страхового дела в
Российской Федерации»[5].
Уставный капитал ООО «СК «ЭРГО Жизнь»
за 2006-2008 гг. составлял 1 млрд.руб., что значительно выше минимального
законодательно установленного уставного капитала.
ЧА2006 = 8169427 – 6754629
= 1414798 тыс.руб.
ЧА2007 = 11708158 –
10228573 = 1479585 тыс.руб.
ЧА2008 = 13605356 –
11429678 = 2175678 тыс.руб.
За анализируемый период в страховой
организации наблюдается превышение чистых активов над величиной уставного
капитала, а также наблюдается положительная тенденция увеличения показателя на
104% в 2007 г. и на 147% в 2008 г., что свидетельствует об улучшении финансовой
устойчивости организации.
Таблица 2.2
Сравнение значений коэффициентов
Показатели
|
2006 г.,%
|
2007 г.,%
|
2008 г.,%
|
Норма, %
|
К1.1
|
18
|
12,6
|
16
|
13≤К≤65
|
К1.2
|
60
|
28
|
40
|
15≤К≤75
|
К2.1
|
-0,4
|
0,8
|
6
|
0≤К≤15
|
К2.2
|
1,7
|
5,6
|
26,8
|
К≥-0,05
|
К3.1
|
23
|
26
|
38
|
5≤К≤90
|
К3.2
|
33
|
22
|
42
|
20≤К≤60
|
К3.3
|
38
|
32
|
62
|
15≤К≤98
|
К4.2
|
100
|
77
|
93
|
85≤К≤145
|
К5.1
|
36
|
18
|
7
|
10≤К≤60
|
К6.1
|
119
|
143
|
98
|
К≥85
|
К6.2
|
1,1
|
1,1
|
1,2
|
К≥0,5
|
Показатели финансовой устойчивости
1
Доля Собственного капитала в
валюте баланса.
Этот показатель определяет общий
уровень финансовой устойчивости страховой компании и рассчитывается как отношение
собственного капитала к пассивам баланса.
К1.12006 = 1464217/8218883
= 18 %
К1.12007 =
1478970/11708158 = 12,6 %
К1.12008 =
2175179/13605356 = 16 %
По сравнению с 2006 г. показатель снизился на 5,4%. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости и связано с
тем, что обязательства страховой организации выросли на 142%, а собственный
капитал на 101%. Но в 2008 г. компании удалось повысить этот показатель на 3,4% за счет увеличения собственного капитала на
147%, а обязательств на 116%, т.е. на каждую единицу собственного капитала
стало приходиться меньше единиц обязательств.
2
Уровень покрытия страховых
резервов-нетто собственным капиталом.
Этот показатель определяет
достаточность собственного капитала по отношению к объему принятых страховой
компанией на себя рисков по операциям страхования без учета перестрахования,
выраженных в виде страховых технических резервов-нетто.
Рассчитывается как отношение
собственного капитала к техническим страховым резервам-нетто страхования иного,
чем страхование жизни.
Технические страховые резервы-нетто
страхования иного, чем страхование жизни включают в себя:
§
резерв незаработанной премии за
вычетом доли перестраховщиков в резерве;
§
резервы убытков за вычетом доли
перестраховщиков в резерве.
К1.22006 =
1464217/(1909707 + 548317) = 1464217/2458024 = 60%
К1.22007 =
1478970/(4079753 + 1157972) = 1478970/5237725 = 28%
К1.22008 =
2175179/(3942307 + 1525836) = 2175179/5468143 = 40%
Падение в 2007 г. вызвано увеличением принятых страховой компанией на себя рисков на 213%, а собственного
капитала на 101%. В 2008 г. риски выросли на 104%, а собственный капитал на
147%, что дало возможность увеличить долю собственного капитала в объеме принятых
страховой компанией на себя рисков.
Показатели рентабельности
1
Рентабельность страховой и
финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни).
Показатель отражает уровень
доходности от указанных видов деятельности страховой организации через
отношение прибыли от обычной деятельности по видам страхования иным, чем
страхование жизни к общему объему доходов по страховой, инвестиционной и прочей
деятельности (кроме страхования жизни).
Рассчитывается как отношение прибыли
(убытка) до налогообложения без учета страхования жизни к доходам страховой
компании без учета страхования жизни.
Доходы страховой компании без учета
страхования жизни включают:
§
страховые премии (взносы) всего по
видам страхования иным, чем страхование жизни;
§
доходы по инвестициям;
§
операционные доходы, кроме
доходов, связанных с инвестициями;
§
вознаграждения и тантьемы по
договорам перестрахования.
К2.12006 = (18959 -
44247)/(6467459 + 42227 + 154550 + 16719) =
=(-25288)/6680955 = -0,4%
К2.12007 = (82975 -
389)/(9450319 + 83929 + 462923 + 17142) = =82586/10014313 = 0,8%
К2.12008 = (490137 -
9782)/(7068362 + 54184 + 782176 + 24223) = =480355/7928945 = 6%
Отрицательный результат в 2006 г. был вызван убытком по страхованию иному, чем страхование жизни. В 2007 г. компания начала политику по увеличению договоров по страхованию иному, чем страхование жизни,
что привело к росту рентабельности на 1,2%, а в 2008 г. на 5,2%.
2
Рентабельность собственного
капитала.
Этот показатель определяет уровень
доходности участвующего в бизнесе собственного капитала страховой компании.
Рассчитывается как отношение прибыли
(убытка) до налогообложения к средней величине собственного капитала за период:
К2.22006 =
18959/0,5*(1464217 + 717817) = 18959/1091017 = 1,7%
К2.22007 =
82975/0,5*(1478970 + 1464217) = 82975/1471593,5 = 5,6%
К2.22008 =
490137/0,5*(2175179 + 1478970) = 490137/1827074,5 = 26,8%
Высокий рост доходности собственного
капитала говорит о том, что компания выгодно инвестирует собственный капитал.
Показатели убыточности страховых операций
1
Показатель уровня выплат, кроме
страхования жизни.
Этот показатель определяет
общий уровень расходов страховой организации по страховым операциям в объеме
заработанной премии с учетом операций перестрахования.
Рассчитывается как отношение выплат
по договорам страхования иного, чем страхование жизни к страховым премиям
страхования иного, чем страхование жизни:
К3.12006 = 1503654/6467459
= 23%
К3.12007 = 2449415/9450319
= 26%
К3.12008 = 2719168/7068362
= 38%
В 2007 г. выплаты выросли, и убыточность увеличилась на 3%. В 2008 г. убыточность увеличилась на 12% из-за достаточно низкого поступления страховых премий. Рост убыточности страховых
операций связан с постоянным ростом убыточности таких видов страхования, как
автострахование и ОСАГО.
2
Показатель убыточности-нетто,
кроме страхования жизни.
Этот показатель определяет уровень
убыточности собственных страховых операций страховой организации без учета
участия перестраховщиков в полученных премиях и осуществленных выплатах. Как
правило, данный показатель всегда выше показателя уровня выплат, который
учитывает участие перестраховщиков, по причине наличия таких условий
перестрахования, как "эксцедент убытка", когда убытки ниже сумм,
оговоренных в договоре перестрахования, оплачиваются самой страховой компанией.
Рассчитывается как отношение выплат
по договорам страхования-нетто перестрахование к заработанной премии-нетто
перестрахование.
Заработанная премия-нетто
перестрахование включает:
§
страховые премии-нетто
перестрахование за отчетный период;
§
разница между резервом незаработанной
премии-нетто перестрахование на начало отчетного периода и на конец отчетного
периода.
К3.22006 =
1484763/(3838037+705374) =1484763/4543411 = 33%
К3.22007 =
2299959/(8029864+2170046) = 2299959/10199910 = 22%
К3.22008 =
2638113/(6458409+(-137446) = 2638113/6320963 = 42%
Снижение показателя в 2007 г. на 11% было вызвано высоким ростом страховых премий на 209%. В 2008 г. рост был вызван меньшим поступлением страховых премий на 20% чем
в 2007 г. и продолжающей расти убыточностью.
3
Показатель уровня расходов, кроме
страхования жизни.
Этот показатель определяет уровень
расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной
премии-нетто перестрахование. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас
прочности страховой компании. Следует отметить, что в расходах страховой
компании не учитываются инвестиционные расходы, т.к. они относятся не к
страховой, а к инвестиционной деятельности, при этом дополнительно включаются
операционные, так как они косвенно берут основу из страхового бизнеса.
В расходы страховой компании входят:
§
расходы по ведению страховых
операций-нетто перестрахование;
§
управленческие расходы;
§
операционные расходы, кроме
связанных с инвестициями.
К3.32006 =
(648760+656149+418821)/4543411=1723730/4543411=38%
К3.32007
=(1258955+890872+1145750)/10199910=3295577/10199910=32%
К3.32008 =
(962165+1304853+1642079)/6320963=3909097/6320963=62%
В 2007 г. рост премии-нетто перестрахование увеличился на 224%, а расходы всего на 191%, что
способствовало снижению уровня расходов на 6%. В 2008 г. такой высокий уровень расходов был связан с тем, что расходы увеличились на 118% а
премий-нетто перестрахование были получено на 20% меньше чем в 2007 г. Это увеличение расходов говорит о понижении запасов прочности страховой компании.
Показатели качества инвестиционного портфеля и достаточности инвестиций
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|